US-Aktien schweben nahe der Flatline, da die Inflation Anzeichen einer Abkühlung zeigte

US-Aktien änderten sich am Dienstag kaum, da die Anleger einen etwas kühleren Inflationsbericht verarbeiteten und die erste Welle der Unternehmensergebnisse im vierten Quartal abwogen.

Der SandP 500 legte leicht um 0,1 % zu, während der Dow Jones Industrial Average um 35 Punkte sank.

Der Nasdaq Composite bewegte sich um die Flatline und spiegelte einen vorsichtigen Ton an den Aktienmärkten wider.

Die zurückhaltenden Bewegungen am Dienstag folgten auf eine rekordverdächtige Sitzung am Montag, als sowohl der SandP 500 als auch der Dow auf Allzeithöchstständen schlossen.

Investoren überblickten weitgehend die strafrechtliche Untersuchung des Justizministeriums gegen den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, und konzentrierten sich stattdessen auf widerstandsfähige Wirtschaftsdaten und Erwartungen an ein weiteres Gewinnwachstum.

Der Russell-2000-Index der Small-Cap-Aktien erreichte in der vorherigen Sitzung ebenfalls ein Allzeithoch, was die breite Stärke der Aktien unterstreicht.

Inflationsdaten bieten eine bescheidene Erleichterung

Aktien fanden zunächst Unterstützung, nachdem der Verbraucherpreisindex im Dezember zeigte, dass die zugrunde liegende Inflation weniger gestiegen ist als von Ökonomen erwartet.

Der Kern-CPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg laut am Dienstag vom Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Daten im Monat um 0,2 % und im Jahresvergleich um 2,6 %.

Von Dow Jones befragte Ökonomen prognostizierten monatliche und jährliche Steigerungen von 0,3 % bzw. 2,8 %.

Die Gesamtinflation war fester, entsprach aber den Erwartungen. Der All-Item-VPI stieg im Dezember um 0,3 % und erreichte damit die jährliche Inflationsrate von 2,7 %, was den Prognosen entspricht.

Während die Verantwortlichen der Federal Reserve beide Messgrößen berücksichtigen, wird die Kerninflation allgemein als besserer Indikator für langfristige Preistrends angesehen.

Die schwächer als erwartete Kernwertung stärkte die Hoffnung, dass der Inflationsdruck allmählich nachlässt, auch wenn er weiterhin über dem 2%-Ziel der Zentralbank liegt.

Weitere Bestandteile des Berichts deuteten auf anhaltende Preisdruckpunkte hin.

Die Lebensmittelpreise stiegen im Monat um 0,7 %, obwohl die Eierpreise stark fielen, im Dezember um 8,2 % und fast 21 % gegenüber dem Vorjahr nach einem Anstieg Anfang des Jahres. Auch die Kosten für Freizeit, Flugpreise und medizinische Versorgung stiegen an.

Die Erwartungen der Fed bleiben vorsichtig

Die Inflationsdaten folgten dem Arbeitsmarktbericht vom Dezember der vergangenen Woche, der einen schwächeren, aber dennoch stabilen Arbeitsmarkt zeigte.

Zusammen werden die Berichte als Bestätigung der Erwartungen gesehen, dass die Federal Reserve bei ihrer ersten Geldpolitiksitzung später in diesem Monat mit der Zinssenkung verzichten wird.

Fed-Fonds-Futures preisen derzeit in diesem Jahr zwei Zinssenkungen um ein Viertel, beginnend im Juni, laut dem CME FedWatch Tool.

Die politischen Entscheidungsträger haben signalisiert, dass sie klarere Beweise dafür wollen, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel zusteuert, bevor sie weiter nachlassen.

Die Gewinnsaison beginnt

Investoren richten ihre Aufmerksamkeit auch auf Unternehmensgewinne, da die Gewinnsaison des vierten Quartals beginnt.

Die Aktien von JPMorgan Chase schwankten zwischen Gewinnen und Verlusten, nachdem die Bank Ergebnisse für das Dezemberquartal übertroffen hatte.

Trotz des Rückschlags hatte die Aktie Schwierigkeiten, eine klare Richtung zu finden, während Anleger die Aussichten für Kreditvergabe, Handel und Verbraucheraktivitäten im kommenden Jahr bewerteten.

Im Gegensatz dazu fiel Delta Air Lines nach gemischten Ergebnissen um mehr als 1 %, was auf ungleichmäßige Nachfragetrends und Kostendruck in der Fluggesellschaft hinweist.

Mehrere weitere große Finanzinstitute, darunter Bank of America, Citigroup und Morgan Stanley, sollen später in dieser Woche berichten, wobei ihre Ergebnisse voraussichtlich weitere Einblicke in Konsumausgaben, Kapitalmarktaktivitäten und Kreditbedingungen liefern werden.