Warum sinkt die Aktie von Coinbase heute? Krypto-Krise schwappt in den Aktienmarkt

Die Coinbase-Aktie (NASDAQ: COIN) fiel am Montag im Vorbörsenhandel um 5 %, als der Kryptosektor unter Angriff in den Dezember ging.

Bitcoin verlor mehr als 5 % und wurde unter 86.600 US-Dollar gehandelt, während Ethereum um 5,5 % auf 2.820 US-Dollar einbrach, das niedrigste Niveau seit Monaten. Solana, XRP, BNB und Altcoins verzeichneten alle Verluste.

Der Ausverkauf markiert eine brutale Fortsetzung der Katastrophe im November: Der monatliche Verlust von Bitcoin um 17,5 % war der schlimmste Monat seit März, während Ethereum um 22 % einbrach – die schlimmste Phase seit Februar.

Das Timing könnte für den Kryptosektor nicht schlechter sein, der vor wenigen Wochen ein Allzeithoch über 126.000 Dollar erreichte, nun aber einem perfekten Sturm aus Fed-Unsicherheit, erzwungenen Liquidationen und kaskadierenden Ansteckungsängsten von den asiatischen Währungsmärkten gegenübersteht.

Coinbase-Aktie: Fed-Unsicherheit und Risiko-Off-Stimmung

Der unmittelbare Auslöser ist kein einzelnes Ereignis; Es ist ein Cocktail aus Gegenwind. Ganz oben auf der Liste stehen die Nervositäten der Federal Reserve.

Während JPMorgan und Goldman Sachs kürzlich Optimismus bezüglich einer Zinssenkung vom 9. bis 10. Dezember signalisierten, sind die Marktquoten stark schwanken.

Am Montagmorgen bewerteten die Händler etwa eine Wahrscheinlichkeit von 83 % für eine 25-Basispunkt-Senkung, doch dieser Optimismus verbirgt echte Unsicherheit unter den Fed-Funktionären.

Zinssenkungen fördern Krypto typischerweise, indem sie die Liquidität erhöhen und den Risikobereitschaft erhöhen, doch die Botschaften bleiben unübersichtlich, sodass Händler in einer Warteschleife bleiben.

Über die Fed hinaus breitet sich die Risikoaversion von Aktien auf Kryptowährungen aus. Der Ausverkauf im November bei KI-Megacaps wie Nvidia und Microsoft hat Hoch-Beta-Investoren erschreckt, die oft überlappende Positionen bei digitalen Vermögenswerten halten.

Wenn diese Investoren in einem Hochrisiko-Bucket Verluste machen, liquidieren sie andere, um Gewinne anderswo zu sichern. Die Verluste von Bitcoin im November deuten bereits auf Schwäche hin; Der Abschwung im Dezember beschleunigt die Kapitulation.

Am frühen Montag gab es massive erzwungene Liquidationen an den Futures-Märkten, da überverschuldete Händler die Marginanforderungen nicht erfüllen konnten, was zu kaskadierenden Liquidationskaskaden führte, die den Rückgang weiter beschleunigten.

CoinDesk-Daten zeigten Liquidationen, die innerhalb eines einzigen 24-Stunden-Fensters 646 Millionen US-Dollar überstiegen, wobei Longs fast 90 % des Gesamtbetrags ausmachten und Bitcoin allein 200 Millionen US-Dollar an Positionen verlor.

Bei Ethereum wurden weitere 159 Millionen Dollar an Longs ausgelöscht.

Ansteckungsrisiko: Von Asienwarnungen bis zu DeFi-Hacks

Der Ausverkauf am Montag gewann durch negative Schlagzeilen aus Asien und dem DeFi-Ökosystem an Schwung.

Japan signalisierte eine Wahrscheinlichkeit von 76 % für eine Zinserhöhung am 19. Dezember, was Befürchtungen über einen Yen-Carry-Trade-Rückgang auslöste, der sich weltweit auf Risikovermögen auswirkte.

Schlimmer noch: Die chinesische Zentralbank bekräftigte am 28. November ihr strenges Kryptoverbot erneut und gab neue Warnungen vor Stablecoins heraus, die Geldwäscherisiken darstellen – Bemerkungen, die sich durch die in Asien gelisteten Kryptoaktien verbreiteten.

Um das Feuer noch zu verstärken, enthüllte Yearn Finance am späten Sonntag einen Exploit im Wert von 9 Millionen Dollar, bei dem ein Angreifer 235 Billionen gefälschte yETH-Token prägte und Balancer-Pools leerte.

Während die Kerntresore von Yearn weiterhin sicher sind, unterstreicht der Hack anhaltende DeFi-Sicherheitsrisiken, die institutionelles und Privatgeld periodisch aus dem größeren Krypto-Komplex abschrecken.

Das kumulative Gewicht: Asiens Warnungen, Japans Zinserhöhungssignale, erzwungene Liquidationen und DeFi-Befürchtungen ließen die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung unter 3 Billionen US-Dollar fallen, nach einem Oktober-Höchststand von 4,3 Billionen US-Dollar.

Coinbase, als Indikator für US-amerikanische Einzelhandels- und institutionelle Krypto-Exposition, trug die Hauptlast des Verkaufs.

Der Absturz von Coinbase ist symptomatisch für einen Sektor im Übergang.

Nach einem euphorischen Lauf auf 126.000 Dollar stehen Bitcoin und sein Ökosystem vor echten Gegenwinden: Fed-Unklarheit, makroökonomische Risikoaversion, Asiens zunehmende Verzerrung und Sicherheitsbedenken, die Investoren nicht leicht abtun können.

Die Händler werden darauf achten, ob JPMorgans Optimismus zur Zinssenkung am 10. Dezember zur Entlastung eintritt oder ob Krypto-Assets ihren Abwärtstrend von November bis Dezember fortsetzen.