Rohstoff-Wrap: Die Bullion-Rallye setzt sich mit Rekordhochs fort, da das Öl aufgrund von Angebotsbedenken um 2 % steigt

Die Goldpreise stiegen am Montag auf neue Rekordhochs, da Zinssenkungen und die Nachfrage nach sicheren Hafen die Marktstimmung bestärkten.

Silber folgte diesem Beispiel und die Preise überschritten erstmals die Marke von 69 Dollar pro Unze.

Unterdessen stiegen die Ölpreise am Montag um mehr als 2 %, als die USA vor der Küste Venezuelas einen Öltanker abfingen.

Außerdem überschritt der dreimonatige Kupfervertrag auf der London Metal Exchange zum ersten Mal die Marke von 12.000 Dollar pro Tonne.

Der Kupfervertrag lag bei 11.927 US-Dollar pro Tonne, ein Plus von 0,4 %. Die Preise waren bereits am selben Tag auf ein Rekordhoch von 11.996,18 Dollar pro Tonne gestiegen.

Bullion erreicht Rekordhoch

Am Montag erreichte Gold ein neues Allzeithoch und überschritt 4.400 US-Dollar pro Unze, angetrieben durch Erwartungen auf US-Zinssenkungen und anhaltende Nachfrage nach sicheren Hafen-Vermögenswerten.

Gleichzeitig spiegelte Silber diesen Trend wider und erreichte ebenfalls ein neues Rekordhoch.

Gold hat seinen größten jährlichen Anstieg seit 1979 erlebt, mit einem Anstieg von fast 68 % in diesem Jahr.

Dieses bedeutende Wachstum ist hauptsächlich auf groß angelegte Zentralbankübernahmen, eine erhöhte Nachfrage nach sicheren Hafen-Vermögenswerten und eine Zinssenkung zurückzuführen.

Unterdessen haben die Silberpreise im bisherigen Jahresverlauf einen beeindruckenden Anstieg von 138 % verzeichnet.

Diese Rallye wird durch starkes Investitionsinteresse, zunehmende industrielle Anwendungen und einen anhaltenden Liefermangel angetrieben.

Um ein niedriges Zinsumfeld weiter zu unterstützen, bekräftigte der Gouverneur der Federal Reserve, Stephen Miran, am Freitag seine Haltung, dass die US-Zentralbank die Zinsen senken sollte.

Niedrigere Zinsen werden als notwendig angesehen, um Risiken auf dem Arbeitsmarkt abzudecken, da die Inflation bereits gesunken ist.

Gold, ein nicht-render Vermögenswert, gewinnt typischerweise in niedrigeren Zinsen als Absicherung gegen Inflation und als sicherer Zufluchtsort.

Der Rückgang des US-Dollars (voraussichtlich der stärkste jährliche Rückgang seit 2017) machte Gold für ausländische Käufer ebenfalls günstiger.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der COMEX-Goldkontrakt bei 4.462,60 US-Dollar pro Unze, was einem Anstieg von 1,7 % gegenüber dem vorherigen Schlussschluss entspricht, während Silber bei 69,030 US-Dollar pro Unze lag, ein Plus von 2,3 %.

Ölpreise steigen

Die Befürchtung einer Versorgungsstörung führte am Montag zu einem Anstieg der Ölpreise, angetrieben durch zwei wichtige Entwicklungen: die US-Abfangung eines Öltankers vor der Küste Venezuelas in internationalen Gewässern und die anhaltend hohen Spannungen im andauernden Krieg Russlands gegen die Ukraine.

Der UBS-Analyst Giovanni Staunovo stellte fest, dass nach dem US-Embargo Marktteilnehmer nun über mögliche Störungen der venezolanischen Ölexporte besorgt sind – ein Risiko, das sie zuvor übersehen hatten.

Trotz Angebotsbedenken an anderer Stelle ist es dem globalen Ölmarkt weitgehend gelungen, die Brent-Futures stabil zu halten, etwa 65 US-Dollar pro Barrel in der zweiten Hälfte des Jahres 2025.

Diese Stabilität ist hauptsächlich auf ein erhöhtes Angebot aus den USA und der OPEC+-Produzentengruppe zurückzuführen.

Die Preise haben sich jedoch kürzlich aufgrund von Sorgen um Überangebot gesenkt. Es ist erwähnenswert, dass venezolanisches Rohöl nur etwa 1 % des gesamten weltweiten Ölangebots ausmacht.

Wenn dies gelingt, wäre die aktuelle Verfolgung eines Öltankers durch die US-Küstenwache in internationalen Gewässern nahe Venezuela laut einem Reuters-Bericht die zweite derartige Operation in dieser Woche und die dritte innerhalb weniger als zwei Wochen.

Unterdessen erklärte der US-Sondergesandte Steve Witkoff am Sonntag, dass die in den vergangenen drei Tagen in Florida geführten Verhandlungen, an denen amerikanische, europäische und ukrainische Beamte beteiligt waren, produktiv seien, um ihre Positionen bezüglich der Bemühungen zur Beendigung des russischen Krieges in der Ukraine auszugleichen.

Er fügte hinzu, dass auch separate Gespräche mit russischen Verhandlungsführern erfolgreich gewesen seien.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für West Texas Intermediate Rohöl bei 57,94 US-Dollar pro Barrel, ein Plus von 2,5 %, während Brent bei 61,94 US-Dollar pro Barrel lag, ein Plus von 2,4 %.