Der Aktienkurs von Rolls-Royce bildet langsam ein bullisches Muster: Kann er 1.500 Pence erreichen?

Der Aktienkurs von Rolls-Royce ist in den letzten Wochen zurückgegangen und hat sich vom Allzeithoch von 1.306 Pence am 13. Januar auf aktuell 1.235 Pence bewegt, da einige Investoren begonnen haben, Gewinne zu buchen.

US-Flugausfälle und Spannungen im Nahen Osten

Sie ging am Montag um über 1,4 % zurück, nachdem Fluggesellschaften aufgrund des großen Schneesturms Tausende von Flügen in den Vereinigten Staaten gestrichen hatten.

Diese Stornierungen werden wahrscheinlich nur geringe Auswirkungen auf Rolls-Royce Holdings haben, ein Unternehmen, dessen Umsatzwachstum von Flugstunden abhängt.

Positiv gesehen gibt es Anzeichen dafür, dass sich die Lage normalisiert, denn Sean Duffy, der Verkehrsminister, sagt für Mittwoch normale Bedingungen voraus.

Auch der Aktienkurs von Rolls-Royce hat sich angesichts der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten, die den Luftfahrtsektor betreffen könnten, zurückgezogen. Donald Trump hat eine Armada in den Nahen Osten entsandt und erwägt aktiv Optionen für den Iran. Ein Krieg in der Region würde zudem zu weiteren Störungen führen.

Analysten sind optimistisch bezüglich des Wachstums

City-Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft von Rolls-Royce Holdings in den kommenden Jahren weiterhin florieren wird. Die durchschnittliche Schätzung dieser Profis ist, dass der Grundumsatz für das letzte Geschäftsjahr 19,5 Milliarden Pfund betragen wird, deutlich mehr als im Jahr 2024.

Der Umsatz wird dann in diesem Jahr auf 21 Milliarden Pfund, 2027 auf 23 Milliarden Pfund und 2028 auf 25 Milliarden Pfund steigen. Dieses Umsatzwachstum wird stattfinden, wenn das zivile Luftfahrtgeschäft des Unternehmens boomt und die durchschnittlichen Flugstunden steigen.

Am wichtigsten ist, dass die Bemühungen des Managements voraussichtlich die Rentabilität im Laufe der Jahre deutlich steigern werden. Zum Beispiel wird erwartet, dass der freie Cashflow von 3,1 Milliarden Pfund im Jahr 2025 auf 4,5 Milliarden Pfund im Jahr 2028 steigt, ein Anstieg von 45 %.

Ein weiterer bemerkenswerter Auslöser für den Rolls-Royce-Aktienkurs ist, dass GE Aerospace, sein größter Konkurrent, letzte Woche starke Finanzergebnisse veröffentlicht hat. Es gab an, dass die Bestellungen um 32 % gestiegen sind, während der bereinigte Umsatz um 21 % gestiegen ist und der operative Gewinn um 25 % auf über 9,1 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Dieses Wachstum ist ein Zeichen dafür, dass es der Branche gut geht, was für Rolls-Royce Holdings positiv ist.

Ist der Rolls-Royce ein Schnäppchen oder teuer?

Die Hauptsorge der Analysten ist, dass der Anstieg des Rolls-Royce-Aktienkurses zu einem stark überbewerteten Unternehmen gemacht hat. Daten, die von Simply Wall St zusammengestellt wurden, zeigen, dass das Unternehmen laut der Berechnung des diskontierten freien Cashflows (DCF) etwa 25 % überbewertet ist. Diese Schätzung setzt das potenzielle Ziel auf 987 Pence.

Andere Bewertungskennzahlen zeigen jedoch, dass es sich um ein unterbewertetes Unternehmen handelt. Das Unternehmen hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,8-fach, was niedriger ist als seine anderen Konkurrenten wie BAE Systems, Babcock und GE Aerospace. Allerdings ist ihr Forward KGV von 26 höher als das dieser Unternehmen.

Ein potenzieller Katalysator für das Unternehmen ist, dass sein Geschäft mit kleinen modularen Reaktoren (SMR) in den kommenden Jahren weiterhin erfolgreich sein wird.

Technische Analyse des Rolls-Royce-Aktienkurses

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der RR-Aktienkurs ein stark bullisches Muster gebildet hat, das zu einer Erholung führen könnte. Sie bildet nun ein bullisches Flaggenmuster, das aus einer vertikalen Linie und einem absteigenden Kanal besteht.

Die Aktie liegt weiterhin über dem 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) sowie dem Supertrend-Indikator. Daher ist der wahrscheinlichste Ausblick bullisch, wobei das nächste wichtige Ziel bei 1.306 Pence liegt, dem Höchststand in diesem Jahr. Ein Anstieg darüber hinweg deutet auf weitere Gewinne hin, möglicherweise bis zu 1.500 Pence in diesem Jahr.