Palantir‑Aktie: Wyckoff‑Theorie sieht nach den Quartalszahlen Rückgang auf 100 $

Der Kurs der Palantir‑Aktie steckt in einem Bärenmarkt fest, nachdem er gegenüber seinem Höchststand im vergangenen Jahr um mehr als 32 % gefallen ist.

PLTR wurde am Freitag bei 140 $ gehandelt, während Anleger auf den bevorstehenden Quartalsbericht warten, der mehr Aufschluss über das Wachstumstempo geben und die Bewertung rechtfertigen soll.

Die Wyckoff‑Theorie legt nahe, dass die Aktie weiteren Abwärtsdruck haben könnte, da sie in die Markdown‑Phase übergeht.

Palantir‑Aktie fällt angesichts von Wachstums‑ und Bewertungsbedenken

Es gibt einige Gründe, warum der Kurs der Palantir‑Aktie in den letzten Monaten eingebrochen ist.

Zum einen spiegelt der Rückgang die Entwicklung anderer Softwareunternehmen wider, die vor dem Hintergrund von Befürchtungen über KI‑bedingte Disruption stark gefallen sind.

Die meisten Softwareunternehmen verzeichnen in diesem Jahr Verluste; zu den besonders betroffenen zählen ServiceNow, Intuit und Adobe. Analysten gehen davon aus, dass fortgeschrittene KI‑Modelle diese Unternehmen disrupten könnten.

Obwohl Palantir ein KI‑Unternehmen ist, gibt es Befürchtungen, dass KI seine Geschäftsabläufe beeinträchtigen könnte.

Beispielsweise könnten Unternehmen künftig Produkte wie Claude nutzen, um tiefgehende Analysen durchzuführen, wie sie Palantir anbietet.

Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass diese Befürchtungen übertrieben sind und die meisten Softwareunternehmen in der neuen KI‑Ära wahrscheinlich prosperieren werden.

Es besteht auch die Sorge, dass Palantir zu den teuersten Unternehmen in den Vereinigten Staaten gehört; Daten zeigen ein Forward‑KGV von 125.

Im Gegensatz dazu weist NVIDIA, ein führender KI‑Enabler, ein Multiple von 23 auf. Das Median‑Multiple im Technologiesektor liegt bei 32.

Palantir veröffentlicht Quartalszahlen am 4. Mai

Dementsprechend muss Palantir am 4. Mai dieses Jahres einen starken Quartalsbericht vorlegen, um seine Bewertung aufrechtzuerhalten.

Wall‑Street‑Analysten prognostizieren, dass der Umsatz des Unternehmens bei 1,54 Mrd. $ liegen wird, ein Anstieg von 74 % gegenüber dem ersten Quartal des Vorjahres.

Dieser Umsatz wird durch die steigende Nachfrage nach seinen Dienstleistungen seitens US‑Unternehmenskunden gestützt.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Palantirs US‑Commercial‑Umsatz um 137 % im Jahresvergleich gestiegen ist, während die Kundenzahl um 50 % zunahm.

Unternehmen setzen auf Palantir, um sich gegenüber Wettbewerbern einen Vorteil zu verschaffen.

Analysten erwarten außerdem, dass der Umsatz im zweiten Quartal bei 1,68 Mrd. $ liegen wird, ein Anstieg von 67 % im Jahresvergleich.

Der Jahresumsatz wird auf 7,27 Mrd. $ geschätzt, ein Plus von 62 % im Jahresvergleich.

Wall‑Street‑Analysten sind überwiegend zuversichtlich in Bezug auf den Kurs der Palantir‑Aktie; der durchschnittliche Schätzwert liegt bei 198 $, ein Anstieg von 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

Dan Ives von Wedbush ist einer der optimistischsten Analysten und hat ein Kursziel von 230 $ ausgegeben.

Technische Analyse des Palantir‑Aktienkurses 

PLTR‑Aktienchart | Quelle: TradingView

Eine Methode zur Prognose des Palantir‑Kurses ist die Wyckoff‑Theorie, die vier Phasen identifiziert, die Vermögenswerte durchlaufen.

In diesem Fall bewegte sich Palantir 2022 und 2023 in einer Spanne zwischen 5,5 $ und 44,4 $. In diesem Zeitraum bildete sich ein Cup‑and‑Handle‑Muster.

Während dieser Periode befand sich die Aktie in der Akkumulationsphase der Wyckoff‑Theorie.

Anschließend wechselte sie in die Markup‑Phase, als sich das Unternehmen als bedeutender Akteur in der KI‑Branche etablierte.

Diese Positionierung trieb den Kurs auf ein Rekordhoch von 207 $.

Es gibt Anzeichen dafür, dass sich die Aktie nun in die Distributionsphase bewegt hat, die auf die Markdown‑Phase folgt.

Wenn dies zutrifft, würde dies bedeuten, dass der Abwärtstrend fortgesetzt wird und die Aktie möglicherweise die Unterstützung bei 100 $ erneut testet, bevor sie sich erholt.