Dow Jones verliert 260 Punkte – Indizes uneinheitlich wegen Iran‑Spannungen und CPI

Die US-Aktien schlossen am Freitag uneinheitlich, wobei der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 tiefer schlossen, während der Nasdaq Composite Gewinne verzeichnete, da Anleger vor dem Wochenende vorsichtig blieben und die laufenden Friedensverhandlungen im Nahen Osten beobachteten.

Der Dow fiel um 269,23 Punkte bzw. 0,56%, während der S&P 500 um 0,11% nachgab. Der Nasdaq stieg um 0,35% und schloss bei 22.901,06 Punkten, gestützt von Stärke bei Halbleiteraktien.

Trotz des uneinheitlichen Schlusses verzeichneten alle drei großen Indizes solide Wochengewinne: Der S&P 500 stieg um mehr als 3% und der Nasdaq steuert auf Zuwächse von über 4% zu.

Geopolitische Unsicherheit hält Anleger vorsichtig

Die Märkte blieben empfindlich gegenüber Entwicklungen rund um den fragilen zweiwöchigen Waffenstillstand zwischen den Vereinigten Staaten und Iran.

Der Waffenstillstand wurde durch gemeldete Verstöße belastet, darunter fortgesetzte israelische Angriffe im Libanon, obwohl Israels Ministerpräsident Benjamin Netanyahu Offenheit für direkte Gespräche mit Beirut signalisiert hat.

Die Straße von Hormus, eine wichtige Route für weltweite Öllieferungen, blieb weitgehend geschlossen, wobei Iran einen Waffenstillstand im Libanon und die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte als Bedingungen für weitere Verhandlungen fordert.

Donald Trump schürte die Spannungen weiter, indem er Iran der „kurzfristigen Erpressung der Welt durch die Nutzung internationaler Wasserstraßen“ beschuldigte, erklärte, deren Führungskräfte „scheinen nicht zu erkennen, dass sie keine Karten haben“, und fügte hinzu, „der einzige Grund, warum sie heute noch leben, ist, zu verhandeln!“

Die Anlegervorsicht war besonders ausgeprägt mit Blick auf das Wochenende, da die Sorge bestand, dass sich Entwicklungen ereignen könnten, während die Märkte geschlossen sind.

Inflationsdaten zeigen energiegetriebene Belastungen

Wirtschaftsdaten, die während der Sitzung veröffentlicht wurden, unterstrichen den inflationsfördernden Effekt des anhaltenden Konflikts. Der Verbraucherpreisindex (CPI) des US-Arbeitsministeriums zeigte, dass die Preise im März im Jahresvergleich um 3,3% stiegen und damit den Erwartungen entsprachen; ein starker Anstieg der Energiepreise trieb die Zuwächse.

Die Benzinpreise schnellen um 21,2% nach oben und trugen zum größten monatlichen Anstieg der Verbraucherpreise seit fast vier Jahren bei. Auf Monatsbasis stieg der CPI um 0,9%.

Die Kerninflation, die Nahrungsmittel und Energie ausklammert, war gedämpfter. Der Kern-CPI stieg im Monatsvergleich um 0,2% und auf 2,6% im Jahresvergleich und lag damit unter den Erwartungen.

Gleichwohl haben steigende Energiepreise die Befürchtungen über künftige Inflation verschärft.

Eine Umfrage der University of Michigan zeigte, dass das Verbrauchervertrauen auf ein Rekordtief fiel und die Inflationserwartungen für das kommende Jahr auf 4,8% anstiegen.

Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, sagte, der Ölschock durch den Iran-Konflikt würde den Fortschritt in Richtung des 2%-Inflationsziels der Fed verzögern.

Technologie-Stärke kompensiert breitere Marktschwäche

Technologieaktien stützten den breiteren Markt, wobei Halbleiterhersteller die Gewinne anführten und der Halbleiterindex ein Rekordhoch erreichte.

An der US-Börse gehandelte Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing stiegen, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Umsatzzahlen für das erste Quartal berichtete.

Auch Namen aus der AI-Infrastruktur verzeichneten starke Dynamik. CoreWeave legte nach der Bekanntgabe einer mehrjährigen Vereinbarung mit Anthropic deutlich zu.

Unterdessen hinkten Finanzwerte vor den Ergebnisberichten großer US-Banken in der nächsten Woche hinterher, die den inoffiziellen Beginn der Berichtssaison für das erste Quartal markieren.

Analysten erwarten laut LSEG ein aggregiertes Gewinnwachstum des S&P 500 von 13,9%.

Da sich geopolitische Risiken, Inflationsdruck und die Unternehmensgewinnperspektiven überschneiden, bleiben die Märkte kurzfristig anfällig für anhaltende Volatilität.