Nikkei 225 drückt asiatische Märkte – Nahost-Spannungen dämpfen Stimmung

Asiatische Aktien fielen am Dienstag, da Zweifel an einem Waffenstillstand im Nahen Osten die Risiko­bereitschaft drückten und den Optimismus über KI-Finanzierungen und mögliche Börsengänge ausglichen.

Der MSCI Asia-Pacific Index ohne Japan gab nach einem volatilen Handelsauftakt um 0,6 % nach.

Südkoreas KOSPI verlor zeitweise bis zu 3,3 %, während Japans Nikkei 225 um 1,9 % zurückging. S&P 500 e-mini futures lagen 0,5 % im Minus und signalisierten einen schwächeren Start an der Wall Street.

Die Sitzung spiegelte eine vertraute Spaltung an den globalen Märkten wider: Anleger sind weiterhin bereit, auf die KI‑Wette zu setzen, ziehen jedoch Gewinne mit, wenn geopolitische Risiken aufflammen.

Bedenken hinsichtlich der Dauerhaftigkeit von Waffenstillstandsbemühungen hielten Händler vorsichtig, obwohl neue, KI‑bezogene Entwicklungen Teile des Technologiesektors stützten.

Zweifel an einem Waffenstillstand drücken die Stimmung

Händler wogen die erneute geopolitische Unsicherheit gegen die anhaltende Begeisterung für KI-verbundene Unternehmen ab.

Ein Analyst von IG in Sydney sagte, die Bewegung sei keine Neubewertung der KI‑Wette, sondern Gewinnmitnahmen nach einem starken Rallye.

Die Analysten verwiesen zudem auf wiederholte Fehlschläge bei Waffenstillstandsverhandlungen seit April und erklärten, das jüngste Ausbleiben von Fortschritten habe die abwartende Haltung des Marktes verstärkt.

Diese Vorsicht zeigte sich in den regionalen Benchmarks. Südkoreanische Aktien gehörten zu den am stärksten Betroffenen, wobei Technologiegiganten wie Samsung Electronics und SK Hynix zwischen Gewinnen und Verlusten schwankten.

Auch japanische Aktien gaben nach, da Investoren ihre Positionen nach jüngsten Kursgewinnen reduzierten.

Öl gibt nach, Risiken bleiben

Brent-Öl fiel um 0,6 % auf 94,45 $ pro Fass, nachdem der Libanon am Montag einen teilweisen Waffenstillstand zwischen der Hisbollah und Israel angekündigt hatte.

Die Bewegung strich einen Teil der Gewinne der vorherigen Sitzung wieder ein, die auf Berichte folgten, wonach Teheran indirekte Verhandlungen mit den USA ausgesetzt habe.

Die Märkte bleiben angesichts der Fragilität früherer Waffenstillstandsversuche misstrauisch gegenüber den US‑Iran‑Gesprächen, die eine Beendigung des dreimonatigen Konflikts zum Ziel haben.

Energiepreise sind zu einem Schlüsselkanal geworden, über den Risiken aus dem Nahen Osten in breitere Märkte einsickern, wobei höhere Rohölpreise die Inflations- und Zinserwartungen zu verkomplizieren drohen.

Wall-Street-Daten liefern etwas Unterstützung

US-Aktien hatten über Nacht ein konstruktiveres Signal geliefert. Der S&P 500 schloss 0,3 % fester, nachdem der ISM‑Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Mai von 52,7 auf 54,0 gestiegen war, die Erwartungen übertraf und das höchste Niveau seit vier Jahren erreichte.

Die Unternehmen könnten Bestellungen vorgezogen haben wegen steigender Preise und Engpässen, die im Zusammenhang mit dem Krieg mit dem Iran stehen.

Das stärkte die Sicht, dass Teile der US‑Wirtschaft widerstandsfähig bleiben, auch wenn Investoren weiterhin die Auswirkungen höherer Energiekosten und geopolitischer Störungen bewerten.

David Rosenberg von Rosenberg Research sagte, der Aktienmarkt befinde sich eindeutig im „Boom‑Modus“ und verwies auf eine neunwöchige Siegesserie, wie sie zuletzt Ende 2023 zu sehen war.

KI‑Optimismus begrenzt den Schaden

KI blieb ein Gegengewicht zum allgemein riskanten Sentiment. Zulieferer in ganz Asien erhielten Unterstützung, nachdem Anthropic vertraulich die Anmeldung für einen US‑Börsengang eingereicht hatte, die eine Bewertung von einer Billion Dollar anziehen könnte.

Alphabet-Aktien gaben nachbörslich um 0,7 % nach, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, 80 Mrd. $ durch Aktienemissionen aufzubringen, einschließlich einer Investition von Berkshire Hathaway, um den Ausbau der KI‑Infrastruktur zu finanzieren.

Die Entwicklungen unterstrichen, wie Kapital weiterhin in KI‑Infrastruktur fließt, auch wenn Investoren nach einem starken Lauf bei Technologiewerten selektiver werden.

Für asiatische Zulieferer von Chips und Hardware bleibt der KI‑Investitionszyklus eine wichtige Stütze.

Südkoreas geldpolitischer Ausblick wird restriktiver

Der südkoreanische Markt war besonders volatil, nachdem die Inflation im Mai auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren beschleunigt hatte. Die Daten stärkten die Erwartungen, dass die Bank of Korea die Zinsen nächsten Monat anheben könnte.

Die Zentralbank hatte letzte Woche eine Verschiebung hin zu einer restriktiveren Haltung signalisiert, um die Inflation einzudämmen und den Won zu stützen.

Diese Aussicht fügte dem Druck auf inländische Aktien eine weitere Dimension hinzu, insbesondere für zinssensible Sektoren.