Morgenkurzfassung: Die Märkte erholen sich nach Rückzug Trumps, Gold zieht sich zurück

Die globalen Märkte stabilisierten sich am Donnerstag, als Investoren auf eine starke Entspannung der geopolitischen Spannungen reagierten, nachdem US-Präsident Donald Trump sich von Zolldrohungen zurückgezogen und den Einsatz von Gewalt zur Einnahme Grönlands ausgeschlossen hatte.

Der Tonwechsel hob die Aktien an, setzte sichere Hafen-Vermögenswerte wie Gold unter Druck und stützte den US-Dollar, obwohl Händler nach einer volatilen Woche mit politischer Unsicherheit vorsichtig blieben.

Trumps Äußerungen auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos und auf seiner Plattform Truth Social halfen, die Angst vor einem Bruch zwischen den USA und ihren NATO-Verbündeten zu zerstreuen.

"Das werde ich nicht tun", sagte Trump über den Einsatz von Gewalt zur Sicherung Grönlands. "Okay? Jetzt sagen alle: 'Oh, gut', das ist wahrscheinlich die größte Aussage, die ich gemacht habe, weil die Leute dachten, ich würde Gewalt anwenden. Ich muss keine Gewalt anwenden, ich will keine Gewalt anwenden, ich werde keine Gewalt anwenden."

Die asiatischen Märkte erholen sich durch Risikoentlastung

Asiatische Aktien stiegen breit zu, als sich die Entlastung auf den Märkten ausbreitete.

Der breiteste Index der Asien-Pazifik-Aktien von MSCI außerhalb Japans stieg um etwa 0,78 %, während europäische Futures im Asien-Nachmittagshandel um 1 % zulegten.

FTSE-Futures stiegen um 0,04 %.

Über Nacht an der Wall Street stieg der SandP 500 um 1,16 %, der größte Anstieg seit zwei Monaten, wobei Futures in asiatischen Arbeitszeiten weitere 0,16 % zulegten.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,21 %, und der Nasdaq Composite stieg um 1,18 %.

Die Devisenmärkte spiegelten die Veränderung der Stimmung wider.

Der Dollar stabilisierte sich und drückte den Euro wieder unter 1,17 US-Dollar auf 1,1686 US-Dollar.

Der VIX-Index, oft als Angstindikator der Wall Street bezeichnet, fiel stark in Richtung Ausgangsniveaus.

US-Staatsanleihen, die Anfang der Woche verkauft worden waren, erhielten ein Gebot, wobei die Leitzinsen für zehnjährige Investoren in Tokio nach einem Rückgang von vier Basispunkten in New York stabil blieben.

"Der Markt hat das Risiko einer US-Konfrontation mit seinen NATO-Partnern weitgehend beseitigt – nicht, dass Konflikte jemals wirklich in die Verteilung eingeplant waren, aber einige hätten sich gegen das Risiko abgesichert", sagte Pepperstone-Analyst Chris Weston.

Gold zieht sich zurück, während die Nachfrage nach sicherem Hafen nachlässt

Gold und andere Edelmetalle fielen, als geopolitische Risikoprämien aufgelöst wurden und der stärkere Dollar die Preise belastete.

Das Spot-Gold fiel um 0,8 % auf 4.796,75 US-Dollar pro Unze, nachdem es in der vorherigen Sitzung mit 4.887,82 US-Dollar ein Rekordhoch erreicht hatte.

Die US-Goldfutures für die Lieferung im Februar verloren ebenfalls 0,8 % auf 4.799,90 US-Dollar.

"Die Rücknahme der Äußerungen des US-Präsidenten war ein Faktor, der die geopolitischen Spannungen entschärfte, und so sehen wir eine Preisrückgang", sagte der ANZ-Rohstoffstratege Soni Kumari.

Das Spot-Silber fiel um 0,1 % auf 93,19 $ pro Unze, nach einem jüngsten Rekordhoch. Platin fiel fast 2 % auf 2.433,50 US-Dollar, während Palladium um 0,6 % auf 1.829,29 US-Dollar sank.

Trotz des Rückgangs bleiben einige Investoren vorsichtig beim Ausstieg aus Verteidigungspositionen. "Unsere Stimmung hier ist, dass es in den letzten anderthalb Jahren fantastischen Spaß gemacht hat, ein Goldstier zu sein", sagte Damian Rooney von Argonaut und fügte hinzu: "Und mit Gold wirft man das Baby nie mit dem Badewasser hinaus, weil (Trump) nicht anders kann, als verrückte Dinge zu tun oder zu sagen, egal ob er es durchzieht oder nicht."

Der südkoreanische Markt erreicht einen neuen Meilenstein

Südkoreas Kospi-Index überschritt erstmals die Marke von 5.000 und stieg um fast 2 %, da Investoren die Entspannung von Handel und geopolitischen Spannungen begrüßten.

Der Smallcap-Konzern Kosdaq gewann 1,73 %.

Der Batteriehersteller Samsung SDI stieg um 15,28 %, Doosan um 8,61 % und Samsung Electronics um 3,95 %.

Die Rallye erfolgte trotz schwacher Wirtschaftsdaten, die zeigen, dass Südkoreas Wirtschaft im Zeitraum Oktober bis Dezember im Quartalsverlauf um 0,3 % schrumpfte – der schärfste Rückgang seit 2022.

Das ganzjährige Wachstum verlangsamte sich auf 1 %, das schwächste seit 2020.

Japanische Exporte verfehlen Schätzungen, Risiken bestehen weiterhin

Japans Nikkei 225 stieg etwa 1,9 % und beendete damit eine fünftägige Niederlagenserie, während der Topix um 0,88 % zulegte.

Allerdings zeigten Wirtschaftsdaten, dass das Exportwachstum im Dezember im Jahresvergleich um 5,1 % gestiegen ist und damit Reuters-Schätzungen von 6,1 % verfehlte.

Die Exporte in die USA sanken um 11,1 %, während die Lieferungen nach China um 5,6 % und die Exporte nach Hongkong um 31,1 % stark anstiegen.

Im Gesamtjahr wuchsen Japans Exporte um 3,1 %, gegenüber 6,2 % im Jahr 2024. "Obwohl die Lieferungen derzeit stabil sind, ist der Ausblick mit Risiken verbunden", sagte Stefan Angrick, Leiter Japans bei Moody's Analytics, und verwies auf höhere US-Importabgaben, Wettbewerb und zunehmende Handelsspannungen mit China.