Der Aktienkurs von FactSet ist in diesem Jahr eingebrochen: Wird er sich nach den Gewinnen erholen?

Der Aktienkurs von FactSet ist in diesem Jahr eingebrochen, was der Entwicklung anderer Unternehmen in der Datendienstleistungsbranche wie MorningStar entspricht. FDS ist von seinem höchsten Stand im November um 41 % gefallen und hat seine Marktkapitalisierung von einem Höchststand von 18,86 Milliarden US-Dollar auf aktuell 10,9 Milliarden US-Dollar gesenkt. Ist es sicher, den Einbruch vor dem Gewinn zu kaufen?

Die FactSet-Aktie fiel, als das Wachstumsmomentum nachließ

FactSet Research Systems, ein führendes Unternehmen in der Finanzdatenbranche, steht in diesem Jahr unter Druck, da die Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft langsamer wird.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im letzten Quartal um 6,2 % auf 596 Millionen US-Dollar stieg, während der organische Jahresabonnementwert (ASV) um 5,7 % auf 2,37 Milliarden US-Dollar stieg.

Diese Ergebnisse, die die Prognosen der Analysten verfehlten, zeigten auch, dass die Margen allmählich zunahmen. Die operative Marge stieg auf 29,7 % gegenüber zuvor 29,3 %. Das Management führte diese Verlangsamung auf eine Zunahme der Amortisation immaterieller Vermögenswerte zurück.

Der Nettogewinn von FactSet stieg im vierten Quartal des Haushaltsjahres auf 153 Millionen US-Dollar von 89 Millionen im vierten Quartal des Vorjahres.

Der Großteil des Geschäfts von FactSet stammte aus den Vereinigten Staaten, wo der ASV auf 1,484 Milliarden US-Dollar stieg, während die EMEA-Region auf 572,4 Millionen US-Dollar stieg. Das Geschäft der Asien-Pazifik-Region stieg auf 229 Millionen US-Dollar.

Die FDS-Gewinne sollen das Wachstum beeinflussen

Der nächste wichtige Katalysator für den FactSet-Aktienkurs wird die kommenden Ergebnisse sein, die am Mittwoch dieser Woche veröffentlicht werden. Diese Zahlen werden dem Wachstumspfad des Unternehmens mehr Bedeutung verleihen.

Daten, die von Yahoo Finance zusammengestellt wurden, zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens bei 600 Millionen US-Dollar liegen wird, was einem Anstieg von 5,6 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Die Prognose für das nächste Quartal wird 603,2 Millionen US-Dollar betragen, ein Anstieg von 5,71 %, während die jährliche Prognose 2,44 Milliarden US-Dollar beträgt.

Darüber hinaus erwarten Analysten, dass die kommenden Zahlen zeigen werden, dass der Gewinn je Aktie von 4,37 auf 4,36 Dollar sinken wird. Es besteht das Risiko, dass der tatsächliche Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens die Schätzungen verfehlt, wie es in den letzten beiden Quartalen der Fall war.

Ein positiver Aspekt von FactSet ist, dass es zu den führenden Dividenden-Aristokraten gehört, da es seine Dividenden seit über 25 Jahren erhöht hat. Es gab 41,4 Millionen Dollar aus, um seine Aktionäre durch seine Dividende zu belohnen.

Ein weiterer wichtiger Vorteil ist, dass das Unternehmen zu einem Schnäppchen geworden ist, mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16, deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 28, und dem vorausschauenden EV-zu-EBITDA von 13 unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 24. Diese Zahlen liegen auch deutlich unter dem Durchschnitt des SandP 500 Index.

Technische Analyse des FDS-Aktienkurses

Das wöchentliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der FDS-Aktienkurs von dem Höchststand des Vorjahres von 491 $ im November auf ein Tief von 250 $ in diesem Jahr gefallen ist.

Es versucht nun, sich zu erholen, und nähert sich dem wichtigen Widerstandsniveau bei 300 US-Dollar. Dennoch bleibt die Aktie deutlich unter den 50-Wochen- und 100-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitten, ein Zeichen dafür, dass die Bears weiterhin die Kontrolle behalten.

Die Aktie hat sich von der ultimativen Unterstützung des Murrey Math Lines-Tools bei 250 $ auf leicht über dem schwachen Stop-Reverse-Kurs bei 281 $ bewegt.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt, da die Bullen das psychologische Niveau von 350 $ anvisieren, was leicht über dem unteren Ende der Handelsspanne liegt. Dieses Zielkurs liegt leicht über der durchschnittlichen Schätzung der Analysten.