Strategy (MSTR) kauft weitere $2B in Bitcoin – Bestände über 843,000 BTC

Strategy (früher bekannt als Microstrategy) MSTR, das Bitcoin-Treasury-Unternehmen unter der Leitung von Executive Chairman Michael Saylor, gab am Montag bekannt, dass es zwischen May 11 und May 17 zusätzlich 24,869 Bitcoin für ungefähr $2.01 billion erworben habe.

Gemäß einer 8-K-Einreichung bei der Securities and Exchange Commission kaufte das Unternehmen die Bitcoin zu einem durchschnittlichen Preis von rund $80,985 pro Coin.

Der jüngste Erwerb bringt Strategys Gesamtbestände auf etwa 843,738 BTC, mit einem Wert von etwa $65.3 billion basierend auf den aktuellen Preisen.

Das Unternehmen erklärte, es habe insgesamt rund $63.9 billion für den Erwerb von Bitcoin ausgegeben, bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von ungefähr $75,700 pro Bitcoin, einschließlich Gebühren und Aufwendungen.

Strategys Bestände entsprechen nun mehr als 4 % der maximalen Bitcoin-Gesamtmenge von 21 Millionen und unterstreichen die zunehmend aggressive Treasury-Strategie des Unternehmens, die auf die Kryptowährung ausgerichtet ist.

Aktienverkäufe finanzieren jüngsten Bitcoin-Kauf

Die Käufe wurden hauptsächlich durch Strategys laufende At-the-Market(A M)-Aktienverkaufsprogramme finanziert.

Das Unternehmen nahm über einen sechs Tage andauernden Zeitraum bis zum May 17 etwa $2.03 billion durch eine Kombination aus Stammaktien- und Vorzugsaktienangeboten ein.

Strategy verkaufte rund 19.95 million Aktien über sein STRC-Vorzugsaktienprogramm und generierte damit netto ungefähr $1.95 billion.

Darüber hinaus verkaufte es etwa 430,344 Aktien seiner Class-A-Stammaktie, MSTR, und nahm zusätzlich $83.7 million ein.

Das Unternehmen setzte unmittelbar etwa $2.01 billion der Erlöse für Bitcoin-Käufe ein.

Strategy hält weiterhin erhebliche Finanzierungskapazitäten über seine mehrstufigen At-the-Market-(ATM)-Programme aufrecht.

Den Unternehmensangaben zufolge stehen über mehrere Eigenkapital-Emissionsprogramme hinweg noch etwa $51.5 billion zur Verfügung, darunter rund $26.3 billion, die mit MSTR verknüpft sind, und $17.5 billion, die mit STRC verbunden sind.

Die STRC-Vorzugsaktie ist zunehmend zum primären Finanzierungsmittel des Unternehmens für Bitcoin-Käufe geworden.

Die variabel verzinsliche kumulative Vorzugsaktie bietet derzeit eine annualisierte Dividendenrendite von ungefähr 11.5 %.

Strategy schlug kürzlich vor, die STRC-Dividendenzahlungen von monatlichen auf zweimal monatliche Ausschüttungen umzustellen und erklärte, der Schritt könne „zu geringeren Reinvestitionsverzögerungen, verbesserter Liquidität, Markteffizienz und erhöhter Preisstabilität führen.“

Saylor deutet Kauf vor Bekanntgabe an

Vor der Einreichung am Montag deutete Saylor den Erwerb erneut über soziale Medien an.

Am Sonntag veröffentlichte er ein Update, das mit Strategys Bitcoin-Akquisitions-Tracker verknüpft war, zusammen mit dem Ausdruck „Big dot energy“, den Investoren als Hinweis auf eine weitere bedeutende Kaufmeldung interpretierten.

Analysten bei K33 argumentierten kürzlich, dass die starke Nachfrage nach STRC zu wiederkehrendem Kaufdruck in der Monatsmitte führen könne, da Strategy weiter Aktien ausgibt und die Erlöse einsetzt, um vor Dividendenbezogenen Zeitpunkten zusätzliche BTC anzusammeln.

Das Unternehmen hat parallel zu seiner Bitcoin-Akquisitionsstrategie auch weiterhin seine Bilanz umstrukturiert.

Am Freitag stimmte Strategy zu, etwa $1.5 billion Nennwert seiner Nullkupon-Wandelanleihen 2029 für rund $1.38 billion zurückzukaufen und die Schuldverschreibungen zu etwa 92 Cent auf den Dollar zu tilgen.

In der Einreichung wurden Bitcoin-Verkäufe als eine von mehreren potenziellen Finanzierungsquellen für die Transaktion genannt — eine bemerkenswerte Offenlegung angesichts Saylors zuvor erklärter „Net Accumulator“-Politik in Bezug auf Bitcoin-Bestände.

Bitcoin-Treasury-Modell weitet sich im Unternehmenssektor aus

Strategy bleibt der dominierende Akteur unter börsennotierten Unternehmen, die Bitcoin-Treasury-Strategien verfolgen, obwohl sich das Modell in den Unternehmensmärkten deutlich ausgeweitet hat.

Laut Daten von Bitcoin Treasuries haben etwa 196 börsennotierte Unternehmen irgendeine Form eines Bitcoin-Akquisitionsmodells übernommen, wobei 84 Unternehmen derzeit aktive Treasury-Strategien vorhalten.

Weitere bedeutende Unternehmenshalter sind Coinbase, MARA Holdings, Riot Platforms und Hut 8.

Trotz des anhaltenden Trends zur institutionellen Adoption liegen viele mit Bitcoin-Treasuries verbundene Aktien weiterhin deutlich unter ihren Höchstständen von 2025, da die Anlegerstimmung parallel zur breiteren Volatilität des Kryptowährungsmarktes nachgelassen hat.

Die Strategy-Aktie verlor letzte Woche etwa 6.3 % und schloss am Freitag bei rund $177.42, bleibt jedoch im Jahresverlauf weiterhin mit ungefähr 12.89 % im Plus.

Bitcoin selbst fiel kürzlich unter $78,000 im Zuge wiederauflebender Inflationssorgen und geopolitischer Spannungen rund um den Iran und die globalen Energiemärkte.