USD/CHF-Prognose: Aufsteigender Keil vor US-NFP-Daten

Der USD/CHF-Wechselkurs setzte diese Woche seinen Aufwärtstrend fort, da die Nachfrage nach dem US-Dollar anhielt. Dennoch hat das Paar ein stark bärisches Chartmuster ausgebildet, das kurzfristig auf weiteren Abwärtsdruck hindeutet. 

US-Dollar schlägt Schweizer Franken, während der Krieg andauert

Der USD/CHF-Kurs entwickelt sich gut, da Anleger in den US-Dollar flüchten, während der US-Iran-Krieg andauert. 

Ein Grund dafür ist, dass Analysten davon ausgehen, dass die Federal Reserve in diesem Jahr eine restriktivere Tonlage beibehalten wird, da die Inflation steigt.

Die jüngsten Daten zeigten, dass der headline Consumer Price Index (CPI) im Februar dieses Jahres um 2.4% gestiegen ist.

Analysten gehen davon aus, dass die Inflation in diesem Jahr weiter zunimmt, wobei die OECD prognostiziert, dass sie später im Jahr auf 4.2% ansteigen wird. Der WTI-Rohölpreis hat Brent bereits überholt, während der durchschnittliche Benzinpreis auf $4 gestiegen ist. Die Heizkosten sind in diesem Jahr weiter gestiegen.

Daher erwarten Analysten, dass die Federal Reserve die Zinsen entweder unverändert im Bereich von 3.50% bis 3.75% belässt oder später in diesem Jahr anhebt. 

Die größte Herausforderung dafür ist, dass sich der Arbeitsmarkt abgeschwächt hat: Die Wirtschaft verlor im Februar über 92k Stellen. Analysten erwarten, dass der kommende Bericht zeigen wird, dass im März 60k Stellen geschaffen wurden, als Kaiser Permanente-Mitarbeiter nach einem Streik an ihren Arbeitsplatz zurückkehrten.

Das USD/CHF-Paar reagierte nur leicht auf den jüngsten Schweizer Verbraucherpreisbericht. Am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten, dass der headline Consumer Price Index im März gestiegen ist, da die Energiepreise zulegten. Er stieg von 0.1% im Februar auf 0.3% im März. Die Monatszahl stieg auf 0.2%.

USD/CHF technische Analyse 

USDCHF-Chart | Quelle: TradingView 

Die Tages-Chart-Ansicht zeigt, dass sich das USD/CHF-Paar in den vergangenen Wochen in einem Aufwärtstrend befand. Es stieg von einem Tief bei 0.7600 im Januar auf das aktuelle Niveau von 0.8000.

Das Paar ist über die wichtige Widerstandsmarke bei 0.7833 gestiegen, seinem niedrigsten Stand im September des Vorjahres.

Es hat die 50‑Tage- und 25‑Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitte (EMA) nach oben durchbrochen. Die beiden Linien bildeten am 25. März ein bullishes Crossover-Muster.

Der Relative Strength Index (RSI) ist vom überverkauften Bereich von 23.70 im Januar auf aktuell 61 gestiegen. Auch der Percentage Price Oscillator (PPO) liegt weiter im Aufwärtstrend und hat bereits die Nulllinie überschritten.

Allerdings hat das Paar ein aufsteigendes Keilmuster ausgebildet, das aus zwei ansteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. 

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass das Paar in den kommenden Wochen zurückfällt, möglicherweise bis zur Schlüsselunterstützung bei 0.7833. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde auf weiteres Abwärtsrisiko hinweisen, potenziell bis zum Jahres-Tief von 0.7600.