Indische Aufsichtsbehörde untersucht Bank of America wegen des Blockhandels von 180 Millionen US-Dollar im Jahr 2024: Bericht:

Die indische Marktaufsichtsbehörde hat der Bank of America vorgeworfen, unsachgemäß wesentliche nichtöffentliche Informationen im Zusammenhang mit einem großen Blockhandel im Jahr 2024 weitergegeben zu haben und Ermittler während einer anschließenden Untersuchung in die Irre geführt zu haben, berichtete das Wall Street Journal unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Die Vorwürfe resultieren aus einer einjährigen Untersuchung des Securities and Exchange Board of India (SEBI) zu einem Aktienverkauf im Wert von 180 Millionen Dollar, an dem Aditya Birla Sun Life Asset Management Co. beteiligt war.

SEBI hat im November eine "Show-Cause-Notice" an die Wall-Street-Firma ausgegeben, in der die angeblichen Verstöße dargelegt und die Bank um eine Reaktion bittet.

Die Bank of America bereitet ihre Antwort vor und wird voraussichtlich eine finanzielle Einigung anstreben, die möglicherweise Millionen von Dollar beläuft, ohne Fehlverhalten zuzugeben oder zu leugnen, heißt es im Bericht.

Vorwürfe im Zusammenhang mit dem Informationsaustausch

Laut den mit der Untersuchung vertrauten Personen behauptet SEBI, dass das Deal-Team der Bank of America preissensible Informationen intern mit Mitarbeitern geteilt habe, die nicht direkt an der Transaktion beteiligt waren.

Solche Informationen enthielten Details zum Zeitpunkt und zur Preisgestaltung des Blockhandels, die von den Regulierungsbehörden als wesentliche, nicht-öffentliche Informationen eingestuft werden.

Die Mitteilung der Aufsichtsbehörde behauptet außerdem, dass Bankmitarbeiter vor der Transaktion mit bestimmten Investoren kommuniziert haben.

Das Wall Street Journal berichtete 2024, dass einige Mitarbeiter der Bank of America Kunden kontaktiert hatten, bevor der Deal öffentlich bekannt gegeben wurde, um die Bedingungen zu besprechen.

Regulierungsbehörden betrachten solches Verhalten als problematisch, da es Anlegern ermöglichen kann, Trades vorzuziehen und sich so zu positionieren, um von erwarteten Preisbewegungen zu profitieren, sobald die Transaktion öffentlich wird.

Während der Untersuchung überprüfte Unternehmensunterlagen zeigten, dass Banker über WhatsApp Investoren kontaktierten, darunter HDFC Life, Jane Street und Norges Bank.

Einige dieser Investoren teilten den Regulierungsbehörden mit, dass sie vor dem Verkauf der Aktien an den Markt mit Bankmitarbeitern gesprochen hätten, so der Bericht.

Behauptungen irreführender Regulierungsbehörden

SEBI hat der Bank of America außerdem vorgeworfen, unvollständige oder falsche Informationen bereitgestellt zu haben, als die Regulierungsbehörden zunächst nach dem angeblichen Leck vertraulicher Details erkundigt haben.

Die Bank teilte den Behörden zunächst mit, dass ihre Abläufe rund um den Blockhandel routinemäßig und marktkonform seien, sagten die Personen.

Nach einer eigenen internen Untersuchung korrigierte die Bank of America jedoch später ihre Aussagen gegenüber SEBI.

Die Bank übergab weitere Unterlagen, die zeigen, dass Personen außerhalb des Kernteams mit Investoren über die Transaktion kommuniziert hatten.

Die Mitteilung der Aufsichtsbehörde behauptet außerdem, dass das Unternehmen keine ausreichenden internen Kontrollen aufrechterhalten habe, um das Weitergeben vertraulicher Informationen im Zusammenhang mit Kapitalmarkttransaktionen zu verhindern.

Fallout und weiterer Kontext

Blocktrades beinhalten den Verkauf großer Anteile an börsennotierten Unternehmen, typischerweise ermöglicht durch Banken, die die Aktien kurzzeitig in ihre Bücher aufnehmen, bevor sie sie an Investoren ausschütten.

Während Banken das Interesse der Anleger vor solchen Transaktionen einschätzen dürfen, sind die Offenlegungsregeln streng, da große Verkäufe die Aktienkurse beeinflussen können.

Das Teilen nichtöffentlicher Informationen vor Ankündigungen ist in Indien, den Vereinigten Staaten und vielen anderen Rechtsgebieten illegal.

SEBI hat zuvor detaillierte Erklärungen von Banken eingeholt, die an der Aditya Birla Sun Life AMC-Transaktion beteiligt sind.

Die Untersuchung hat bereits Auswirkungen auf die Aktivitäten der Bank of America in Indien gehabt.

Seit 2024 haben mehrere leitende Banker das Unternehmen verlassen, darunter ein ehemaliger Leiter des Investmentbankings für Indien.

Seitdem arbeitet die Bank daran, ihr lokales Deal-Team wieder aufzubauen, und erhielt im vergangenen Jahr die behördliche Genehmigung, Vikram Sahu zum Chief Executive Officer für Indien zu ernennen.