Die PayPal-Aktie hat gerade einen entscheidenden Support verloren: Ist das ein Schnäppchen oder eine Wertfalle?

Der Aktienkurs von PayPal setzte sich in dieser Woche stark nach unten und fiel auf den niedrigsten Stand seit November 2023. Sie verlor ein entscheidendes Unterstützungsniveau, da die Verkäufer die Kontrolle behielten, und das Short-Interesse stieg auf 4,8 %.

PayPal ist zu einem gefallenen Engel geworden.

Der Aktienkurs von PayPal ist in den letzten Jahren eingebrochen, was der Entwicklung anderer Fintech-Unternehmen entspricht. Zum Beispiel wurde Block, früher bekannt als Square, bei 62 US-Dollar gehandelt, ein deutlicher Rückgang vom Pandemie-Hoch von 288 US-Dollar.

Ähnlich fiel die Fiserv-Aktie von 238 US-Dollar auf 64,50 US-Dollar, während Remitly von 53 US-Dollar auf 13 US-Dollar gefallen ist.

Der Aktienkurs von PayPal ist eingebrochen, da Investoren weiterhin besorgt über das Umsatzwachstum in den Marken- und ungebrandeten Kassengeschäften sind.

Das Markengeschäft von PayPal besteht darin, per Klick auf den PayPal-Button zu bezahlen, während das unbranded-Geschäft sich größtenteils um Braintree dreht, das Unternehmen, das es 2013 übernommen hat.

Diese Unternehmen stehen in den letzten Jahren unter Druck, obwohl das Volumen der E-Commerce-Transaktionen stark gestiegen ist. Das Hauptproblem ist, dass der Wettbewerb weiter gestiegen ist, wobei Unternehmen wie Affirm, Klarna und AfterPay einen erheblichen Marktanteil gewinnen.

Viele PayPal-Nutzer haben es ebenfalls wegen der hohen Gebühren gemieden, die im Durchschnitt zwischen 2 % und 4 % liegen.

Analysten gehen davon aus, dass einige dieser Kunden zu Stablecoins wie PayPal USD (PYUSD), Ripple USD (RLUSD), Tether (USDT) und USDC wechseln werden. Diese Stablecoins verlangen normalerweise nur wenige Cent pro Transaktion und sind in der Regel sofort.

All diese Probleme haben PayPal zu einem langsam wachsenden Unternehmen gemacht. Daten, die von Yahoo Finance zusammengestellt wurden, zeigen, dass die durchschnittliche Schätzung unter Investoren ausgeht, dass die kommenden Ergebnisse zeigen, dass der Umsatz im vierten Quartal auf 8,79 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was einem Anstieg von 5 % im Jahresvergleich entspricht.

Dieser Umsatz wird die Jahreszahl auf 33,27 Milliarden US-Dollar erhöhen, ein Anstieg von 4,65 % im Jahresvergleich. PayPal wird in diesem Jahr voraussichtlich ebenfalls 35 Milliarden US-Dollar erwirtschaften und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 5,76 US-Dollar erzielen.

PayPal ist zu einem Schnäppchen geworden, aber das könnte eine Wertfalle sein

Das langsame Wachstum des Unternehmens hat es zu einem unterbewerteten Unternehmen gemacht. Daten, die von Seeking Alpha zusammengestellt wurden, zeigen, dass das Non-GaaP-Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE) auf 10 gefallen ist, deutlich niedriger als der Fünfjahresdurchschnitt von 23. Sie liegt zudem unter dem Forward SandP 500-Verhältnis von 22 und dem Sektormedian von 11,5.

Das Forward-PE-Verhältnis basierend auf der GaaP-Kennzahl liegt bei 11, ebenfalls niedriger als der Sektor-Median von 12.

PayPal ergreift Maßnahmen, um seine Aktien zu steigern. So hat das Unternehmen nun begonnen, sein Bargeld für die Dividendenzahlung an die Aktionäre einzusetzen, wobei die Rendite bei 0,85 % liegt.

Das Unternehmen hat im Laufe der Zeit auch Aktien im Wert von Milliarden Dollar zurückgekauft. Infolgedessen befindet sich die Zahl der ausstehenden Aktien in einem starken Abwärtstrend und steigt von 1,17 Milliarden im Jahr 2021 auf die aktuellen 971 Millionen.

Aktienrückkäufe sind ein Zeichen dafür, dass das Management glaubt, die Aktie sei günstig, und es ist eine Möglichkeit für das Unternehmen, den Gewinn pro Aktie zu steigern.

Obwohl all diese Aktivitäten gut für das Unternehmen sind, bedeuten sie, dass es sich von einem Wachstumsunternehmen zu einem Value-Unternehmen entwickelt hat. Es gibt auch Bedenken, dass die günstige Bewertung des Unternehmens es zu einer Wertfalle macht.

PayPal-Aktienkurs-Technische Analyse

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der PYPL-Aktienkurs nach einem Höchststand bei 79,43 $ im Juli letzten Jahres einen starken Abwärtstrend zeigt .

Sie fiel unter das wichtige Unterstützungsniveau von 55,72 US-Dollar, das niedrigste Niveau im April letzten Jahres. Der Verlust dieses Unterstützungsniveaus war wichtig, da er die bärische Prognose bestätigte.

Die Aktie liegt weiterhin unter den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitten (EMA), während der Relative Strength Index und der MACD weiter nach unten gehen.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter fällt, wobei das nächste wichtige Unterstützungsniveau bei 50 $ liegt, gefolgt vom nächsten psychologischen Level bei 45 $.