Dow schließt 50 Punkte höher, Nasdaq rutscht wegen Inflation und Chip-Ausverkauf

Die US-Aktien schlossen am Dienstag uneinheitlich, da ein Ausverkauf bei Halbleiteraktien und steigende Ölpreise technologiegewichtete Indizes nach einem heißer als erwarteten Inflationsbericht für April belasteten.

Der S&P 500 gab 0.16% nach und schloss bei 7,400.96, während der Nasdaq Composite 0.71% verlor und bei 26,088.20 endete.

Der Dow Jones Industrial Average schnitt besser ab und stieg um 56.09 Punkte bzw. 0.11% auf 49,760.56.

Die Märkte zogen sich von jüngsten Rekordständen zurück, da Anleger ihre Erwartungen an Zinssenkungen neu bewerteten angesichts anhaltender Inflationsdrucke durch steigende Energiekosten und andauernder geopolitischer Spannungen im Zusammenhang mit dem Konflikt um Iran.

Halbleiteraktien ziehen sich nach starker Rallye zurück

Halbleiteraktien führten den Marktrückgang an, nachdem eine längere Rallye, befeuert durch Erwartungen an Ausgaben für KI-Infrastruktur, abgeklungen war.

Micron Technology fiel um 3.6% und drehte damit den Kurs, nachdem das Unternehmen am Montag zum Erreichen neuer Rekordstände beim S&P 500 und Nasdaq beigetragen hatte.

Die Aktie war in der vergangenen Woche um mehr als 37% gestiegen und in den letzten vier Wochen um etwa 53% während der jüngsten Rallye bei Speicherchips.

Advanced Micro Devices gab 2% nach, während Qualcomm 11% verlor.

AMD hatte im April mehr als 74% zugelegt, während Qualcomm im gleichen Zeitraum über 39% gewann.

Ein breiterer Halbleiterindex fiel um 3%, da Investoren nach einer nahezu 70%igen Rallye der Chiphersteller in den vorangegangenen sechs Wochen aus einigen der größten Gewinner des Marktes rotierten.

Analysten erklärten, die starken Zugewinne der Branche hätten Bewertungen anfällig für Gewinnmitnahmen gemacht, insbesondere da Inflationssorgen wiederaufgetaucht seien.

Der jüngste Rücksetzer erfolgte, während Anleger abwogen, ob anhaltende, von KI getriebene Ausgaben wachsende makroökonomische Risiken durch höhere Zinsen und erhöhte Energiepreise ausgleichen können.

Inflation und Ölpreise belasten die Märkte

Die Anlegerstimmung verschlechterte sich weiter, nachdem die Inflationsdaten für April über den Erwartungen lagen.

Der Verbraucherpreisindex stieg im April um 0.6% und trieb laut Bureau of Labor Statistics die jährliche Inflationsrate auf 3.8%.

Von Dow Jones befragte Ökonomen hatten einen jährlichen Anstieg von 3.7% erwartet.

Die Kerninflation, die Nahrungs- und Energiepreise ausklammert, blieb ebenfalls erhöht bei 2.8%.

Gleichzeitig setzten Ölpreise ihre Gewinne fort, da die Hoffnung auf einen Waffenstillstand zwischen den USA und Iran weiter schwand.

West Texas Intermediate-Rohöl stieg um 4.19% und schloss bei $102.18 je Barrel, während Brent-Rohöl um 3.42% zulegte und bei $107.77 schloss.

Präsident Donald Trump beschrieb die Verhandlungen mit Iran nach der Ablehnung von Teherans jüngstem Gegenangebot als „unglaublich schwach“ und „praktisch auf künstlicher Lebenserhaltung“.

Iran habe Berichten zufolge Kriegsentschädigungen, Sanktionserleichterungen, die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte und volle Souveränität über die Straße von Hormus als Teil einer Vereinbarung gefordert.

Fed-Ausblick und globale Spannungen bleiben im Fokus

Steigende Inflation und Energiekosten veränderten zudem die Erwartungen an die Politik der Federal Reserve.

Erneute Inflationssorgen trieben die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben, während Händler ihre Wetten erhöhten, dass die Fed die Zinsen länger hoch halten oder möglicherweise 2027 eine zusätzliche Straffung in Betracht ziehen könnte.

Geopolitisch sagte Trump, dass Handelsgespräche seinen bevorstehenden Gipfel mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping dominieren würden, während er die Bedeutung Iran-bezogener Gespräche während des Treffens herunterspielte.

Unternehmensbewegungen außerhalb des Technologiesektors umfassten Wendy’s, die nach Berichten stiegen, wonach Trian Fund Management Anlegerunterstützung für ein mögliches Take-Private-Angebot suchte, während Under Armour nach einer schwächer als erwarteten Prognose nachgab.