CoreWeave-Aktie steigt nach $21B Meta-KI-Cloud-Deal

Die Aktien von CoreWeave stiegen am Donnerstag, nachdem das Unternehmen eine erweiterte langfristige Vereinbarung mit Meta Platforms im Wert von etwa 21 Milliarden USD (ca. 18,3 Milliarden €) angekündigt hatte, was die starke Nachfrage nach Infrastruktur für künstliche Intelligenz unterstreicht.

Der Vertrag verlängert CoreWeaves Rolle als Cloud-Anbieter für Metas KI-Initiativen bis Dezember 2032 und baut auf einer im vergangenen Jahr unterzeichneten Vereinbarung auf.

Diese Entwicklung hebt die wachsende Bedeutung großskaliger Rechenkapazitäten hervor, da Technologieunternehmen ihre Investitionen in die Bereitstellung von KI erhöhen.

Im vorbörslichen Handel stiegen die CoreWeave-Aktien um bis zu 4.7% auf rund $93.10, während die Meta-Aktie ebenfalls 1.8% zulegte.

Die Zugewinne erfolgten trotz eines schwächeren Gesamtmarkts, da die Futures auf die wichtigsten US-Indizes leicht nachgaben.

Erweiterter Meta-Vertrag signalisiert steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur

Im Rahmen der Vereinbarung wird CoreWeave Meta an mehreren Standorten dedizierte KI-Cloud-Kapazitäten bereitstellen und damit die Entwicklung und den Einsatz fortschrittlicher KI-Systeme unterstützen.

Einige dieser Einsätze werden Nvidias neueste Vera Rubin-KI-Plattformen einbeziehen, was die rasche Weiterentwicklung der Hardwarefähigkeiten in diesem Sektor widerspiegelt.

Die erweiterte Partnerschaft folgt einem früheren Vertrag im Wert von etwa 14,2 Milliarden USD (ca. 12,4 Milliarden €), der im vergangenen Herbst unterzeichnet wurde, und Meta wird zudem eine Option auf zusätzliche Kapazitäten aus dieser Vereinbarung ausüben.

„Dies ist ein weiteres Beispiel dafür, dass führende Unternehmen die KI-Cloud von CoreWeave wählen, um ihre anspruchsvollsten Workloads auszuführen“, sagte CoreWeave-CEO Michael Intrator.

Die Ankündigung verdeutlicht einen breiteren Wandel in der KI-Branche vom Modelltraining hin zur Inferenz – der Phase, in der KI-Systeme aktiv eingesetzt werden, um Aufgaben zu erfüllen und Ergebnisse zu erzeugen.

Dieser Übergang treibt die anhaltende Nachfrage nach skalierbarer, leistungsfähiger Recheninfrastruktur an.

CoreWeave erklärte, die Vereinbarung spiegele die beschleunigte Nachfrage nach Infrastruktur wider, die zunehmend komplexe und groß angelegte KI-Workloads unterstützen kann, und positioniere das Unternehmen als Schlüsselakteur im sich entwickelnden Ökosystem.

Finanzierungspläne und Schuldenstand bleiben im Fokus

Trotz des positiven Schwungs durch den Meta-Deal liegt das Augenmerk der Investoren weiter auf der Bilanz und der Finanzierungsstrategie von CoreWeave.

Das Unternehmen gab Pläne bekannt, zusätzliches Kapital über mehrere Fremdkapitalangebote einzuwerben.

Es beabsichtigt die Emission von 3 Milliarden USD (ca. 2,6 Milliarden €) in wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2032, mit einer Option, zusätzlich 450 Millionen USD (ca. 392,5 Millionen €) zu beschaffen. Ein Teil des Erlöses soll für Capped-Call-Transaktionen verwendet werden, eine Absicherungsstrategie, die darauf abzielt, potenzielle Verwässerungen durch die Umwandlung von Anleihen zu begrenzen.

In einer separaten Mitteilung teilte CoreWeave außerdem mit, dass es 1,3 Milliarden USD (ca. 1,1 Milliarden €) in Senior Notes mit Fälligkeit 2031 anbieten werde, wobei die Erlöse für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich der Rückzahlung von Schulden, vorgesehen seien.

Diese Schritte erfolgen, während das Unternehmen weiterhin stark in KI-Infrastruktur investiert.

Zum Ende des Jahres 2025 wies CoreWeave rund 30 Milliarden USD (ca. 26,2 Milliarden €) an Schulden und Leasingverbindlichkeiten aus, was die kapitalintensive Natur des Aufbaus und Betriebs großflächiger Rechenzentren widerspiegelt.

Analystenstimmung bleibt angesichts der Wachstumsaussichten positiv

Die Stimmung an der Wall Street gegenüber CoreWeave bleibt weitgehend konstruktiv, gestützt durch starke Nachfragetrends und strategische Partnerschaften.

Die Aktie trägt derzeit ein Konsens-Rating „Moderate Buy“, basierend auf 13 Buy-, acht Hold- und einer Sell-Empfehlung in den letzten drei Monaten.

Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von $115.10 festgelegt, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 29% gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert.

Die wachsenden Beziehungen des Unternehmens zu großen Technologieplayern untermauern seine Wachstumsperspektive weiter.

Anfang dieses Jahres tätigte Nvidia eine zusätzliche Investition in Höhe von 2 Milliarden USD (ca. 1,7 Milliarden €) in CoreWeave, während eine erweiterte Vereinbarung mit OpenAI den Gesamtwert ihres Vertrags auf 22,4 Milliarden USD (ca. 19,5 Milliarden €) erhöhte.

Zusammen genommen deuten diese Entwicklungen auf eine anhaltende Nachfrage nach KI-Infrastruktur hin, auch wenn Investoren die finanziellen Risiken im Zusammenhang mit schneller Expansion und erhöhtem Leverage abwägen.