Asiatische Märkte fallen, da Iran-Spannungen Ölpreise und Anleiherenditen steigen lassen

Die Aktienmärkte in ganz Asien fielen am Donnerstag, nachdem Berichte über neue US-Militärschläge gegen Iran und mit Kuwait in Verbindung stehende Raketenangriffe Anleger verunsicherten und die Hoffnungen auf eine mögliche Friedensvereinbarung im Nahen Osten dämpften.

Die Ölpreise stiegen stark an, während die Renditen von US-Staatsanleihen kletterten, da Anleger auf eskalierende Spannungen und wachsende Inflationssorgen vor wichtigen US-Wirtschaftsdaten reagierten.

Die erneuten Feindseligkeiten verstärkten die Unsicherheit um die Friedensverhandlungen, nachdem US-Präsident Donald Trump einen iranischen Bericht zurückgewiesen hatte, der nahelegte, eine Einigung zur Wiederaufnahme des Verkehrs durch die Straße von Hormus sei erzielt worden.

Ölpreise erholen sich deutlich

Das US-Militär teilte mit, es habe neue Angriffe auf eine iranische Drohnenoperation durchgeführt.

Teheran behauptete unterdessen, es habe eine US-Luftbasis in Kuwait angegriffen.

Da der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus weiterhin stark gestört ist, erholten sich die Ölpreise deutlich.

Brent-Rohöl stieg um 3,6% auf $97.71 pro Barrel, während US-Rohöl um 3,8% auf $92.05 kletterte.

Der Anstieg der Ölpreise verstärkte die Befürchtungen, dass die Inflation länger erhöht bleiben könnte, und trieb die Renditen von Staatsanleihen nach oben.

Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen stiegen um 4 Basispunkte auf 4,526%, da Anleger ihre Inflationserwartungen aufgrund anhaltender Risiken bei den Energiepreisen nach oben korrigierten.

Der Renditeanstieg belastete auch die Aktienmärkte, insbesondere Technologiewerte, die zuvor die Zugewinne angeführt hatten.

Der Nikkei in Japan fiel um 1,4%, während die südkoreanischen Aktien um 3,2% nachgaben.

Der breiteste MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans gab um 2,1% nach.

Berichte aus Japan deuteten auch darauf hin, dass die Regierung plant, Brückenanleihen auszugeben, um wichtige Programme zur Förderung von Investitionen und wirtschaftlicher Sicherheit zu finanzieren.

Europäische und US-Futures schwächer

Die Marktschwäche setzte sich in Europa und den Vereinigten Staaten fort.

EUROSTOXX 50-Futures fielen um 1,2%, FTSE-Futures gaben um 0,9% nach und DAX-Futures sanken um 1,0%.

In den USA gaben S&P-500-Futures um 0,3% nach, während Nasdaq-Futures 0,8% verloren.

Inflationsdaten im Fokus

Die Anleger richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die bevorstehenden US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE), die die vom Federal Reserve bevorzugten Inflationsmaße enthalten.

Höhere Treibstoffkosten dürften die PCE-Gesamtinflation auf ein Drei-Jahres-Hoch von 3,8% treiben.

Die Kerninflation wird voraussichtlich monatlich um 0,3% steigen, wodurch die Jahresrate auf 3,3% anzieht und damit deutlich über dem 2%-Ziel der Fed bleibt.

Der Anstieg der Inflationserwartungen hat einige Fed-Vertreter dazu veranlasst, die lockere Haltung der Zentralbank zu überdenken.

„Da die Inflation deutlich über dem Ziel liegt, der Wachstumseinfluss des Konflikts jedoch noch unsicher ist, steht die Fed vor einem echten zweiseitigen Risiko“, schrieben Analysten der NAB in einer Mitteilung.

Die Märkte rechnen derzeit mit einer 50-50-Chance für eine Erhöhung des Federal-Funds-Satzes um einen Viertelpunkt auf eine Spanne von 3,75% bis 4,0% bis zum Jahresende.

Dollar stärkt sich, während Gold fällt

Erwartungen höherer US-Zinsen stützten den Dollar, der bei 99.506 gegenüber einem Währungskorb gehandelt wurde.

Der Dollar stieg auch auf ein Vier-Wochen-Hoch gegenüber dem japanischen Yen bei 159.65 und näherte sich damit dem Niveau von 160, das zuvor Eingriffe der japanischen Behörden ausgelöst hatte.

Der Euro fiel um 0,3% auf $1.1590, obwohl Erwartungen einer möglichen Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank der Gemeinschaftswährung etwas Unterstützung boten.

Der Chefökonom der EZB, Philip Lane, sagte, die Entscheidungsträger blieben darauf konzentriert, zu verhindern, dass höhere Energiepreise in breitere Inflationserwartungen einfließen.

Unterdessen fielen die Goldpreise trotz geopolitischer Spannungen auf $4,374 pro Unze, was auf eine begrenzte Nachfrage nach dem Metall als sicheren Hafen oder Inflationsschutz hindeutet.