Dow-Futures steigen um 116 Punkte: 5 Dinge vor Handelsstart

Die US-Futures auf Aktienindizes legten am Freitag leicht zu, nachdem Anleger ein deutlich besser als erwartetes Ergebnis von Apple aufgenommen hatten und vom Nachklang der außergewöhnlichen Rallye im April profitierten, die dem S&P 500 seine beste Monatsperformance seit mehr als fünf Jahren bescherte.

Die Gewinne wurden jedoch durch einen starken Ausverkauf bei Roblox nach einer umfassenden Prognosesenkung, durch weiterhin erhöhte Ölpreise im Zusammenhang mit dem US‑Iran-Konflikt und durch einen saisonalen Kalender, der historisch gesehen ab Mai dünnere Renditen für Aktienmärkte liefert, gedämpft.

5 Dinge vor Handelsstart an der Wall Street

1. Futures halten Gewinne nach Rekordschluss im April

Die S&P‑500‑Futures stiegen um 0,13 %, die Dow‑Futures gewannen rund 0,2 % (etwa 116 Punkte), während die Nasdaq‑100‑Futures um 0,13 % nachgaben.

Die Bewegungen folgten einer starken Sitzung am Donnerstag, in der der S&P 500 um 1,02 % zulegte und erstmals über die Marke von 7.200 schloss, während die Nasdaq um 0,89 % stieg und der Dow 790 Punkte hinzufügte.

Im Monatsverlauf gewann der S&P 500 10,4 % – sein stärkster April seit November 2020 – die Nasdaq legte um 15,3 % zu, ihr bester Monat seit April 2020, und der Dow stieg um 7,14 %, sein größter monatlicher Anstieg seit November 2024.

2. Apple schlägt bei Umsatz, warnt jedoch vor steigenden Speicher­kosten

Apple meldete im zweiten Fiskalquartal einen Umsatz von 111,2 Mrd. $, ein Plus von 17 % zum Vorjahr und damit über den Analystenerwartungen, mit einem Gewinn je Aktie von 2,01 $, womit die Schätzungen von 1,95 $ übertroffen wurden.

Der iPhone‑Umsatz stieg um 22 % auf rund 57 Mrd. $ und erreichte damit einen Rekord für das März‑Quartal, während das Services‑Segment des Unternehmens mit nahezu 31 Mrd. $ ein Allzeithoch verzeichnete.

Die Aktie stieg am Freitag im vorbörslichen Handel um rund 3 %.

3. Roblox bricht ein nach Prognosesenkung; Reddit steigt kräftig

Roblox fiel nachbörslich kräftig – um rund 21 % – nachdem die Online‑Gaming‑Plattform ihre Prognose für die Jahresbuchungen auf eine Spanne von 7,33 Mrd. $ bis 7,6 Mrd. $ gesenkt hatte, zuvor lag die Spanne bei 8,28 Mrd. $ bis 8,55 Mrd. $.

Die Kürzung resultierte aus geringerer Nutzerbindung, nachdem das Unternehmen Altersbeschränkungen auf seiner Plattform eingeführt hatte, was die täglichen aktiven Nutzer verringerte und negative Bewertungen in App‑Stores nach sich zog. Hinzu kamen Gegenwinde durch eine Reihe von Rechtsvergleichen auf Ebene der Bundesstaaten im Zusammenhang mit Kindersicherheit.

Im Gegensatz dazu legte Reddit kräftig zu, nachdem das Unternehmen eine optimistische Umsatzprognose für das Quartal veröffentlicht hatte; die Guidance für das zweite Quartal lag über den Schätzungen der Wall Street.

4. Öl bleibt ein Gegenwind, obwohl Energiewerte Unterstützung bieten

Die Ölpreise stiegen am Freitag nach einer volatilen Sitzung am Donnerstag, in der der Juni‑Brent‑Kontrakt ein Vierjahreshoch von 126,41 $ pro Barrel erreichte, bevor er bei 114,01 $ schloss; der Juli‑Kontrakt legte in frühen asiatischen Handelsstunden um 1,11 % auf 111,63 $ zu.

Während Energiewerte einer der Haupttreiber der breiten Rallye im April waren, verkomplizieren erhöhte Rohölpreise weiterhin das makroökonomische Umfeld, indem sie die Inflation in großen Volkswirtschaften über dem Ziel halten und die Zurückhaltung der Zentralbanken, die Zinssätze zu senken, bestärken.

5. Saisonale Muster verstärken die Vorsicht

Der Kalender selbst könnte eine zusätzliche Bewährungsprobe darstellen.

Seit 1945 verzeichnet der S&P 500 im Durchschnitt von Mai bis Oktober einen Gewinn von etwa 2 %, verglichen mit rund 7 % von November bis April – eine Divergenz, die zur bekannten „Sell in May“-Maxime geführt hat.

Da die Märkte diese historisch schwächere Phase bei erhöhten Bewertungsniveaus betreten, könnte ein selektiverer Ansatz angezeigt sein.