Der Micron-Aktienkurs zeigt ein alarmierendes Muster vor den Ergebnissen

Der Aktienkurs von Micron ist in den letzten Tagen eingebrochen, wodurch einige der Gewinne aus diesem Monat zunichtegemacht wurden, da die Anleger auf die jüngsten Ergebnisse von Oracle und Broadcom reagierten. Sie fiel auf ein Tief von 240 US-Dollar, deutlich weniger als das bisherige Jahreshoch von 264,46 US-Dollar. Sie liegt weiterhin um 152 % höher als zu Beginn des Jahres.

Micron veröffentlicht die Ergebnisse des ersten Quartals

Der Aktienkurs von Micron befindet sich in diesem Jahr in einem starken Aufwärtstrend, begünstigt durch ein starkes Umsatzwachstum im Zuge des anhaltenden Booms der Künstlichen Intelligenz (KI)-Industrie.

Die Dynamic Random Access Memory (DRAM), NAND-Flash-Speicher und Solid-State-Speicherprodukte des Unternehmens haben zugenommen, da der fortlaufende Aufbau von Rechenzentren sich beschleunigt hat.

Diese Nachfrage hat das Unternehmen zu erheblichen Veränderungen veranlasst. In einer aktuellen Stellungnahme kündigte das Management an, dass es sein Verbrauchergeschäft verlassen werde, um sich auf die Rechenzentrumsgeschäfte zu konzentrieren.

Dieser Schritt führte zu Vorwürfen, dass das Unternehmen Gamer und andere loyale Kunden im Stich gelassen habe. Außerdem besteht dadurch das Risiko einer Verlangsamung, falls der KI-Boom langsamer wird.

Mit Blick auf die Zukunft werden die Finanzergebnisse im Upcountry der nächste wichtige Katalysator sein, die dem Wachstum mehr Raum verleihen werden.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Microns Geschäft gut lief, mit einem Anstieg des Volumens von 7,75 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal des Vorjahres auf 11,32 Milliarden US-Dollar.

Dieses Wachstum ergab einen Jahresumsatz von über 37 Milliarden US-Dollar, deutlich mehr als die 25,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Dieses Wachstum machte es zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen der Technologiebranche.

Der Großteil des Umsatzes stammte aus dem DRAM-Geschäft, das 9 Milliarden US-Dollar einbrachte, wobei der Umsatz um 27 % QoQ stieg. Ähnlich machte das NAND-Geschäft 2,3 Milliarden US-Dollar, etwa 20 % mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Schätzungen und Bewertung der Analysten

Analysten sind optimistisch, dass das Wachstum des Unternehmens im ersten Quartal des Jahres beschleunigt wurde. Die durchschnittliche Schätzung unter Analysten ist, dass der Umsatz des Unternehmens im letzten Quartal um 47 % auf 12,8 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich bei 3,91 US-Dollar liegen, gegenüber den 1,79 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Micron hat eine lange Geschichte darin, Analysten-Schätzungen zu übertreffen, was bedeutet, dass das Geschäft wahrscheinlich stärkere Ergebnisse als erwartet melden wird.

Analysten erwarten außerdem, dass die Umsatzprognose für das zweite Quartal 14 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem Anstieg von 74 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Ihr Gewinn pro Aktie wird 4,4 $ betragen, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 1,56 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Diese Ergebnisse werden eine Woche nach dem Einbruch der Oracle- und Broadcom-Aktien veröffentlicht, obwohl die Finanzergebnisse veröffentlicht wurden. Der Aktienkurs von Oracle stürzte angesichts von Sorgen über die Schulden und den negativen Cashflow. Es gibt Bedenken, dass OpenAI den Infrastrukturaufbau verlangsamen könnte.

Ein wesentlicher Aspekt von Micron ist, dass die Aktie stark unterbewertet wurde, wobei das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,25 deutlich unter dem Sektorsmedian von 24 liegt. Der Fünfjahres-PE-Durchschnitt beträgt 75.

Microns vorausschauende EV-zu-EBITDA-Multiplikator liegt bei 7,35, deutlich unter dem Sektor-Median von 15,27. Außerdem liegt die 40-Mehrfachregel des Unternehmens bei 61. Diese Schätzung wird berechnet, indem man das Umsatzwachstum von 40 % und die Nettogewinnmarge von 21 % hinzurechnet.

Technische Analyse des Micron-Aktienkurses

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der MU-Aktienkurs letzte Woche auf ein Rekordhoch von 264,40 $ gestiegen ist, als sich der Bullenlauf beschleunigte. Nach den Gewinnen von Broadcom und Oracle erlitt es dann eine schwere Kehrtwende.

Die Aktie hat ein Double-Top-Muster bei 258,80 $ und einen Halsausschnitt bei 192,73 $ gebildet, den niedrigsten Stand am 21. November.

Unterdessen sind der MACD und der Relative Strength Index (RSI) von ihren höchsten Niveaus in diesem Jahr zurückgezogen und bilden ein bärisches Divergenzmuster.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen starken bärischen Ausbruch haben, möglicherweise bis zum wichtigen Unterstützungsniveau bei 200 US-Dollar. Ein Anstieg über das bisherige Jahreshoch von 264,40 $ wird jedoch die bärische Aussicht ungültig machen.