Wall Street fällt – Öl-Anstieg schürt Inflationsängste, Dow Jones -200 Punkte

Die Wall Street schloss am Donnerstag im Minus, da steigende Ölpreise und eskalierende geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Anlegerstimmung dämpften und die Aussichten auf Zinssenkungen eintrübten.

Der S&P 500 fiel um 0,27 % auf 6.606,49, während der Nasdaq Composite um 0,28 % auf 22.090,69 nachgab.

Der Dow Jones Industrial Average gab um 0,44 % bzw. 203,72 Punkte auf 46.021,43 nach.

Alle drei großen Indizes weiteten Verluste auf die zweite Sitzung in Folge aus, reduzierten jedoch teils die zuvor stärkeren Rückgänge im Tagesverlauf.

Anstieg der Ölpreise schürt erneut Inflationsängste

Das Augenmerk der Investoren blieb fest auf den inflationsfördernden Effekt steigender Energiepreise gerichtet, nachdem sich der Konflikt mit Beteiligung von Iran, Israel und den USA verschärft hatte.

Die Ölpreise zogen im Handelsverlauf zunächst an, nachdem Iran Energieinfrastruktur in der Region ins Visier genommen hatte, was Befürchtungen über anhaltende Lieferstörungen schürte.

Brent schloss rund 1,2 % fester bei $108,65 je Barrel, der höchste Schlusskurs seit Juli 2022, während US-WTI-Futures nach den Vortagesgewinnen leicht um 0,2 % auf $96,14 je Barrel zurückgingen.

Die jüngsten Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell stärkten die Inflationssorgen.

Die Zentralbank beließ die Zinsen unverändert, warnte jedoch vor anhaltender Unsicherheit im Zusammenhang mit geopolitischen Entwicklungen.

Zins-Futures deuten nun laut dem FedWatch-Tool der CME darauf hin, dass Händler kaum noch mit Zinssenkungen vor Mitte 2027 rechnen, was einen starken Umschwung in den Erwartungen widerspiegelt.

Technologie- und Autoaktien drücken die Märkte

Verluste bei großen Technologiewerten und Konsumwerten trugen zum breiteren Marktabschlag bei.

Micron Technology verlor 3,8 %, nachdem das Unternehmen eine Quartalsprognose vorgelegt hatte, die die Anleger enttäuschte, trotz starker Gewinne zu Jahresbeginn, die durch die KI-Nachfrage getrieben wurden.

Nvidia fiel um 1 %, während Tesla um 3,2 % nachgab, nachdem US-Regulierungsbehörden ihre Untersuchung des Full Self-Driving-Systems verstärkt hatten und Bedenken zur Leistungsfähigkeit bei schlechter Sicht äußerten.

Acht der 11 S&P-500-Sektoren schlossen im Minus, angeführt von einem Rückgang der Materialwerte um 1,55 % und einem Minus von 0,87 % bei zyklischen Konsumwerten.

Bergbauunternehmen gerieten ebenfalls unter Druck, als die Preise für Edelmetalle nachgaben; Newmont verlor 6,9 % und Freeport-McMoRan gab um 3,3 % nach.

Die Marktbreite blieb schwach, wobei fallende Aktien die Gewinner im S&P 500 im Verhältnis 1,4 zu 1 übertrafen.

Die Nasdaq verzeichnete 276 neue Tiefstände gegenüber nur 30 neuen Höchstständen, was den anhaltenden Verkaufsdruck unterstreicht.

Geopolitische Risiken trüben den Marktausblick

Geopolitische Entwicklungen dominierten weiterhin die Marktstimmung, insbesondere die Störung der Schifffahrt durch die Straße von Hormus, eine wichtige globale Öltransitroute.

Obwohl sich die Ölpreise nach Aussagen des israelischen Ministerpräsidenten Benjamin Netanjahu, wonach der Konflikt schneller enden könnte als erwartet, leicht abschwächten, bleibt die Unsicherheit hoch.

Die Anlegerstimmung hat sich verschoben, je länger der Konflikt andauert. „In den ersten Wochen des Kriegs dachten die Leute: ‚Okay, das ist schrecklich. Wie kann die Meerenge nicht offen sein. Das wird zu großen Lieferunterbrechungen führen.‘ Aber es gab immer die Annahme: ‚Das wird sehr bald enden. Das wird jeden Moment enden. Das ist nicht nachhaltig,‘“ sagte Peter Boockvar, Chief Investment Officer bei One Point BFG Wealth Partners, in einem CNBC-Bericht.

„Now, as the conflict approaches its fourth week, the current circumstances have left investors thinking, ‘Well, maybe this doesn’t end so fast, and even when it does, we’re certainly not going back to levels in commodity prices prior to the beginning of the war,’“ fügte er hinzu.

Angesichts steigender Inflationsrisiken und sich verschiebender geldpolitischer Erwartungen reagieren die Märkte zunehmend empfindlich auf Entwicklungen der Energiepreise und die geopolitische Stabilität.