Fastly-Aktie ist parabolisch gestiegen: Gibt es noch Aufwärtspotenzial?

Der Kurs der Fastly-Aktie hat sich diesen Monat stark erholt und erreichte den höchsten Stand seit dem 22. Januar.

Er ist in den letzten fünf Wochen in Folge gestiegen und liegt nun fast 500% über seinem Tiefstand im letzten Jahr. Ist es also heute sicher, die Aktie zu kaufen?

Fastly-Aktie profitiert von steigender Nachfrage 

Fastly, ein führendes CDN-Unternehmen, profitiert vom anhaltenden, durch KI befeuerten Wachstum und schlägt andere Unternehmen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im vierten Quartal weiter gewachsen ist, und das Management gab einen Ausblick auf weiteres Wachstum.

Fastly gab an, dass der Umsatz um 23% auf $172,6 Millionen gestiegen ist, wobei die Netzwerk-Sparte über $130,8 Millionen erwirtschaftete.

Der Sicherheitsumsatz stieg auf über $35 Millionen, während das sonstige Segment $6,4 Millionen erzielte.

Das Umsatzwachstum im vierten Quartal war deutlich besser als das, was das Unternehmen über das Jahr hinweg erzielte, ein Zeichen dafür, dass das Geschäft an Momentum gewonnen hat. Der Jahresumsatz stieg um 15% auf über $624 Millionen.

Fastlys Kostenmanagementmaßnahmen trugen dazu bei, die Verluste zu reduzieren.

Im Jahr 2025 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von über $121 Millionen gegenüber $158 Millionen ein Jahr zuvor.

Die Bruttomarge weitete sich ebenfalls von 54,4% im Jahr 2024 auf 57,1% aus.

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Ein weiterer Hinweis auf die steigende Nachfrage ist, dass die restlichen Leistungszusagen (RPO), die oft als Auftragsbestand angesehen werden, um 55% auf $534 Millionen zulegten.

Die Zahl der Unternehmenskunden stieg auf 628, ein Plus von 32%. Zu diesen Kunden zählen Financial Times, Reddit, SpaceX und die New York Times.

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft des Unternehmens in diesem Jahr weiter wachsen wird.

Die Schätzung lautet, dass der Umsatz im ersten Quartal um etwa 18% auf rund $174 Millionen steigen wird.

Der Jahresumsatz wird zwischen $700 Millionen und $720 Millionen prognostiziert, während das Betriebsergebnis auf zwischen $50 Millionen und $60 Millionen zulegen soll.

Dennoch besteht das Hauptrisiko darin, dass die Bewertung des Unternehmens aufgebläht erscheint.

Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (forward P/E) des Unternehmens liegt bei 90,8, deutlich über dem des S&P 500 Index von 23.

Es liegt auch deutlich über dem von Nvidia, das ein erwartetes Vielfaches von 22 aufweist.

Eine weitere Herausforderung ist, dass die CDN-Branche stark umkämpft ist, wobei ein Unternehmen wie CloudFlare den größten Marktanteil hält.

Technische Analyse des Fastly-Aktienkurses 

FSLY-Aktienchart | Quelle: TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der FSLY-Kurs bei $5,10 sein Tief bildete, ein Niveau, das er seit 2022 mehrfach nicht unterschreiten konnte. 

Ein genauerer Blick zeigt, dass sich die Aktie in der Akkumulationsphase der Wyckoff-Theorie befand.

Auf diese Phase folgt in der Regel die Markup-Phase, die normalerweise durch starke Nachfrage gekennzeichnet ist.

Die Aktie hat außerdem eine Cup‑and‑Handle-Formation ausgebildet, ein häufiges Fortsetzungssignal.

Sie durchbrach kürzlich die Oberseite der Tasse und nähert sich nun dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level.

Sie hat zudem den 50-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) überschritten und nähert sich dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level.

Daher wird die Aktie voraussichtlich in den kommenden Wochen weiter steigen, möglicherweise bis zum 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level bei $35,6. Dieses Ziel liegt etwa 26% über dem aktuellen Niveau.