US-Aktien erholten sich stark: Der Nasdaq steigt über 1 %, der Dow steigt um 300 Punkte

Die US-Aktien stiegen am Donnerstag stark, als Investoren einen leichter als erwarteten Inflationsbericht verarbeiteten, was die Sorgen über anhaltende Preisdruck nahm und eine Erholung der Technologieaktien nach einem heftigen Lauf auslöste.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 339 Punkte oder 0,8 %, während der SandP 500 um 1,1 % zulegte.

Der Nasdaq Composite übertraf mit 1,5 %, da die Investoren zu wachstumsorientierten Aktien zurückkehrten, insbesondere im Halbleitersektor.

Die Rallye folgte auf die Veröffentlichung des verspäteten Verbraucherpreisindex für November, die ersten Inflationsdaten seit dem Ende des US-Regierungsstillstands im letzten Monat.

Laut dem Bureau of Labor Statistics stieg die Gesamtinflation im Jahresvergleich um 2,7 %, während der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, um 2,6 % stieg.

Von Dow Jones befragte Ökonomen hatten eine Gesamtinflation von 3,1 % und einen Kern-CPI von 3 % erwartet, was den Bericht zu einer bemerkenswerten Abwärtsüberraschung machte.

Technologieaktien, die in den letzten Sitzungen stark unter Druck standen, gehörten zu den größten Nutznießern der Rallye am Donnerstag.

Micron Technology stieg um 13 %, nachdem der Chiphersteller die Erwartungen der Wall Street sowohl bei Umsatz als auch Gewinn im ersten Geschäftsquartal übertroffen und eine starke Umsatzprognose für den aktuellen Zeitraum veröffentlicht hatte.

Die Ergebnisse von Micron haben dazu beigetragen, den Optimismus im Bereich der künstlichen Intelligenz neu zu entfachen, der angesichts von Bedenken hinsichtlich Kapitalintensität und Bewertung zunehmend unter Beobachtung steht.

Die Erholung folgte auf eine schwierige vorherige Sitzung für den Sektor, in der führende Halbleiternamen, die mit KI verbunden sind, starke Verluste erlitten.

Der VPI-Bericht lindert die Inflationsängste trotz Einschränkungen

Der CPI-Bericht wurde vom ursprünglichen Veröffentlichungsdatum am 10. Dezember verschoben, da der längste jemals andauernde US-Regierungsstillstand die Datenerhebung unterbrach.

Das BLS erklärte, der Bericht enthalte keine monatlichen Änderungen, da es nicht in der Lage war, die Daten der Oktober-Umfrage rückwirkend zu erfassen.

Stattdessen stützte sich die Behörde auf "nicht-Umfragedatenquellen" zur Berechnung des Indexes.

Angesichts der ungewöhnlichen Struktur des Berichts warnten Ökonomen davor, die Daten als eindeutiges Signal für einen erneuten Desinflationstrend zu interpretieren.

Dennoch reagierten die Märkte positiv, wobei Aktienfutures nach der CPI-Veröffentlichung den Gewinn verlängerten. Die anfänglichen Arbeitslosenanträge, die ebenfalls leicht unter den Erwartungen lagen, trugen zum optimistischen Ton bei.

Der Markt erholt sich von einer schwierigen vorherigen Sitzung

Die Gewinne am Donnerstag folgten auf einen vierten aufeinanderfolgenden Rückgang für den SandP 500 und den Dow Jones Industrial Average.

Der Nasdaq Composite war der schwächste der drei großen Benchmarks der vorherigen Sitzung und fiel um 1,8 %.

Im regulären Handel am Mittwoch fielen die Oracle-Aktien um mehr als 5 %, nachdem die Financial Times berichtet hatte, dass ein Hauptinvestor aus einem 10-Milliarden-Dollar-Rechenzentrumsprojekt in Michigan ausgestiegen war.

Die Nachricht erschütterte die Märkte, die ohnehin schon wegen des Ausmaßs und der Finanzierungsrisiken großer Investitionen in KI-Infrastruktur beunruhigt waren.

Diese Sorge übertrug sich auf den breiteren Chipsektor, wobei Broadcom um 4,5 % fiel und die Aktien von Nvidia und Advanced Micro Devices ebenfalls zurückgingen.

Trotz der jüngsten Abwandlung von Technologie-Aktien bleibt der Sektor auf Kurs, das Jahr 2025 mit Gewinnen von etwa 19 % abzuschließen.

Arbeitsmarktdaten verstärken die Erwartungen der Fed Pause

Auf dem Arbeitsmarkt ist die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosengeld stellen, letzte Woche zurückgegangen, was auf eine anhaltende Stabilität der Beschäftigungsbedingungen hindeutet.

Die anfänglichen Arbeitslosenanträge sanken laut Arbeitsministerium um 13.000 auf saisonbereinigte 224.000 in der Woche bis zum 13. Dezember.

Von Reuters befragte Ökonomen hatten 225.000 Ansprüche prognostiziert.

Die Anträge haben in den letzten Wochen geschwankt, was saisonale Verzerrungen rund um Thanksgiving widerspiegelt.

Arbeitgeber scheinen zögerlich, die Einstellungen aggressiv auszuweiten, engagieren sich aber auch nicht für weitverbreitete Entlassungen.

Die Schadensdaten deckten den Zeitraum ab, der für die Befragung von Unternehmen für den Dezember-Bericht über nichtlandwirtschaftliche Lohnabrechnungen verwendet wurde, der im Januar fällig ist.

Die Zahl der Beschäftigten im November stieg um 64.000, während die Arbeitslosenquote auf 4,6 % stieg – der höchste Stand seit September 2021, teilweise durch technische Probleme im Zusammenhang mit dem Regierungsstillstand verzerrt.

Die Federal Reserve senkte letzte Woche seinen Leitzins um 25 Basispunkte, sodass er auf 3,50 % bis 3,75 % liegt.

Die politischen Entscheidungsträger signalisierten jedoch eine Pause bei weiteren Zinssenkungen, um klarere Hinweise auf den Verlauf der Inflation und des Arbeitsmarktes zu erhalten.