SanDisk-Aktie droht starker Einbruch – Warnsignale

Die SanDisk-Aktie steht weiterhin unter starkem Druck, da die jüngste Rallye wegen Gewinnmitnahmen ins Stocken geraten ist. SNDK fiel auf $1,565 und liegt damit mehr als 33 % unter dem diesjährigen Höchststand. Dieser Rückzug könnte sich kurzfristig fortsetzen, da sich bärische Chartmuster ausbilden. 

SanDisk-Aktie bildet bärische Muster

Das Tageschart zeigt, dass die SNDK-Aktie in den letzten Tagen nachgegeben hat, und dieser Ausverkauf könnte in den kommenden Tagen anhalten. Sie hat ein Doppeltop bei $1,805 und eine Nackenlinie bei $1,415 ausgebildet. Eine Doppeltop-Formation führt häufig im Zeitverlauf zu weiteren Kursverlusten.

Ein genauerer Blick zeigt, dass sich zudem ein aufsteigender Keil gebildet hat, bestehend aus zwei ansteigenden und konvergierenden Trendlinien. Dieses Muster führt typischerweise zu einem bärischen Ausbruch, wenn die beiden Linien zusammenlaufen. 

Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD haben in den vergangenen Tagen weiter nachgegeben. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter fällt, wobei Verkäufer das Nackenlinienziel bei $1,420 anpeilen. Ein Anstieg über das Doppeltop-Niveau von $1,805 würde den bullischen Ausblick entkräften. 

SNDK stock chart | Source: TradingView

SanDisks Geschäft floriert

Während SanDisk technisch riskante Signale zeigt, deuten die Fundamentaldaten darauf hin, dass das Geschäft des Unternehmens angesichts des anhaltenden KI-Booms floriert. 

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Umsatz und Gewinne des Unternehmens stark anziehen. Der Umsatz im Juni-Quartal stieg um 372 % auf $9 Milliarden. Dieser Umsatz lag deutlich über dem des letzten Geschäftsjahres, ein Hinweis darauf, dass sich das Wachstum beschleunigt.

Ein Blick auf die Schätzungen zeigt, dass ein weiterer Anstieg erwartet wird. Die Durchschnittsschätzung geht davon aus, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr über $48.9 billion liegen und im nächsten Jahr $57 billion erreichen wird. Wahrscheinlich werden die tatsächlichen Zahlen höher ausfallen als die Analystenerwartungen. 

Auch die Gewinne steigen, wobei der Gewinn je Aktie voraussichtlich in diesem Jahr $214 erreichen wird gegenüber $70.8 im vergangenen Jahr. Im Folgejahr wird ein Gewinn von $264 je Aktie erwartet. 

Vor allem hat SanDisk Schritte unternommen, um sein Geschäft gegen die Zyklik der Speicherbranche abzusichern. Dazu schloss das Unternehmen langfristige Verträge mit einigen der größten Kunden ab. Diese Vereinbarungen legen Mindest- und Höchstpreise fest. Selbst bei konservativer Betrachtung schätzt das Unternehmen, dass diese Verträge über $90 billion einbringen werden. 

Gleichzeitig wird SanDisk zu einem der attraktivsten Multiples in den US-Unternehmen gehandelt. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) liegt bei nur 7 und damit deutlich unter dem anderer Unternehmen wie Nvidia und Micron.

Die Kombination aus starkem Umsatz- und Gewinnwachstum und der Bewertung erklärt, warum Analysten für die Aktie optimistisch sind. Die durchschnittliche Analystenschätzung liegt bei $2,125 und damit deutlich über dem aktuellen Kurs von $1,633. Zu den Analysten, die einen Kursanstieg erwarten, gehören Experten von Citigroup, Susquehanna, Bank of America und Cantor Fitzgerald.

Das größte Risiko für das Unternehmen wäre eine Abschwächung der KI-Branche. Zudem bestehen die oben beschriebenen technischen Risiken.