Atlassian-Aktie vor großer Bewegung: Springt sie nach den Zahlen oder stürzt sie ab?

Der Aktienkurs von Atlassian ist in diesem Jahr eingebrochen und notiert nun auf dem niedrigsten Stand seit November 2018. Er wurde bei $69 gehandelt, nach einem Rekordhoch von $483, wobei die Marktkapitalisierung von über $110 billion auf heute $18 billion gefallen ist. TEAM steht diese Woche im Rampenlicht, wenn das Unternehmen seine Zahlen veröffentlicht.

Atlassian veröffentlicht Zahlen am 30. April

Der TEAM-Aktienkurs ist in den letzten Jahren gefallen, da Insider weiterhin Aktien abgestoßen haben. Sein Absturz beschleunigte sich in dieser Woche, als Investoren Softwareunternehmen abverkauften aus Sorge, dass ihre Geschäftsmodelle durch Werkzeuge der künstlichen Intelligenz (AI) gestört werden könnten.

Die bevorstehenden Quartalszahlen werden zeigen, ob das Wachstum im letzten Quartal angehalten hat. Analysten an der Wall Street sind zuversichtlich, dass das Geschäft gut gelaufen ist, was die These von einer AI-Disruption entkräften würde.

Der durchschnittliche Konsens unter Analysten geht davon aus, dass der Umsatz im letzten Quartal um 25 % auf über $1,7 billion gestiegen ist. Ein Umsatzwachstum von 25 %, insbesondere wenn es nicht durch Akquisitionen getrieben ist, ist für ein etablierteres Unternehmen sehr solide.

Die Analysten an der Wall Street prognostizieren für die nächste Periode eine Umsatzsteigerung von 20 % auf $1,64 billion, während der Jahresumsatz bei $6,3 billion liegen soll.

Die zuletzt veröffentlichten Zahlen zeigten, dass Atlassians Umsatz um 23 % auf über $1,6 billion stieg, wobei der Cloud-Umsatz um 26 % zulegte. Zudem kletterte das RPO um 44 % auf $3,8 billion; viele Kunden nutzen Rovo, das KI-Generationsangebot des Unternehmens. Zu den jüngsten Kunden zählen Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi und Roblox.

Die größte Herausforderung für Atlassian bleibt jedoch die Profitabilität. Die zuletzt ausgewiesenen Zahlen zeigten, dass der GAAP-Nettoverlust auf $42 million anstieg gegenüber zuvor $38 million. Das Non-GAAP-Nettoergebnis stieg dagegen auf über $320 million.

Analysten an der Wall Street bleiben für den Kurs von Atlassian optimistisch: Der durchschnittliche Analystenwert liegt bei $153, was einem Aufschlag von 120 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Zu den am positivsten gestimmten Analysten zählen Cantor Fitzgerald, Barclays und Oppenheimer.

Wir sind der Auffassung, dass der anhaltende Ausverkauf bei Softwareunternehmen weitgehend unbegründet ist, da viele von ihnen in der KI-Ära prosperieren dürften. Beispielsweise wird es Unternehmen leider leichter fallen, Personalkosten zu senken, indem sie viele Softwareingenieure durch KI-Tools ersetzen.

Analyse des Atlassian-Aktienkurses

Chart des TEAM-Aktienkurses | Quelle: TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass die TEAM-Aktie in den letzten Monaten stark gefallen ist. Sie fiel auf $69,25, den niedrigsten Stand seit Jahren. Kürzlich bewegte sie sich unter das wichtige Unterstützungsniveau bei $113, dem Tiefpunkt im November 2022.

Die Aktie liegt unter allen gleitenden Durchschnitten sowie unter dem Supertrend und der Ichimoku-Cloud. Auch der Relative-Stärke-Index (RSI) bewegt sich aus dem überverkauften Bereich heraus und zeigt nach oben.

Daher dürfte die Aktie wahrscheinlich anziehen und den wichtigen Widerstand bei $80 erneut testen. Ein Anstieg über diesen Preis würde auf weitere Gewinne in Richtung des zentralen Punktes bei $113 hindeuten. Dies ist als Break-and-Retest-Muster bekannt und würde die Wiederaufnahme des Abwärtstrends bedeuten.