Iron Mountain erreicht nach Zahlen wichtigen Widerstand — jetzt kaufen?

Der Aktienkurs von Iron Mountain schnellte am Donnerstag nach Veröffentlichung eines starken Geschäftsberichts auf ein Rekordhoch. Er stieg auf $125.26, ein Plus von 78% gegenüber dem Tief im April, und trieb die Marktkapitalisierung auf über $36 billion. Diese Rallye könnte sich in absehbarer Zeit fortsetzen, da die Nachfrage weiter zunimmt.

Das Geschäft von Iron Mountain floriert, während der KI-Boom anhält

Der IRM-Aktienkurs befindet sich in diesem Jahr in einem starken Aufwärtstrend, der sich nach Bekanntgabe der Quartalszahlen am Mittwoch beschleunigt hat. Treiber dieses Wachstums ist die stark steigende Nachfrage nach Rechenzentrumsflächen in den USA und anderen Ländern.

In einer Erklärung teilte das Unternehmen mit, dass der Umsatz auf ein Rekordhoch von $1.94 billion anstieg, ein Plus von 17.2% im Jahresvergleich (YoY), gestützt vom Vermietungsgeschäft für Speicher. Der Serviceumsatz stieg um 31% auf über $841 million. 

Weitere Daten zeigen, dass Iron Mountain profitabler geworden ist: Der Nettogewinn stieg auf $149 million. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres erzielte es über $16 million. In einer Erklärung sagte der CFO des Unternehmens:

„Wir beschleunigen unsere Cross-Selling-Aktivitäten in ALM und Digital und sind gut ins Jahr gestartet beim Rechenzentrumsleasing, wo wir bis April bereits 32 Megawatt vermietet haben. Unsere Pipeline gewinnt weiter an Fahrt im Hinblick auf die 400 Megawatt Rechenzentrums-Kapazität, die in den nächsten 24 Monaten in Betrieb gehen und verfügbar sein wird.“

Das Management von Iron Mountain geht davon aus, dass das Wachstum in den kommenden Quartalen beschleunigt wird, was bemerkenswert für ein Unternehmen ist, das seit mehreren Jahrzehnten tätig ist.

Das Management erwartet einen Umsatz zwischen $7.8 billion und $7.9 billion, ein Anstieg von 14% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich zwischen $2.92 billion und $2.96 billion liegen, während das AFFO um mehr als 13% zulegen soll.

Dennoch besteht unter Analysten eine wesentliche Sorge, dass die Bewertung von Iron Mountain angesichts der Wetten der Investoren auf das Wachstum des Rechenzentrumsgeschäfts hoch geworden ist.

Daten von Seeking Alpha zeigen, dass das Forward-Verhältnis zum bereinigten Funds from Operations (AFFO) bei 20 liegt, höher als der Sektor-Median von 15. Ebenso ist das Kurs-FFO-Verhältnis auf 28 gestiegen.

Analyse des Iron Mountain-Aktienkurses: Erreicht wichtigen Widerstand 

IRM-Aktienchart | Quelle: TradingView 

Das Wochen-Chart zeigt, dass der IRM-Kurs in den vergangenen Jahren in einem starken Aufwärtstrend war. Er hat nun den wichtigen Widerstand bei $124.30 erneut getestet, dem Höchststand vom November 2024. 

Auf der negativen Seite könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie eine Double-Top-Formation ausgebildet hat, deren Nackenlinie bei $69.76 liegt — dem Tief vom April des Vorjahres. Ein Double-Top ist eines der häufigsten bärischen Umkehrmuster in der technischen Analyse.

Auf der anderen Seite sprechen Indikatoren für Momentum: Der Average Directional Index (ADX) ist über 20 gestiegen. Ein ADX über 20 deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend anhält.

Daher würde ein Ausbruch über den Aufwärtstrend bei $124 auf weitere Gewinne hindeuten, potenziell bis zum wichtigen Widerstand bei $130.