Rohstoffbilanz: Fed-Zinssenkungen treiben Gold auf 6-Wochen-Hoch, Silber erreicht Rekord von 58 $

Die Goldpreise erreichten ihren höchsten Stand seit sechs Wochen, als die Hoffnung auf eine Zinssenkung der US-Notenbank in diesem Monat die Nachfrage anheizte.

Unterdessen erreichten die Silberpreise bei COMEX einen weiteren Rekordhöchststand und überschritten erstmals überhaupt 58 US-Dollar pro Unze.

Die Ölpreise stiegen, befeuert durch Angebotssorgen aufgrund verschiedener Faktoren.

Dazu gehören der Stopp der Exporte durch das Kaspische Pipeline-Konsortium nach einem bedeutenden Drohnenangriff, erhöhte Versorgungssorgen aufgrund von Spannungen zwischen den USA und Venezuela sowie die Entscheidung der OPEC+, die Ölförderung im ersten Quartal 2026 unverändert zu halten.

Goldbesteigungen

Die Goldpreise erreichten am Montag ein Sechs-Wochen-Hoch und erreichten fast die Marke von 4.300 Dollar pro Unze.

Nach jüngsten milderen US-Wirtschaftsdaten und milden Aussagen von Federal Reserve-Vertretern, darunter Gouverneur Christopher Waller und New York Fed-Präsident John Williams, haben Händler ihre Erwartungen an eine Zinssenkung im Dezember deutlich erhöht.

Die Marktstimmung, wie sie im FedWatch-Tool der CME widerspiegelt, weist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 88 % für eine Zinssenkung zu.

Niedrigere Kreditkosten erhöhen im Allgemeinen die Attraktivität von nicht renditierendem Gold.

Die Möglichkeit einer Zinssenkung wurde am Sonntag vom Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, erneut betont, der erklärte, er würde die Position des nächsten Fed-Vorsitzenden gerne annehmen, falls dies angeboten wird.

Ähnlich wie US-Präsident Donald Trump setzt sich Hassett für niedrigere Tarife ein.

Finanzminister Scott Bessent deutete an, dass Trump voraussichtlich den neuen Fed-Vorsitzenden vor Weihnachten bekannt geben wird.

Weitere Indikatoren für die politische Ausrichtung der Federal Reserve könnten später in der Woche auftreten, mit der Veröffentlichung des ADP-Beschäftigungsberichts im November am Mittwoch und den Kernzahlen der US-Ausgaben für persönliche Konsumausgaben für September am Freitag.

"Auch der tägliche MACD war nach einer starken Überkauf im Oktober wieder auf das 'neutrale' Niveau zurückgefallen", sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.

Silber erreicht Rekordhöchstwert

Die jüngste Entwicklung von Silber war schlichtweg außergewöhnlich und erlebte eine Rallye, die sogar die bereits bemerkenswerten Gewinne anderer Edelmetalle übertroffen hat.

Heute Morgen kulminierte das Momentum darin, dass Silber ein frisches, historisches Rekordhoch erreichte und den Preis dramatisch auf 58 Dollar pro Unze trieb.

Das bedeutete einen Anstieg von etwa 16 % gegenüber dem Schlusskurs von 50 $ vor etwas mehr als einer Woche.

Dieser heftige Aufstieg unterstreicht eine Phase intensiven Investoreninteresses und Spekulationen, die wahrscheinlich durch eine Vielzahl von Faktoren wie Inflationsabsicherung, industrielle Nachfrage-Erholung und eine breitere geopolitische Instabilität befeuert werden – was zu einer Flucht zu sicheren Anlagen führt.

Der schnelle Schritt deutet darauf hin, dass der Markt glaubt, dass die fundamentalen Treiber für den Wertanstieg des Silberpreises fest verankert sind und das Metall für weitere volatile, aber potenziell lohnende Handelssitzungen in der Zukunft positionieren.

"Der Umzug bedeutete, dass das gefürchtete Triple-Top vermieden wurde. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Gewinne in einer Urlaubszeit stattfanden, in der die Liquidität schlecht war und auf eine Börsenstilllegung aufgrund eines Stromausfalls der CME Group folgte", sagte Morrison.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der COMEX-Silberkontrakt bei 57,975 US-Dollar pro Unze, was einem Anstieg von 1,5 % gegenüber dem vorherigen Schlussschluss entspricht.

Ölaufstiege

Die Ölpreise stiegen, da Bedenken über ein geringeres Angebot am Montag die Stimmung bestärkten.

Die Operationen im Caspian Pipeline Consortium (CPC), das 1 % des weltweiten Öls transportiert, wurden Berichten zufolge am Samstag eingestellt.

Die CPC führte die Abschaltung auf Schäden zurück, die durch eine Festmache am russischen Schwarzmeerterminal durch einen ukrainischen Drohnenangriff entstanden waren.

Chevron, ein CPC-Aktionär, erklärte jedoch am späten Sonntag, dass die Ölbeladungen im russischen Hafen Noworossijsk weiterhin stattfinden.

Die Ukraine hat zwei Öltanker angegriffen, die sich auf dem Weg nach Noworossijsk befanden.

Separat einigten sich die Organisation der Erdölexportländer und ihre Verbündeten (OPEC+) Ende November zunächst auf eine Pause der Produktionssteigerungen.

Diese Entscheidung verlangsamte ihre Bemühungen, Marktanteile zurückzugewinnen, da die Befürchtungen über ein mögliches Überangebot zunehmen.

Brent- und WTI-Rohöl-Futures erlebten ihre längste Niederlagenserie seit 2023 und gingen am Freitag zum vierten Monat in Folge niedriger.

Dieser Rückgang wurde hauptsächlich durch die Erwartung eines gestiegenen globalen Angebots verursacht.

Geopolitische Unsicherheit wurde am Wochenende eingeführt, als Trump erklärte, dass "der Luftraum über und um Venezuela" als geschlossen gelten sollte.

Diese Erklärung hat neue Bedenken auf dem Ölmarkt ausgelöst, da Venezuela ein bedeutender Ölproduzent ist.

Trump bestätigte später am Sonntag, dass er mit dem venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro gesprochen habe, obwohl keine weiteren Details bekannt gegeben wurden.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für West Texas Intermediate Rohöl bei 58,99 US-Dollar pro Barrel, ein Plus von 0,8 %, während Brent bei 62,87 US-Dollar pro Barrel lag, ein Plus von 0,8 %.