Commodity Wrap: Die Stärke des Dollars zieht Gold und Silber nach unten; Lagerrückgang treibt die Rohölpreise in die Höhe

Die Goldpreise fielen am Donnerstag, da ein stärkerer Dollar die Nachfrage bei ausländischen Käufern belastete.

Auch die Silberpreise fielen stark, was den Rückgang des Goldpreises widerspiegelte. Ein stärkerer Dollar macht Rohstoffe, die im Greenback bepreist sind, für ausländische Käufer teurer.

Unterdessen stiegen die Rohölpreise am Donnerstag und erholten sich von zwei aufeinanderfolgenden Verlusttagen.

Dieser Anstieg wurde durch eine größer als erwartete wöchentliche Reduzierung der US-Ölbestände gestützt; die Aufmerksamkeit blieb jedoch auf die Entwicklungen in Venezuela gerichtet.

Die Volatilität hält am Basismetallmarkt an, was am Donnerstag zu niedrigeren Preisen führte.

Die Marktbedenken hinsichtlich der knappen Kupferversorgung nehmen zu, da die Verhandlungen über den Streik in der Kupfermine in Mantoverde in Chile gescheitert sind, was laut Neil Welsh, Leiter der Metallabteilung beim FCA-regulierten Multi-Asset-Brokerage Britannia Global Markets, eine Fortsetzung der Arbeitskampfhandlungen bestätigt.

Während die US-ADP-Beschäftigungsdaten für Dezember einen Anstieg von 47.000 zeigten, bleibt der Marktfokus auf den am Freitag erscheinenden Bericht über die Non-Farm-Lohnabrechnung gerichtet, der entscheidend für die Einschätzung der zukünftigen geldpolitischen Ausrichtung sein wird.

Gold- und Silber-Slump

Obwohl Gold sich von seinen jüngsten Höchstständen zurückgezogen hat, hat es die Unterstützung über der Marke von 4.400 US-Dollar erfolgreich gehalten.

Trotz des jüngsten kurzfristigen Einbruchs deutet die zugrunde liegende Kursbewegung laut David Morrison, leitendem Marktanalyst bei Trade Nation, weiterhin auf einen bullischen Ausblick hin.

Nach einem früheren Anstieg auf 4.500 US-Dollar sind die Goldpreise nun zum zweiten Mal in Folge gefallen, da Anleger Gewinne mitnehmen wollten.

Der US-Dollar blieb nahe einem Einmonatshoch, wobei Investoren im Vorfeld der Veröffentlichung der Nonfarm-Lohnabrechnungen am Freitag unterschiedliche wirtschaftliche Zahlen bewerteten.

Dies folgt auf die Daten vom Mittwoch, die auf eine Abschwächung des Arbeitsmarktes hinweisen, da die Stellenangebote in den USA im November auf ein 14-Monats-Tief fielen und das Einstellungstempo weiterhin langsam blieb.

Die Märkte erwarten derzeit die Veröffentlichung der US-Daten zu den Non-Farm-Payrolls, die zusätzliche Einblicke in die Richtung der Geldpolitik liefern sollen.

Investoren berücksichtigen derzeit zwei Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr.

Am Mittwoch beschlagnahmten die USA zwei Öltanker, die mit Venezuela in Verbindung stehen, im Atlantischen Ozean – ein Schachzug auf der geopolitischen Bühne.

Silber verkaufte sich für einen zweiten Tag stark ab, nachdem es am Montag auf 83 US-Dollar pro Unze gestiegen war.

Morrison sagte:

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der COMEX-Goldkontrakt bei 4.438,40 US-Dollar pro Unze, ein Rückgang von 0,5 %, während Silber bei 74,365 US-Dollar pro Unze, ein Rückgang von 4,1 %.

Ölaufstiege

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag um mehr als 2 %, als die Lagerdaten das Stimmungsgefühl steigerten.

Die US-Rohstoffbestände verzeichneten ihren größten Rückgang seit Ende Oktober und sanken in der vergangenen Woche um 3,83 Millionen Barrel, laut von der Energy Information Administration (EIA) veröffentlichten Bestandsdaten.

"Die Veränderungen auf der verfeinerten Produktseite waren jedoch bärischer", sagte Warren Patterson, Leiter der Rohstoffstrategie bei der ING Group.

Die Vorräte an Benzin und Destillat verzeichneten laut der EIA beide Zuwächse und stiegen um 7,7 Millionen bzw. 5,6 Millionen Barrel.

Patterson sagte:

Bisher konnte Rohöl von seinem starken Aufschwung zu Beginn dieser Woche nicht profitieren.

Die Verkäufer scheinen die Preise konsequent nach unten zu drücken, was verhindert, dass das West Texas Intermediate (WTI) Rohöl im Front-Month einen nennenswerten Gewinn über der Marke von 58 US-Dollar pro Barrel erzielen kann.

"Trotzdem gibt es Hinweise darauf, dass die Unterstützung um 56 Dollar wächst, was darauf hindeutet, dass das Bullen-Bären-Schlachtfeld nun in einer relativ engen 2-Dollar-Spanne liegt", sagte Morrison von Trade Nation.

Die Ölpreise schwanken, seit die Trump-Regierung die Auslieferung von Nicolas Maduro aus Venezuela an die USA wegen strafrechtlicher Anklagen genehmigt hat.

Die Preise stiegen zunächst, fielen dann, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, dass Venezuelas Übergangsbehörden bis zu 50 Millionen Barrel Öl an die USA liefern würden.

Valero und Marathon Petroleum, das Venezuelas schweres Rohöl raffinieren kann, stiegen auf Erwartungen potenziell unbegrenzter Öllieferungen zurück.

"Die Aussicht auf ein erhöhtes Angebot überwiegt weiterhin die kurzfristigen Lagersignale, auch wenn es viele Jahre und Milliarden von Dollar an Investitionen dauern könnte, um Venezuelas Energieinfrastruktur wieder aufzubauen", fügte Morrison hinzu.