Analyst stuft Palantir-Aktie herab, obwohl sie nach Q1-Zahlen steigt

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR steigt in den nachbörslichen Kursen leicht an, nachdem es ein die Markterwartungen übertreffendes erstes Quartal meldete und die Jahresprognose deutlich anhob.

Das KI-gestützte Datenanalyseunternehmen meldete bereinigte Gewinne von 33 Cent je Aktie bei 1,63 Mrd. USD Umsatz – und übertraf damit deutlich die von Analysten erwarteten 28 Cent je Aktie und 1,54 Mrd. USD.

Trotz des Kurssprungs nach Vorlage bleibt die Palantir-Aktie für 2026 ein Underperformer und liegt derzeit rund 17 % unter ihrem Jahreshoch, während der breitere Softwaresektor mit Neubewertungen infolge von Ängsten vor KI-bedingten Disruptionen kämpft.

Warum die Palantir-Aktie nach dem Q1 im Plus steht

Die PLTR-Aktien setzen die Gewinne nach dem Q1 hauptsächlich fort, weil die Veröffentlichung signalisiert, dass das Unternehmen im US-Markt auf allen Zylindern läuft.

Die Inlandsumsätze des Unternehmens haben sich im Jahresvergleich mehr als verdoppelt und erreichten 1,28 Mrd. USD – befeuert durch einen Anstieg der Regierungsumsätze um 84 %. In seinem Aktionärsbrief schrieb CEO Alex Karp:

"Unsere Finanzergebnisse demonstrieren nun ein Maß an Stärke, das die Performance aller Softwareunternehmen in der Geschichte in dieser Größenordnung in den Schatten stellt."

Karp versuchte auch, Ängste vor einer KI-Disruption zu zerstreuen, und betonte, dass PLTR einen einzigartigen Weg abseits des "intensiv umkämpften Wettlaufs" der KI-Modellentwickler einschlägt und stattdessen ein geschäftliches Schwergewicht aufbaut, das auf die Lieferung durchschlagskräftiger Fähigkeiten und greifbarer Ergebnisse für seine Partner ausgerichtet ist.

HSBC-Analyst wendet sich von PLTR-Aktien ab

Trotz Karps Beschwichtigung ist Stephen Bersey von HSBC nicht gänzlich überzeugt.

In einer Research-Notiz vom May 4^th stufte Bersey die Palantir-Aktien auf "neutral" herab und senkte sein Kursziel auf 151 USD, was im Wesentlichen darauf hindeutet, dass von den aktuellen Kursen kaum weiterer Aufwärtsspielraum erwartet wird.

Seiner Ansicht nach ist PLTRs traditioneller "Burggraben" – das Einbinden von Ingenieuren in Kundenorganisationen – bedroht, da KI-Konkurrenten wie Anthropic und OpenAI ähnliche direkte Integrationsstrategien übernehmen.

Die Notiz hob hervor, dass "traditionelle Eintrittsbarrieren begonnen haben, sich aufzulösen" aufgrund der schnellen Einführung agentenbasierter Frameworks, was das "Risiko einer Multiple‑Kompression" erhöht, da der Markt realisiert, dass Palantir nicht mehr der einzige Anbieter für komplexe KI-Orchestrierung ist.

Wie Anleger nach dem ersten Quartal mit Palantir verfahren sollten

Mit Blick nach vorn setzen die Palantir-Verantwortlichen weiter auf ihre aggressive Wachstumsstrategie und hoben die Umsatzprognose für 2026 auf eine Spanne von 7,65 Mrd. USD bis 7,66 Mrd. USD an – ein Plus von 71 %, das deutlich über dem Konsens von 7,27 Mrd. USD liegt.

Das Unternehmen erhöhte zudem die Prognose für den bereinigten freien Cashflow auf 4,2–4,4 Mrd. USD.

Während Karp extrem optimistisch bleibt und CNBC sagte, er erwarte, dass das US-Geschäft sich 2027 "nochmals verdoppeln" werde, bleibt der Markt gespalten.

Angesichts eines schwindelerregenden Kurs-Gewinn-Verhältnisses (P/E) von etwa 130x und zunehmender Konkurrenz im Bereich der "KI-Orchestrierung" ist die zentrale Frage für Anleger, ob PLTRs "einzigartig amerikanische" KI-Revolution ihre Premium-Bewertung halten kann, während die SaaS-Apokalypse weiterhin Opfer im breiteren Softwaresektor fordert.