US-Erdgaspreisanalyse: Wetterbedingter Anstieg oder Beginn eines bullischen Trends

Am Dienstag verlängerte der US-Erdgaspreis die Verluste der vorherigen Sitzung als Reaktion auf Prognosen für wärmeres Wetter in den meisten Teilen des Landes.

Nahezu rekordverdächtige Produktion und ausreichende Bestände haben den Rückgang weiter befeuert, obwohl die Bullen weiterhin die Kontrolle behalten.

Unterdessen stehen die europäischen Preise unter Verkaufsdruck, da Investoren die Aussichten auf ein Friedensabkommen und eine anschließende Lockerung der russischen Sanktionen abwägen.

Europa vs. US-Erdgaspreise: Das Paradoxon, das darin liegt

Diese Jahreszeit ist meist von höheren Erdgaspreisen geprägt, da Investoren eine erhöhte Erwärmungsnachfrage während der Wintersaison der Nordhalbkugel einplanen.

Tatsächlich ist die Wettervorhersage einer der optimistischen Faktoren, die die US-Erdgaspreise Ende letzter Woche auf ein Dreijahreshoch trieben. Darüber hinaus haben Rekordexporte von LNG nach Europa die monatelange Rallye befeuert.

Obwohl der kurzfristige Ausblick positiv bleibt, scheinen Anleger darüber nachzudenken, ob der jüngste Anstieg der Beginn eines größeren bullischen Trends ist oder lediglich ein wetterbedingter Sprung, der bald nachlassen wird.

Tatsächlich erklärt dieses Dilemma, zusammen mit der erwarteten Gewinnbuchung, den seit Wochenbeginn verzeichneten Rückgang.

Laut der aktualisierten Wettervorhersage werden in den meisten Teilen der USA in naher Zukunft wärmere Temperaturen erleben .

Der atmosphärische G2 hat angezeigt, dass der Osten und Süden der USA für den Zeitraum vom 18. bis 22. Dezember kälter sein werden, während andere Regionen wärmer bleiben.

In ihrem jüngsten Wochenbericht hob EIA eine Aufnahme von 12 Bcf im Vergleich zu den erwarteten 15 Bcf hervor. Anschließend stieg der Überschuss von 160 Bcf auf 191 Bcf. Neben der reichlichen Menge an Erdgas in den Speichern belastet die nahezu rekordverdächtige Produktion die Preise.

Dennoch unterstützen die stetigen LNG-Exporte weiterhin die US-Erdgaspreise und üben gleichzeitig Verkaufsdruck auf dem europäischen Markt aus.

Im aktuellen Monat liegen die Erdgasflüsse zu den acht wichtigsten LNG-Exportanlagen in den USA im Durchschnitt bei 18,9 Bcf/pro Tag, verglichen mit dem monatlichen Rekord von 18,2 Bcf/Tag im November.

Unterdessen haben die Aussichten auf ein Friedensabkommen, das die Rückkehr des russischen Gases ermöglichen könnte, den Maßstab für europäische Preise, den niederländischen TTF, auf den niedrigsten Stand seit April 2024 gedrückt.

Technische Analyse des US-Erdgaspreises

Ende letzter Woche stiegen die Henry-Hub-Erdgas-Futures auf ein Dreijahreshoch von 5,50 $ pro MMBtu an, womit sieben aufeinanderfolgende Wochen Gewinne verzeichnet wurden.

Seit Ende September verzeichnet es höhere Hochs und höhere Tiefs, da eine positive Nachfrageprognose die bullische Stimmung befeuert.

Am Dienstag verlängerte es die Verluste aus der vorherigen Sitzung, nachdem es wieder unter die psychologisch entscheidende Zone von 5,00 $ zurückgefallen war. Zum Zeitpunkt des Schreibens wurde das US-Erdgas bei 4,81 US-Dollar gehandelt.

Trotz des Rückgangs haben die Bullen weiterhin die Kontrolle, da der Vermögenswert weiterhin über den 25- und 50-Tage-EMAs handelt. Tatsächlich kann der Rückgang eher als Abkühlung denn als Trendumkehr wahrgenommen werden.

Kurzfristig ist die Spanne zwischen dem Intraday-Hoch am Montag von 5,20 $ und der Widerstands-Wendung-Unterstützungszone von 4,70 $ beobachtenswert.

Unterhalb dieser Zone werden die Bulls bestrebt sein, die entscheidende Unterstützung bei 4,50 $ zu verteidigen, während sie genug Schwung für einen Rebound sammeln.

Andererseits gibt ein Comeback über dem oberen Limit der Spanne den Käufern die Möglichkeit, das 3-Jahres-Hoch bei 5,50 $ erneut zu testen.