Dow Jones verliert 40 Punkte, S&P steigt – Waffenruhe-Hoffnung stützt Aktien

Die wichtigsten Indizes an der Wall Street zeigten sich am Freitag verhalten, da Anleger weitgehend mit den in etwa erwarteten Inflationsdaten und den anhaltenden geopolitischen Risiken durch den Konflikt im Nahen Osten abwägten.

Die großen Indizes legten im frühen Handel leicht zu: der S&P 500 um rund 0,28 %, der Nasdaq 100 um 0,43 %, während der Dow Jones Industrial Average 40 Punkte bzw. 0,57 % verlor.

Der vorsichtige Ton folgt auf eine starke Woche für Aktien, getragen von Optimismus rund um eine fragile Waffenruhe zwischen den USA und Iran.

Inflationsdaten rücken Fed-Ausblick in den Fokus

Ein Bericht des Arbeitsministeriums zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im März um 3,3 % gestiegen ist und damit den Erwartungen der Ökonomen entspricht.

Der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausklammert, fiel mit 2,6 % marginal schwächer aus als die prognostizierten 2,7 %.

Trotz der moderaten Abkühlung der Kerninflation wiesen Analysten darauf hin, dass die zugrunde liegenden Preisdruckfaktoren weiterhin Sorgen bereiten, insbesondere angesichts der steigenden Energiekosten, die mit dem Konflikt verbunden sind.

Händler haben ihre Erwartungen entsprechend angepasst. Von LSEG zusammengestellte Daten zeigten, dass die Märkte nun darauf setzen, dass die US-Notenbank die Zinsen in diesem Jahr unverändert lässt, nachdem vor der Eskalation der Spannungen noch mit zwei Zinssenkungen gerechnet wurde.

Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, hob gegenüber Reuters ebenfalls die inflationsfördernde Wirkung des Konflikts hervor und sagte, der Ölpreisschock durch den Iran-Krieg werde den Fortschritt der Zentralbank in Richtung ihres 2%-Inflationsziels verzögern.

Waffenruhe-Hoffnungen stützen Aktien, Risiken bleiben

Die Aktienmärkte wurden in dieser Woche von der Ankündigung einer zweiwöchigen Waffenruhe zwischen den USA und Iran getragen, wodurch der S&P 500 auf Kurs für seine stärkste Wochenperformance seit November geriet.

Auch der Dow steht vor dem besten Wochengewinn seit Juni, während der Nasdaq auf dem Weg zu einem Plus von mehr als 4 % ist.

Zusätzlichen Rückhalt erhielt der Markt, nachdem Israels Premierminister Benjamin Netanjahu seine Bereitschaft zu direkten Verhandlungen mit dem Libanon signalisiert hatte, was einige geopolitische Sorgen dämpfte.

Die Waffenruhe bleibt jedoch fragil. Teheran und Washington werfen einander Verstöße vor, und der Sprecher des iranischen Parlaments, Mohammad Bagher Ghalibaf, erklärte, Israels anhaltende Angriffe auf den Libanon verstießen gegen die Vereinbarung.

Die Schifffahrt durch die Straße von Hormus, eine wichtige Ader für den globalen Ölfluss, bleibt stark eingeschränkt, sodass die Märkte empfindlich auf weitere Entwicklungen reagieren.

Ölvolatilität und Aktienbewegungen im Fokus

Die Ölpreise veränderten sich im frühen Handel kaum: West Texas Intermediate hielt sich über 97 US-Dollar je Barrel, Brent lag über 95 US-Dollar je Barrel, da die Unsicherheit rund um die Straße von Hormus die Stimmung belastet.

Die Störung hat bereits zu einem scharfen Anstieg der Energiepreise geführt: Die VPI-Daten zeigten im Monatsverlauf einen Anstieg der Energiepreise um 10,9 %.

Marktteilnehmer beobachten zudem Unternehmensentwicklungen. An der US-Börse gelistete Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing stiegen nach besseren Umsatzzahlen für das erste Quartal um 2,4 %.

CoreWeave-Aktien legten nach der Ankündigung einer mehrjährigen Vereinbarung mit dem KI-Startup Anthropic und der Platzierung einer Wandelanleihe mit Prämie um etwa 4,77 % zu.

Für die Zukunft warten Anleger auf die vorläufige Verbrauchervertrauenskennzahl der University of Michigan für April, die weitere Hinweise darauf liefern könnte, wie Haushalte auf Inflation und geopolitische Unsicherheit reagieren.

Mit Inflation, Geldpolitik der Zentralbanken und geopolitischen Risiken im Fokus scheinen die Märkte bereit für anhaltende Volatilität zu sein, während Anleger sich in einem zunehmend komplexen makroökonomischen Umfeld zurechtfinden.