CrowdStrike steigt – Analyst sieht 20% Aufwärtspotenzial wegen KI-Bedenken

Die Aktien von CrowdStrike Holdings Inc. stiegen am Montag, gestützt durch ein frisches Analysten-Upgrade und erneuten Optimismus bei den Ausgaben für Cybersicherheit, da Bedrohungen durch künstliche Intelligenz zunehmen.

Die Aktie legte 4,6% zu, nachdem Wolfe Research das Unternehmen von „peer perform" auf „outperform" hochgestuft und ein Kursziel von $450 gesetzt hatte, was etwa 21,8% Aufwärtspotenzial gegenüber dem letzten Schlusskurs von $369,58 impliziert.

Die Entwicklung erfolgt, obwohl die Aktie zuletzt unter Druck stand und in der vergangenen Woche um 10,6% und im letzten Monat um 4% gefallen ist.

Analysten-Upgrade treibt Stimmungswandel

Das Upgrade spiegelt das wachsende Vertrauen wider, dass CrowdStrike trotz kurzfristiger Volatilität im Zusammenhang mit Entwicklungen im Bereich der künstlichen Intelligenz das Wachstum beschleunigen kann.

Wolfe-Analysten verwiesen auf die erwartete Veröffentlichung eines neuen KI-Modells von Anthropic als möglichen Auslöser für höhere Ausgaben im Bereich Cybersicherheit.

Das Modell, angeblich „Mythos" genannt, dürfte deutlich stärkere Fähigkeiten im Bereich Cybersicherheit mit sich bringen.

Angesichts von Bedenken, dass solche Fortschritte bestehende Anbieter verdrängen könnten, argumentierten die Analysten, dass eher das Gegenteil zu erwarten sei.

Der Basisszenario des Unternehmens geht davon aus, dass die Ausgaben für Sicherheit in den nächsten 12 Monaten kaum nachteilig beeinflusst werden, mit Potenzial nach oben, falls Unternehmen ihre Investitionen beschleunigen, um sich gegen sich entwickelnde Bedrohungen zu wappnen.

KI-getriebene Cyberrisiken dürften die Nachfrage ankurbeln

Zur Unterstützung des positiven Cases stufte Alex Zukin die Aktie auf Buy hoch und setzte ein Kursziel von $450. Er nannte die Erwartung, dass KI-getriebene Bedrohungen die Cybersicherheitslandschaft umgestalten könnten.

Zukin hob das Potenzial für einen „machine-speed" Cyberkrieg hervor und argumentierte, dass KI-Tools der nächsten Generation traditionelle, menschlich betriebene Sicherheitssysteme überholen könnten.

„Wir glauben nicht, dass jemand ‚der Krieg naht‘ hört und sich entscheidet, weniger für Waffen und Munition auszugeben“, sagte er und bekräftigte damit die Ansicht, dass Unternehmen voraussichtlich die Ausgaben erhöhen werden, um sich gegen ausgefeiltere Angriffe zu verteidigen.

Er fügte hinzu, dass bestehende Sicherheitswerkzeuge weitgehend für langsamere, von Menschen gesteuerte Bedrohungen ausgelegt seien und Schwierigkeiten haben könnten, Schritt zu halten, wenn Angreifer Fähigkeiten in Maschinengeschwindigkeit übernehmen.

Diese Dynamik könnte zu einer Anbieter-Konsolidierung führen und etablierte Plattformen wie CrowdStrike begünstigen.

Die Falcon-Plattform des Unternehmens, flexible Vertragsmodelle und die Produkt-Pipeline positionieren es als wichtigen Akteur in dem, was Analysten als aufkommendes Cyber-Rüstungsrennen beschreiben.

Wachstumsprognose stützt Bewertungsargument

Die Projektionen von Wolfe Research deuten auf ein sich in den kommenden Jahren verbesserndes Wachstumstempo hin.

Die Brokerfirma erwartet, dass das Wachstum des Annual Recurring Revenue (ARR) im Geschäftsjahr 2027 auf 25,5% beschleunigt, womit es die Unternehmensprognose von 23,6% übertrifft.

Das Netto-Neu-ARR-Wachstum wird für FY27 auf 32% prognostiziert, deutlich über der Prognose von 22,5%, bevor es in den Folgejahren abschwächt.

Der Gesamtumsatz wird für FY27 auf $5,99 Milliarden prognostiziert und soll bis FY29 auf $9,04 Milliarden steigen.

Trotz dieser Wachstumserwartungen wird die Aktie derzeit unterhalb ihrer historischen Bewertungsdurchschnitte gehandelt, bei rund 13x EV/CY27E-Umsatz und 40x Free Cash Flow, verglichen mit Drei-Jahres-Durchschnitten von 15,5x bzw. 50,5x.

Umfragedaten unterstreichen ebenfalls die starken Nachfragetrends.

In Wolfes CISO-Umfrage 2026 rangierte CrowdStrike an erster Stelle unter den Anbietern, denen die Befragten die meisten Ausgaben zuweisen wollen, während 82% der Befragten in einer RSA-Umfrage angaben, sie erwarteten, ihre Investitionen in KI/ML-Sicherheit zu erhöhen.

Während die bevorstehende Ankündigung des Anthropic-Modells kurzfristig als Volatilitätsauslöser wirken könnte, sehen Analysten den breiteren Trend steigender Cyberbedrohungen als strukturellen Rückenwind für das langfristige Wachstum von CrowdStrike.