Broadcom-Aktie steigt 5% – CEO sieht KI‑Chipumsatz über $100B

Die Broadcom-Aktie schoss im nachbörslichen Handel um 5% nach oben, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Quartalsergebnisse vorgelegt hatte, da die Nachfrage nach Infrastruktur für künstliche Intelligenz im Technologiesektor weiter zunimmt.

Das Halbleiter- und Softwareunternehmen teilte mit, dass die KI-Umsätze im ersten Geschäftsquartal im Jahresvergleich mehr als doppelt so hoch waren und $8.4 billion betrugen.

Der Gesamtumsatz stieg um 29% auf $19.31 billion und lag damit leicht über den Erwartungen der Analysten von $19.26 billion, so FactSet.

Der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf $2.05 und übertraf damit die Analystenprognose von $2.03.

CEO Hock Tan sagte Investoren, die Nachfrage nach Broadcoms maßgeschneiderten KI-Chips und Netzwerklösungen beschleunige sich, da sowohl Hyperscaler als auch andere Technologieunternehmen ihre KI-Fähigkeiten ausbauen.

„Einige von ihnen sind Hyperscaler, einige sind keine Hyperscaler, aber sie haben alle eines gemeinsam: LLMS zu erstellen, zu produktisieren und Plattformen zu generieren“, sagte Tan.

Broadcom prognostizierte außerdem einen Umsatz von $22 billion für das laufende Quartal, über den Analystenprojektionen von $20.5 billion.

Die Broadcom-Aktie legte 5.27% zu auf $334.25.

Nachfrage nach KI‑Chips dürfte weiter stark anziehen

Tan sagte, das Unternehmen erwarte, dass die Umsätze mit Chips für künstliche Intelligenz in den kommenden Jahren deutlich zunehmen, da große Technologieunternehmen weiterhin eigene Prozessoren entwickeln.

„Wir haben zudem die Lieferkette gesichert, die dafür erforderlich ist“, sagte Tan und bezog sich damit auf eine Prognose, wonach die KI-Chip-Umsätze bis 2027 „significantly in excess of $100 billion“ erreichen könnten.

Broadcom hilft großen Technologieunternehmen bei der Entwicklung maßgeschneiderter Siliziumlösungen, bevor die Chips von Foundries wie Taiwan Semiconductor Manufacturing Company gefertigt werden.

Das Unternehmen arbeitet derzeit mit sechs wichtigen Kunden an maßgeschneiderten KI-Prozessoren.

Dazu gehören Google, Meta, Anthropic und OpenAI; Fujitsu und ByteDance dürften die Gruppe vervollständigen.

Google gehörte zu den frühesten Anwendern maßgeschneiderter KI-Chips und brachte 2015 mit Unterstützung von Broadcom seine Tensor Processing Units auf den Markt.

Seitdem sind die Chips zur Unterstützung von Google-Cloud-Kunden eingesetzt worden.

Broadcom unterstützt Meta außerdem bei der Entwicklung seines MTIA-Accelerators.

Analysten haben die Zukunft von Metas Programm für kundenspezifische Siliziumlösungen in Frage gestellt, doch Tan sagte, das Unternehmen bleibe engagiert.

„Die MTIA-Roadmap ist lebendig und intakt“, sagte Tan.

Tan deutete außerdem an, dass OpenAI voraussichtlich einer der wichtigsten Kunden von Broadcom werde und seine erste XPU-Generation 2027 mit mehr als einem Gigawatt Rechenkapazität einsetzen werde.

Während des Earnings Calls versuchte Bernstein-Research-Analyst Stacy Rasgon, die Quellen der prognostizierten KI-Chip-Umsätze zu schätzen und bezog sich dabei auf Schätzungen der Rechenkapazität mehrerer Hyperscaler.

Tan entgegnete, dass der Umsatz pro Gigawatt stark variieren könne.

„Die Dollar pro Gigawatt variieren, manchmal recht dramatisch“, sagte Tan und fügte hinzu, dass Rasgons Schätzungen „nicht weit“ daneben lägen.

Netzwerk- und Softwarebereiche tragen ebenfalls zum Wachstum bei

Broadcoms KI-Geschäft geht über maßgeschneiderte Acceleratoren hinaus.

Ben Bajarin von Creative Strategies sagte in einem CNBC-Bericht, die Kategorie umfasse ein breites Spektrum an Halbleiterprodukten.

„Es ist alles in diesem Bereich“, sagte Bajarin und nannte digitale Signalprozessoren, Data Processing Units und Netzwerkswitches.

Tan sagte, das Unternehmen erwarte, dass KI-Netzwerktechnik zunehmend wichtiger für das Segment werde.

Es wird erwartet, dass KI-Netzwerke etwa 40% des gesamten KI-Umsatzes ausmachen, während das Unternehmen in diesem Markt Anteile gewinnt.

Das Infrastruktur-Softwaregeschäft des Unternehmens zeigte ebenfalls Anzeichen einer Beschleunigung.

Tan sagte, die Umsätze mit Infrastruktur-Software würden im laufenden Quartal voraussichtlich um 9% im Jahresvergleich auf $7.2 billion steigen, nachdem sie im ersten Quartal um 1.4% auf $6.8 billion gewachsen seien.

„Lassen Sie mich betonen, dass dieses Wachstum in unserem Infrastruktur-Softwaregeschäft unseren Fokus und unsere Investitionen in grundlegende Infrastruktur widerspiegelt und unsere Infrastruktur-Software nicht durch KI gestört wird“, sagte Tan.

Broadcom kündigte außerdem ein neues Aktienrückkaufprogramm von bis zu $10 billion an.

Die Broadcom-Aktien hatten bis zum Handelsende am Mittwoch in diesem Jahr um 8.3% nachgegeben und hinkten dem Gesamtmarkt hinterher, da Investoren die Nachhaltigkeit des KI-Investitionszyklus bewerten.