RBC erhöht S&P 500-Jahresziel, KI-Sektoren befeuern Rallye

RBC Capital Markets hob am Freitag sein Jahresendziel für den S&P 500 an und verwies auf robustes Gewinnwachstum sowie anhaltende Stärke in KI‑nahen Sektoren.

Die kanadische Investmentbank setzte ihr Ziel für den Leitindex von 7.750 auf 7.900 hoch.

Die revidierte Prognose impliziert ein Aufwärtspotenzial von 7,7 % gegenüber dem Schlusskurs vom Donnerstag bei 7.335,66.

Die Maßnahme erfolgt, während US-Aktien weiter auf Rekordhöhen steigen, gestützt durch Anlegerenthusiasmus für KI‑bezogene Investments und Erwartungen an starkes Unternehmensgewinnwachstum.

Der S&P 500 verzeichnete im vergangenen Monat zudem den höchsten prozentualen Monatsgewinn seit November 2020, was das wachsende Anlegervertrauen trotz breiterer makroökonomischer Bedenken widerspiegelt.

KI-nahe Unternehmen stützen weiterhin Bewertungen

RBC erklärte, dass positive Gewinnrevisionen von Technologie- und KI‑nahen Unternehmen die Aktienbewertungen weiterhin gestützt hätten.

Die Investmentbank fügte hinzu, dass die starke Nachfrage nach KI‑Infrastruktur dazu beigetragen habe, das Momentum bei Large‑Cap‑Growth-Werten aufrechtzuerhalten.

Laut RBC‑Strategen blieben US‑Unternehmen trotz höherer Kosten und anhaltender geopolitischer Risiken widerstandsfähig.

Die Firma stellte fest, dass diese Widerstandsfähigkeit die Marktführerschaft bei Large‑Cap‑Growth‑Titeln, insbesondere solchen mit Bezug zu künstlicher Intelligenz und Technologieinfrastruktur, konzentriert gehalten habe.

RBCs positive Einschätzung folgt ähnlichen Schritten anderer großer Wall‑Street‑Broker wie JP Morgan und Barclays, die ihr S&P‑500‑Ziel im vergangenen Monat ebenfalls anhoben.

Diese Institute nannten nachlassende geopolitische Risiken und eine verbesserte Gewinndynamik als Hauptgründe für ihre aufgewerteten Ausblicke auf US‑Aktien.

Rallye setzt sich trotz makroökonomischer Unsicherheit fort

RBC‑Strategen erklärten, die Marktrallye habe trotz eines schwierigen makroökonomischen Umfelds angehalten.

Das Unternehmen hob anhaltende Inflation, Unsicherheit über das Timing möglicher US‑Zinssenkungen und weiterhin bestehende geopolitische Risiken als einige der Herausforderungen hervor, mit denen die Märkte konfrontiert sind.

Trotz dieser Sorgen bleibt die Anlegernachfrage nach Aktien stark, insbesondere in Sektoren, die von KI‑getriebenen Ausgaben und Infrastrukturbedarf profitieren.

Die Investmentbank deutete an, dass anhaltende Gewinnresilienz dazu beigetragen habe, Bedenken hinsichtlich Geldpolitik und Inflationsdruck zu kompensieren.

RBC senkt Einstufung für Gesundheitssektor

RBC stufte US‑Gesundheitsaktien von „Overweight“ auf „Market Weight“ herab.

Als Hauptgründe nannte die Investmentbank Gewinnrevisionen, Mittelabflüsse aus Fonds und politische Unsicherheit.

RBC erklärte, dass zwar die Bewertungen im Gesundheitssektor attraktiv blieben, der breitere Ausblick durch diese Belastungen jedoch weniger günstig geworden sei.

Die Herabstufung spiegelt eine wachsende Vorsicht gegenüber Gesundheitswerten wider, während Anleger weiterhin Sektoren bevorzugen, die mit Technologiewachstum und KI‑bezogenen Investmentthemen verbunden sind.