Analyst sieht weiteres Aufwärtspotenzial, CrowdStrike steigt nach Q4-Ergebnis

CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD) setzt am Mittwoch seine Gewinne fort, nachdem das Unternehmen ein hochdynamisches Q4-Ergebnis veröffentlicht hat, das Befürchtungen einer Störung durch künstliche Intelligenz (KI) zerstreute.

Der Cybersecurity‑Riese übertraf sowohl die Umsatz‑ als auch die Gewinnprognosen deutlich, unterstrichen durch einen historischen Meilenstein beim jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR).

Über die unmittelbaren Zahlen hinaus deutet die aggressive Prognose des Managements für das Geschäftsjahr 2027 darauf hin, dass die vielbefürchtete „KI‑Müdigkeit“ in der Software die Falcon‑Plattform nicht betroffen hat.

Diese Bestätigung veranlasste D. A. Davidson, das Kursziel für CrowdStrike‑Aktien am 4. März anzuheben.

Warum D. A. Davidson bei CrowdStrike‑Aktien optimistisch ist

In einer Research‑Notiz nach den Zahlen schrieben Analysten von D. A. Davidson, die CRWD‑Aktie sei gut positioniert, um in diesem Jahr 455 US‑Dollar zu erreichen, was ein Aufwärtspotenzial von mehr als 13 % gegenüber dem aktuellen Kurs signalisiert.

Bei Beibehaltung ihrer „Kauf“‑Einstufung stellte die Investmentgesellschaft fest, dass CrowdStrike die Fähigkeit habe, das Wachstum des Net New ARR auf 47 % im Jahresvergleich zu beschleunigen – und im Quartal einen Rekordwert von 331 Mio. US‑Dollar zu erreichen.

Laut D. A. Davidson ist dies ein eindeutiges Signal für Marktanteilsgewinne. Die Analysten hoben die Dynamik von „Flex and Re‑Flex“ hervor, bei der Kunden nicht nur abonnieren, sondern ihre Verpflichtungen noch während laufender Verträge schnell ausweiten.

Da CRWD nun die Marke von 5 Mrd. US‑Dollar beim Gesamt‑ARR überschreitet, ist D. A. Davidson überzeugt, dass sein einzigartiges Nutzungsmodell eine Sichtbarkeit für das Geschäftsjahr 2027 bietet, die Wettbewerber schlichtweg nicht erreichen.

Analyse: Warum die Q4‑Zahlen einen Kauf von CRWD‑Aktien rechtfertigen

Während die 1,31 Mrd. US‑Dollar Umsatz und 1,12 US‑Dollar EPS Schlagzeilen machten, liegt die eigentliche Geschichte für CrowdStrike‑Aktien in der explosiven Verbreitung von Falcon Flex.

Dieses Abonnementmodell – das Kunden ermöglicht, Module nahtlos auszutauschen und hinzuzufügen – hat ein ARR von 1,69 Mrd. US‑Dollar erreicht und wächst um über 120 % im Jahresvergleich.

Zudem zahlt sich der Vorstoß des Unternehmens in Richtung „Next‑Gen SIEM“ (Security Information and Event Management) deutlich aus: Dieses Segment macht inzwischen 11 % des Gesamt‑ARR aus und wächst um mehr als 75 %.

Diese Diversifizierung zeigt, dass sich CrowdStrike erfolgreich von einem Anbieter von Endpoint‑Schutz zu einer umfassenden Sicherheitsdatenplattform entwickelt und größere „Land‑and‑Expand“‑Geschäfte gewinnt, die das Ökosystem stärker binden und profitabler machen.

Wie Anleger CrowdStrike Holdings nach den Q4‑Zahlen handeln sollten

Die Investment‑These für CrowdStrike verschiebt sich von einem „Wachstum‑um‑jeden‑Preis“‑Narrativ hin zu einer nachhaltigen, profitablen Führungsposition in der KI‑Ära.

Das Unternehmen erzielte im Quartal erstmals ein positives GAAP‑Nettoergebnis – ein bedeutendes „De‑Risking“‑Ereignis für institutionelle Investoren.

Mit 1,24 Mrd. US‑Dollar an jährlichem Free Cash Flow und einer liquiden Bilanz verfügt CRWD über das nötige „Trockenpulver“, um seine strategische Akquisitionsstrategie fortzusetzen, etwa durch die jüngste Integration von SGNL im Bereich Identitätssicherheit.

Da durch KI getriebene Cyberangriffe die Break‑out‑Zeit für Hacker von Stunden auf Minuten verkürzen, wird die Notwendigkeit für CrowdStrikes automatisierte, agentenbasierte Sicherheits‑Workforce zu einer nicht verzichtbaren Ausgabe für die Global 2000.

Bei einem RSI, der Spielraum für weiteres Aufwärtspotenzial signalisiert, und einer Bewertung, die durch 25 % operative Margen gestützt wird, erscheint der Weg zum Kursziel von D. A. Davidson in Höhe von 455 US‑Dollar zunehmend klarer.