Dow verliert 150 Punkte, heiße Inflation und Öl-Anstieg belasten Wall Street

Die Wall Street eröffnete am Dienstag tiefer, da Investoren auf einen heißer als erwartet ausgefallenen Inflationsbericht reagierten und wachsende Befürchtungen, dass der anhaltende US‑Iran‑Konflikt die Ölpreise weiter nach oben treiben und mögliche Zinssenkungen der Federal Reserve verzögern könnte, zunahmen.

Der S&P 500 fiel um 0,39 %, während der Nasdaq Composite um 0,66 % nachgab.

Der Dow Jones Industrial Average gab um 156 Punkte nach.

Der schwächere Ton folgte auf eine weitere rekordverdächtige Sitzung am Montag, als S&P 500 und Nasdaq Composite neue Allzeithochs schlossen, getragen von anhaltender Begeisterung für KI-nahe Titel und starken Unternehmensgewinnen.

Am Dienstag kippte jedoch die Anlegerstimmung, nachdem neue Inflationsdaten die Befürchtung erhärteten, dass steigende Energiepreise im Zusammenhang mit geopolitischen Spannungen die Inflation länger erhöht halten könnten. 

Inflationsdaten stärken das Argument für höhere Zinsen

Der jüngste Bericht zum Verbraucherpreisindex zeigte, dass die US‑Inflation im April erneut beschleunigte.

Laut dem Bureau of Labor Statistics stieg der Gesamt‑CPI im Monatsverlauf um 0,6 %, während die Jahresrate der Inflation auf 3,8 % anstieg, leicht über den Erwartungen der Ökonomen von 3,7 %.

Die Zahl markierte die höchste jährliche Inflationsrate seit Mai 2023.

Der Bericht hob die zunehmende Wirkung höherer Öl‑ und Energiepreise auf die Inflation hervor, da der Konflikt mit dem Iran die globalen Energiemärkte weiter belastet.

Die Inflationsdaten haben die Erwartungen weiter gedämpft, dass die Federal Reserve noch in diesem Jahr mit Zinssenkungen beginnen könnte.

Vor der Eskalation des Iran‑Konflikts hatten Händler zwei Zinssenkungen im Jahr 2026 erwartet.

Nach dem FedWatch-Tool der CME Group erwarten die Märkte nun, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende unverändert lässt.

Ölpreise steigen, da US‑Iran‑Verhandlungen weiterhin stocken

Die Anlegerbeunruhigung verstärkte sich, nachdem Präsident Donald Trump sagte, die Waffenruhe zwischen den USA und Iran befinde sich nach Teherans Ablehnung eines US‑Vorschlags zur Beendigung des Konflikts „auf der Intensivstation“.

Trump bezeichnete die Waffenruhe zudem als „unglaublich schwach“, nachdem er Teherans jüngstes Gegenangebot als inakzeptabel verworfen hatte.

Laut Berichten umfassen Irans jüngste Forderungen Kriegsentschädigungen, die Freigabe eingefrorener iranischer Vermögenswerte, Aufhebung von Sanktionen und die fortgesetzte Souveränität über die Straße von Hormus.

Das Ausbleiben von Fortschritten in den Verhandlungen hält die Ölmärkte nervös, da die strategisch wichtige Straße von Hormus weitgehend geschlossen bleibt.

US‑WTI‑Futures stiegen am Dienstag um weitere 2 % und handelten über $100 pro Barrel, während Brent um 3 % auf über $107 pro Barrel zulegte.

Die Aufschläge setzten die Rallye der Ölpreise vom Montag fort und schürten erneut Befürchtungen, dass anhaltende Angebotsstörungen zusätzlichen Druck auf die Inflation und die Verbraucherausgaben ausüben könnten.

Investoren beobachten zudem die für später in dieser Woche erwarteten Berichte zum Erzeugerpreisindex und zu den Einzelhandelsumsätzen, um weitere Hinweise darauf zu erhalten, wie steigende Energiekosten die Gesamtwirtschaft beeinflussen.

KI‑getriebene Halbleiterrallye legt Pause ein

Die starke Rallye bei Halbleiter‑ und KI‑nahen Aktien kühlte am Dienstag ebenfalls ab, nachdem sie in den vergangenen Sitzungen den breiteren Markt nach oben geführt hatte.

Micron Technology, das am Montag dazu beigetragen hatte, S&P 500 und Nasdaq auf Rekordhochs zu treiben, fiel um mehr als 3,6 %, nachdem es in der Vorwoche um über 37 % gestiegen und in der vorherigen Sitzung um mehr als 6 % zugelegt hatte.

Intel‑Aktien gaben um 3,74 % nach, nachdem sie in den vorangegangenen zwei Handelssitzungen um mehr als 17 % gestiegen waren.

Der breitere Rückschlag deutete darauf hin, dass Anleger nach dem starken Anstieg bei Halbleiteraktien im Zusammenhang mit der Nachfrage nach KI‑Infrastruktur Gewinne mitnehmen könnten.

Unter den weiteren markanten Bewegungen fiel Hims & Hers Health um 11 %, nachdem das Telemedizinunternehmen die Umsatzschätzungen von Wall Street verfehlt und einen überraschenden Quartalsverlust gemeldet hatte.

Unterdessen stieg Venture Global um 8 %, nachdem der Flüssigerdgasexporteur seine Jahresprognose für das bereinigte Kernergebnis angehoben hatte.