Wall-Street-Banken starten die Ergebnisse im vierten Quartal mit Blick auf den Ausblick 2026

Die großen Kreditgeber an der Wall Street beginnen diese Woche mit der Gewinnsaison des vierten Quartals, während die Aktionäre ihre Finanzberichte überwachen, um die Entwicklung des Sektors für 2026 zu verstehen.

JPMorgan Chase berichtet am Dienstag, gefolgt von Bank of America, Citigroup und Wells Fargo am Mittwoch, dann Goldman Sachs und Morgan Stanley am Donnerstag, so MarketWatch.

Finanzinstitute können nun aggressivere Leistungsziele setzen, da das aktuelle regulatorische Umfeld die Aufsichtsaktivitäten verringert hat.

Der Marktkonsens prognostiziert, dass JPMorgans EPS 4,95 US-Dollar erreichen wird, während der Umsatz 46,2 Milliarden US-Dollar betragen wird.

Das Unternehmen Home Bancshares wird seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal veröffentlichen, aber Analysten prognostizieren, dass die Ergebnisse inkonsistent sein werden.

Was man beobachten sollte, wenn die Ergebnisse eintreffen

Das "Beat and Rais"-Muster, das langfristiges Aktienkurswachstum unterstützt, tritt laut MarketWatch in jeder Quartalssaison auf, wenn die meisten SandP-500-Unternehmen die Analystenprognosen übertreffen.

Der Hauptfokus der Investoren liegt diese Woche auf der Umsatzzusammensetzung und der Kapitalperformance sowie auf dem Kostenmanagement der größten amerikanischen Bankinstitute sowie auf deren Zielanpassungen für 2026.

Die bevorstehende JPMorgan-Vorschau konzentriert sich auf die Kapitalmarktoperationen.

Die Sell-Side-Analysten prognostizieren, dass JPMorgan bei der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse am Dienstagmorgen einen Gewinn von 4,95 US-Dollar pro Aktie und einen Nettoumsatz von 46,2 Milliarden US-Dollar erzielen wird, so die Vorschauanalyse.

Die Analysten prognostizieren, dass JPMorgan laut der Vorschauanalyse ein Gewinnwachstum von 3 % und ein Umsatzwachstum von 8 % im Vergleich zum Vorjahr erzielen wird.

Die Kapitalmarktgruppe der Bank erzielt laut Analyse mehr als die Hälfte ihres Nettoumsatzes und Einkommens durch Handelsoperationen und Geschäftstransaktionen, was eine finanzielle Ergebnisabhängigkeit von diesen Aktivitäten schafft und gleichzeitig hohe Renditen auf greifbare Eigenkapital erzielt.

Der Bericht stellte fest, dass JPMorgan Chase einen Wert hatte, der seinen tatsächlichen Wert bei Verwendung des KGV um 16 % und das 2,3-fache des materiellen Buchwerts überstieg, wobei er eine ausgezeichnete Kapitalperformance und eine Rendite von 20 % auf materielles Stammeigenkapital (ROTCE) zeigte, was den erhöhten Marktwert stützte.

Die durchschnittlichen Schätzungen des fairen Werts, die Experten vorlegten, beliefen sich auf 313 Dollar.

Der folgende Abschnitt bietet eine Vorschau auf Citigroup und untersucht, wie die Wachstumsperformance sich auf die Anlageerträge bezieht.

Der Mittwochmorgenbericht von Citigroup zeigte, dass Analysten einen Nettoumsatz von 20,6 Milliarden US-Dollar und 1,67 US-Dollar pro Aktie prognostierten, was laut Vorschau einem Umsatzwachstum von 5 % und einem Gewinnwachstum von 25 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Die Forschungsergebnisse zeigten, dass Citi durch sein Dividendenauszahlungsprogramm ein EPS-Wachstum von 25 % erzielen würde, doch die Studie zeigte zwei Hauptprobleme auf, da die Rendite von 9 % auf das gesamte Eigenkapital und der Bedarf an weiteren Ausgabenkürzungen und operativen Veränderungen zur Wertsteigerung notwendig ist.

Home Bancshares ist die Bankinstitution, die die Menschen in ihrer Region überwachen sollten.

Home Bancshares wird laut Benzinga nach dem Schluss am Mittwoch, dem 14. Januar, die Ergebnisse des vierten Quartals veröffentlichen.

Der Markt prognostiziert, dass das Unternehmen einen Gewinn von 60 Cent pro Aktie erzielen wird, was einem Anstieg gegenüber 50 Cent im Vorjahr entspricht, während der Umsatz 272,48 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 260,76 Millionen US-Dollar im vergangenen Jahr erreichen wird.

Das Unternehmen stimmte am 8. Dezember der Übernahme von Mountain Commerce Bancorp für 150,1 Millionen US-Dollar zu. Die Aktien fielen am Freitag um 1 % und schlossen am Freitag bei 28,45 US-Dollar, berichtete Benzinga.

Home Bancshares hat im vergangenen Zeitraum mehrere Analystenbewertungen erhalten.

Der Analyst Dave Rochester von Cantor Fitzgerald nimmt eine neutrale Position ein, beginnt seine Berichterstattung am 10. September 2025 bei 32 Dollar und erreicht eine Genauigkeitsrate von 70 %.

Keefe Bruyette und Woods-Analyst Christopher McGratty behielten eine Market Perform-Bewertung für die Aktie bei, während sie sein Kursziel von 30 $ am 21. Juli 2025 auf 32 $ erhöhten.

Der Analyst erreichte eine Genauigkeitsrate von 73 % bei seinen Vorhersagen.

RBC Capital-Analyst Karl Shepard behielt den Status Sector Perform für die Aktie bei, senkte sein Kursziel am 21. April 2025 von 33 auf 31 US-Dollar.

Seine Vorhersagen zeigten eine Genauigkeit von 68 %.

Zur Liste gehört Matt Olney von Stephens and Co., der vorhersagt, dass die Aktie übergewichtet sein wird, während er ein Zielkurs von 33 $ für den 21. April 2025 mit einer Genauigkeitsrate von 75 % festlegt.

Warum es für Investoren wichtig ist

MarketWatch prognostiziert, dass große Banken Kapitalrenditepläne erstellen und verbesserte regulatorische Bedingungen erreichen werden, die die derzeit hohen Aktienwerte unterstützen werden.

Die Bank arbeitet in einem Marktumfeld, das ihre Gewinnentwicklung beeinflusst, da JPMorgan eine große Kapitalmarktabteilung unterhält.

Das Unternehmen steht vor zwei Hauptbewertungskriterien, da seine finanzielle Leistung von den Marktbedingungen sowie seiner Kapitalrendite und dem Fortschritt der organisatorischen Transformation abhängt.

Wichtige Termine und Besetzung

Die Finanzergebnisse von JPMorgan Chase werden am Dienstag der Öffentlichkeit zugänglich gemacht.

Mittwoch: Bank of America, Citigroup und Wells Fargo berichten; Home Bancshares nach dem Börsenschluss, laut Benzinga.

Donnerstag: Goldman Sachs und Morgan Stanley berichten.

Der Hauptpunkt ist, dass die größten US-Banken zusammen mit bestimmten regionalen Banken in dieser Woche mehrere Aktualisierungen vorlegen werden, die die Richtung für 2026 festlegen.

Das Unternehmen sollte seine Umsatzaufteilung und seine Anlageerträge sowie alle Änderungen seiner Leitlinien verfolgen, was beeinflusst, wie Investoren seine Performance prognostizieren.