Morgenkurzfassung: Amazon investiert in OpenAI, Silber erreicht Allzeithoch

Die globalen Märkte eröffneten am Mittwoch, wobei Investoren eine Mischung aus Technologie-Dealmaking, ungleichmäßigen wirtschaftlichen Signalen und starken Rohstoffschwankungen verarbeiteten.

Frühe Gespräche zwischen OpenAI und Amazon deuteten auf eine zunehmende Konkurrenz im Bereich künstliche Intelligenz hin, während asiatische Aktien angesichts starker Börsengänge in China nach oben stiegen.

In den Vereinigten Staaten richtete sich die Aufmerksamkeit auf die Federal Reserve, nachdem Berichte auftauchten, dass Präsident Donald Trump Kandidaten für den nächsten Fed-Posten interviewe.

Unterdessen stiegen die Edelmetalle stark an, wobei Silber aufgrund der Erwartung weiterer Zinssenkungen auf ein neues Allzeithoch stieg.

Amazon verspricht eine Investition in OpenAI

OpenAI befindet sich in frühen Gesprächen, um mindestens 10 Milliarden US-Dollar von Amazon.com Inc. zu sammeln – ein Schritt, der laut Information die Beziehungen zwischen dem ChatGPT-Hersteller und dem weltweit größten Cloud-Computing-Anbieter erheblich vertiefen könnte.

Die Gespräche deuteten auch darauf hin, dass OpenAI laut dem Bericht Amazons hauseigene Trainium-Chips übernehmen könnte, wobei eine mit dem Thema vertraute Person zitiert wird.

Wenn die Transaktion abgeschlossen wird, könnte sie OpenAI mit mehr als 500 Milliarden US-Dollar bewerten, was den anhaltenden Anstieg des Kapitals in führende Unternehmen im Bereich künstlicher Intelligenz unterstreicht. Die Verhandlungen bleiben vorläufig, und die Bedingungen könnten sich noch ändern.

Ein Deal würde einen Meilenstein für Amazons relativ junges Halbleitergeschäft darstellen, das versucht, Nvidia Corp. herauszufordern, die den Markt für fortschrittliche KI-Chips dominiert.

Trainium wird von Amazon als günstigere und energieeffizientere Alternative zu Nvidias Grafikprozessoren positioniert – ein Reiz, der sich an KI-Entwickler richtet, die mit steigenden Infrastrukturkosten konfrontiert sind.

Die Diskussionen heben auch Wettbewerbsdruck im Bereich Cloud Computing hervor.

Obwohl Amazon Web Services weiterhin der größte Anbieter von Cloud-Infrastruktur ist, sieht es sich wachsender Konkurrenz durch Microsoft Corp. gegenüber, einen der größten Unterstützer von OpenAI.

OpenAI und Amazon haben bereits letzten Monat eine Cloud-Vereinbarung im Wert von 38 Milliarden Dollar angekündigt, die sich auf Nvidia-Chips konzentriert, was zeigt, wie zentral Nvidia bleibt, selbst wenn Alternativen erkundet werden.

Asiatische Aktien stabilisieren, während China-IPOs glänzen

Die asiatischen Aktienmärkte lagen überwiegend höher, gestützt durch Gewinne in China.

MSCIs breitester Asien-Pazifik-Index außerhalb Japans stieg um 0,4 %, während Japans Nikkei um 0,18 % zulegte.

Chinas CSI300-Index stieg um 1,59 %, und der Shanghai Composite legte um 1,01 % zu.

Der Hang Seng Index in Hongkong legte um 0,65 % zu.

In China stiegen die Aktien des KI-Chipherstellers MetaX Integrated Circuits bei ihrem Debüt in Shanghai fast 600 %, was die Begeisterung der Investoren für heimische Halbleiterunternehmen unterstreicht, während Peking die Börsennotierungen beschleunigt, um die Abhängigkeit von US-Technologie zu verringern.

Die starke Börsengangsperformance war in diesem Jahr ein bemerkenswertes Merkmal der chinesischen Märkte, unterstützt durch eine strengere Kontrolle der Emissionsvolumina und eine schwächere Risikobereitschaft in den Sekundärmärkten.

US-Aktienfutures änderten sich nach einer gemischten Sitzung an der Wall Street kaum.

Investoren sahen weitgehend über den neuesten US-Bericht über Nichtlandwirtschaftliche Lohnabrechnungen hinweg, der im November ein stärkeres als erwartetes Beschäftigungswachstum, aber einen Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4,6 % zeigte.

Trump wird Christopher Waller für den Fed-Posten interviewen

In Washington berichtete das Wall Street Journal, dass Präsident Donald Trump geplant ist, den Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, für die Rolle des Zentralbankvorsitzenden zu interviewen.

Trump hat zuvor den ehemaligen Fed-Gouverneur Kevin Warsh und den Direktor des National Economic Council Kevin Hassett als Favoriten gelobt.

Waller hat sich in diesem Jahr für eine Zinssenkung eingesetzt und hat sich auf der Juli-Sitzung für eine Zinssenkung ausgesprochen, bevor die Fed im September mit der Lockerung der Politik beginnt.

Die Märkte preisen auch im nächsten Jahr weiterhin etwa zwei US-Zinssenkungen ein, wobei sich nun die Aufmerksamkeit auf die kommenden US-Inflationsdaten richtet.

Silber überschreitet 65 Dollar pro Unze

Edelmetalle stiegen stark an, angeführt von Silber, das erstmals über 65 Dollar pro Unze stieg.

Das Spot-Silber stieg auf bis zu 65,99 US-Dollar, bevor es leicht nachließ, während das Gold knapp über 4.320 US-Dollar pro Unze stieg.

Analysten führten die Rallye auf einen sich schwächeren US-Arbeitsmarkt, Erwartungen weiterer Zinssenkungen und einen Short-Squeeze bei Silber zurück.

Niedrigere Staatsanleihenrenditen und ein schwächerer Dollar haben die Nachfrage nach nicht rentierenden Vermögenswerten gesteigert, sodass Anleger nun die kommenden US-Inflationswerte für weitere Ausrichtungen beobachten.