Cisco-Aktie so überkauft wie seit 2018 nicht – Top-Analyst sieht 25% Aufwärtspotenzial

Der Kurs der Cisco-Aktie setzte diese Woche seinen Aufwärtstrend fort und notiert nun auf einem Allzeithoch.

Er ist in den letzten sechs Wochen in Folge gestiegen, wodurch die Marktkapitalisierung auf nahezu $400 billionen zusteuert.

Trotz der starken Überkauftheit der Aktie ist Jay Woods, ein bekannter Wall-Street-Analyst, der Ansicht, dass die CSCO-Aktie nach den Quartalszahlen um über 25% zulegen könnte.

Wall-Street-Profi legt bullische Argumente für Cisco vor 

Woods, ein prominenter Wall-Street-Insider, geht davon aus, dass der Cisco-Kurs in diesem Quartal auf zwischen $110 und $120 steigen könnte und verweist dabei auf das starke Wachstumsdynamik im Zuge des anhaltenden Booms rund um künstliche Intelligenz (AI). Er fügte hinzu:

“Aktuell liegt er seit Jahresbeginn um 25% im Plus, aber im letzten Quartal haben sie die Erwartungen verfehlt. Im letzten Quartal war er nach einem starken Quartal um 12% gefallen, aber die Leute [waren] besorgt über die Margen in Bezug auf die Speicherausgaben.”

Woods reiht sich damit in die Reihe von Analysten ein, die vor den Zahlen bullisch auf das Unternehmen blicken. Die Realität ist jedoch, dass die Aktie bereits deutlich über den Analystenerwartungen liegt. 

Zum Beispiel erhöhte Samik Chatterjee von JPMorgan sein Kursziel kürzlich von $95 auf $96. Ebenso hob Matthew Niknam von Truist das Ziel auf $94 an.

Der durchschnittliche Schätzwert unter Analysten liegt bei $90 und damit unter dem aktuellen Kurs von $98.

Das ist ein Indiz dafür, dass die Aktie die Schätzungen übertroffen hat; mit weiteren Zielanhebungen ist zu rechnen, wenn das Unternehmen diese Woche am Mittwoch seine Zahlen veröffentlicht.

Analysten rechnen mit moderatem Wachstum 

Von Yahoo Finance zusammengestellte Daten zeigen, dass Analysten prognostizieren, dass das Geschäft von Cisco Systems im letzten Quartal weiter gewachsen ist, gestützt durch den anhaltenden AI-Boom, der die Nachfrage nach Servern und Netzwerklösungen angekurbelt hat.

Der durchschnittliche Analystenschätzwert geht davon aus, dass der Umsatz um nahezu 10% auf $15.5 billionen steigt, während das Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.96 auf $1.04 zulegt.

Für das Jahr wird ein Umsatzwachstum von 8.73% auf $61.7 billionen erwartet, bei einem EPS von $4.16.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass Ciscos Geschäft weiter gewachsen ist, wobei die Hyperscaler-AI-Infrastruktur auf $2.1 billionen anstieg und damit das sechste Quartal in Folge Wachstum verzeichnete.

Man erwartet, Bestellungen im AI-Bereich von über $5B einzugehen – eine Zahl, die aufgrund gestiegener Pläne für Investitionsausgaben letztlich höher ausfallen könnte. 

Cisco setzte weiterhin Kapitalrückführungen an seine Anleger fort. Im zweiten Quartal kaufte es Aktien im Wert von über $1.3 billionen und erhöhte seine Dividendenzahlungen an die Aktionäre.

Cisco-Systems-Aktie befindet sich vor den Zahlen auf extremem Niveau

Kurschart von CSCO | Quelle: TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass sich die CSCO-Aktie in diesem Jahr in einem starken Aufwärtstrend befindet.

Jüngst wurde die wichtige Widerstandsmarke bei $87.87 durchbrochen, dem bisherigen Hoch im Februar, womit das Doppeltop-Muster hinfällig wurde.

Die Aktie liegt deutlich über den 50-Wochen- und 100-Wochen-Gleitenden Durchschnitten.

Bei einem Kurs von $98 liegt der 200-Wochen-Durchschnitt bei $61.42. Damit besteht das Risiko einer kurzfristigen Mittelwertrückkehr (Mean Reversion). 

Der Relative‑Stärke‑Index (RSI) ist auf das extreme Überkauft‑Niveau von 77 gestiegen, den höchsten Stand seit 2018.

Daher besteht das Risiko, dass mögliche starke Ergebnisse bereits eingepreist sind, was die Aktie zu einer Teilabschreibung der Kursgewinne zwingen könnte. 

Falls dies eintritt, könnte die Aktie fallen und die wichtige Unterstützung bei $87.87 erneut testen.

In einer Phase hoher Euphorie muss diese Einschätzung jedoch nicht eintreten – wie wir es kürzlich bei Intel erlebt haben. Dort zog der Kurs vor den Zahlen stark an, und die Rally beschleunigte sich anschließend weiter.