Dow Jones fällt fast 800 Punkte: längste Wochenverlustserie seit 4 Jahren

US-Aktien fielen am Freitag deutlich, wobei alle drei großen Indizes auf ihre niedrigsten Stände seit mehr als sechs Monaten schlossen, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten und stark steigende Ölpreise die Anlegerstimmung dämpften.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 793,47 Punkte bzw. 1,73 % auf 45.166,64 und trat damit intraday in den Bereich einer Korrektur ein.

Der S&P 500 verlor 1,67 % und schloss bei 6.368,85, während der Nasdaq Composite um 2,15 % auf 20.948,36 nachgab und damit fast 13 % unter seinem Oktoberhoch liegt.

Der Ausverkauf markierte den fünften Wochenverlust in Folge für die wichtigen Indizes, die längste Verlustserie seit fast vier Jahren, da die Märkte Schwierigkeiten hatten, die wirtschaftlichen Folgen eines andauernden geopolitischen Konflikts zu verarbeiten.

Ölpreisanstieg und Kriegsängste belasten die Stimmung

Die Anlegerstimmung blieb unter Druck, da der Konflikt mit Iran die globalen Energiemärkte weiterhin störte.

Brent-Rohöl schloss bei 112,57 $ pro Barrel, US-Rohöl stieg auf 99,64 $, beide nahe Mehrjahreshochs.

Die Schließung der Straße von Hormus, einer wichtigen Öltransportroute, hat die Befürchtungen vor Lieferunterbrechungen und anhaltendem Inflationsdruck verschärft.

Trotz Signalen von Donald Trump, dass diplomatische Bemühungen fortlaufen, zeigten die Märkte wenig Optimismus hinsichtlich einer kurzfristigen Lösung.

“As per Iranian Government request, please let this statement serve to represent that I am pausing the period of Energy Plant destruction,” schrieb Trump in einem Beitrag auf Truth Social. “Talks are ongoing and, despite erroneous statements to the contrary by the Fake News Media, and others, they are going very well. Thank you for your attention to this matter!”

Dennoch bleibt Unsicherheit bestehen, da Iran Berichten zufolge Vorschläge zur Beendigung des Konflikts abgelehnt hat, während die USA weitere Truppenverlegungen in die Region in Erwägung ziehen.

Schwäche der Megacaps verschärft Marktverluste

Angeführt wurden die Verluste von Large-Cap-Technologie- und Konsumwerten, die in den vergangenen Jahren maßgebliche Treiber der Marktentwicklung gewesen sind.

Die Aktien von Nvidia fielen um etwa 2 %, während Amazon rund 4 % verlor und damit stark auf den Gesamtmarkt drückte.

Die Schwäche erstreckte sich sektorenübergreifend, wobei zyklische Konsumwerte zu den schwächsten Sektoren zählten.

Kreuzfahrtanbieter wie Carnival und Norwegian gaben nach schwächeren Ausblicken deutlich nach, was die Sorgen um eine nachlassende Nachfrage verstärkte.

Der Nasdaq 100 ist nun in den Bereich einer Korrektur eingetreten, während der Small-Cap-Russell-2000-Index seine eigene Korrektur bereits zuvor bestätigt hatte.

Zinsausblick verschiebt sich, da Inflationsrisiken zunehmen

Steigende Energiepreise haben den Ausblick für die Geldpolitik verkompliziert und verringern die Erwartungen, dass die Federal Reserve in diesem Jahr die Zinsen senken wird.

Die Märkte preisen nun eine etwa 25 %ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bis Oktober ein, ein deutlicher Umschwung gegenüber früheren Erwartungen einer Lockerung.

Der Anstieg der Ölpreise hat die Inflationssorgen verschärft, zumal auch andere Rohstoffe, einschließlich Düngemittel, infolge des Konflikts teurer werden.

Gleichzeitig hat sich das Verbrauchervertrauen in den USA verschlechtert und fiel im März auf ein Dreimonatstief, was die wachsende Sorge um den Wirtschaftsausblick widerspiegelt.

Da die geopolitischen Spannungen ungelöst bleiben und die Inflationsrisiken zunehmen, agieren Investoren zunehmend vorsichtig.

Bis es mehr Klarheit über den Verlauf des Konflikts und der Energiemärkte gibt, dürfte die Volatilität an den weltweiten Aktienmärkten erhöht bleiben.