S&P 500 fällt 1,5%, Dow Jones verliert 400 Punkte, Iran-Konflikt treibt Öl

Die US-Aktien schlossen am Freitag deutlich niedriger, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten und stark steigende Ölpreise die Anlegerstimmung belasteten und Befürchtungen über Inflation und Zinsen schürten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um etwa 0.96% bzw. 443 Punkte auf 45,577.47, während der S&P 500 um 1.51% auf 6,506.48 zurückging.

Der Nasdaq Composite führte die Verluste an und sank um 2% auf 21,647.61.

Die Märkte weiteten die Verluste aus, da der US-Israel-Konflikt mit Iran in die vierte Woche ging, ohne Anzeichen einer Deeskalation.

Berichte deuteten auf verstärkte Truppenverlegungen in der Region hin, darunter zusätzliche US-Marines, während Iran weiterhin Angriffe auf Energieinfrastruktur durchführte.

Tech-Schwergewichte ziehen die Märkte nach unten

Die Verluste wurden von großen Technologiewerten angeführt, darunter Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla und Meta Platforms, die alle im Verlauf der Sitzung nachgaben.

Der Verkaufsdruck war breit gestreut, kaum eine Branche blieb verschont.

Sogar defensive Sektoren wie Versorgungsunternehmen gerieten unter Druck, da steigende Anleiherenditen ihre Attraktivität schmälerten.

Der auf Small Caps fokussierte Russell 2000 rutschte in Korrekturterritorium, definiert als Rückgang von 10% gegenüber seinem jüngsten Hoch.

Unterdessen bewegten sich der Dow und der Nasdaq in der Nähe ähnlicher Schwellenwerte.

Alle drei Leitindizes verzeichneten damit die vierte Woche in Folge Verluste und fielen unter ihre 200-Tage-Durchschnitte, was auf eine Abschwächung des Marktmomentums hindeutet.

Ölpreis-Anstieg schürt Inflationsängste

Ein wesentlicher Treiber des Ausverkaufs war der starke Anstieg der Ölpreise, da geopolitische Risiken die Energiemärkte störten. Brent-Öl stieg über $111 pro Barrel, während West Texas Intermediate über $97 gehandelt wurde.

Die Rallye wurde teilweise durch Berichte ausgelöst, wonach der Irak für von ausländischen Firmen betriebene Ölfelder höhere Gewalt (force majeure) erklärte, was die Versorgungsängste verstärkte.

Steigende Energiekosten haben die Befürchtung einer anhaltenden Inflation verstärkt und erschweren die Perspektive für die Geldpolitik.

Die Renditen US-Staatsanleihen stiegen zum dritten Mal in Folge und spiegeln Erwartungen wider, dass die Zinssätze möglicherweise auf einem erhöhten Niveau bleiben.

Laut dem FedWatch-Tool der CME deuten US-Zinssatz-Futures nun eher darauf hin, dass die Federal Reserve die Zinsen bis Ende 2026 eher anheben als senken wird.

Volatilität steigt angesichts geopolitischer Unsicherheit

Die Sitzung am Freitag fiel zudem mit dem quartalsweisen „triple witching“-Ereignis zusammen, wenn Aktienoptionen, Indexoptionen und Futures-Kontrakte gleichzeitig verfallen, was häufig Handelsvolumen und Volatilität verstärkt.

Geopolitische Entwicklungen dominierten weiterhin die Marktstimmung.

Berichte über andauernde Angriffe zwischen Iran und Israel sowie Vorbereitungen für mögliche Einsätze von Bodentruppen verstärkten die Anlegerunsicherheit.

„Wenn dies eine Eskalation mit Bodentruppen ist, dann stehen uns wahrscheinlich noch mindestens ein paar Wochen dieses Marktbildes mit höheren Ölpreisen, hohen Benzinpreisen bevor; man hängt an jeder Schlagzeile über Energieinfrastruktur in der Region“, sagte der Baird-Investmentstratege Ross Mayfield in einem CNBC-Bericht.

„Quite frankly, equity markets haven’t sold off in a way that would reflect this sort of event yet, so there could still be some some downside ahead.“

Die Kombination aus steigenden Ölpreisen, erhöhten Anleiherenditen und geopolitischen Risiken hat ein herausforderndes Umfeld für Aktien geschaffen, wobei Investoren hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten zunehmend vorsichtig sind.