Warum Coherent- und Lumentum-Aktien am Dienstag stark zulegten

Die Aktien von Coherent und Lumentum Holdings schossen am Dienstag nach oben, da Anleger in Titel aus dem Bereich optische Netzwerke strömten.

Die Rally folgte auf Äußerungen von Nvidia-CEO Jensen Huang, die die zunehmende Bedeutung optischer Interconnects in Rechenzentren für künstliche Intelligenz hervorhoben.

Die Kursrally fiel zusammen mit einem starken Anstieg der Marvell Technology-Aktie, nachdem Huang angedeutet hatte, der Chip-Hersteller könnte das nächste Billionen-Dollar-Unternehmen werden.

Anleger weiteten diese Euphorie auf das gesamte Ökosystem der optischen Vernetzung aus und zogen damit Unternehmen nach oben, die kritische Komponenten für die KI-Infrastruktur liefern.

Die Coherent-Aktie COHR stieg um 17 % auf $425,64, womit die Aktie auf Kurs für ein neues Allzeithoch beim Schlusskurs liegt.

Lumentum gewann 13 %, während Corning, das Fasern für optische Netzwerksysteme herstellt, ebenfalls um 13 % zulegte.

Nvidias Äußerungen rücken Nachfrage nach optischer Vernetzung in den Fokus

Die Anlegerbegeisterung wurde durch Huangs Aussagen bei der Hauptrede von Marvell auf der Computex 2026 in Taipeh angeheizt, in der er den wachsenden Bedarf an optischer Konnektivität mit zunehmender Skalierung der KI-Infrastruktur thematisierte.

Nach Huang bleibt Kupfer für die Datenübertragung nützlich, doch seine Grenzen werden deutlicher sichtbar, wenn KI-Workloads wachsen.

„Wir sollten Kupfer so viel wie möglich und so lange wie möglich verwenden, aber Kupfer hat seine Grenzen... Man verwendet Optik, wo man muss, und Kupfer, wo man kann“, sagte Huang.

Die Äußerungen stärkten einen Trend, auf den viele Anleger bereits gesetzt hatten: Die schnelle Ausweitung von KI-Rechenzentren schafft eine erhebliche Nachfrage nach Hochgeschwindigkeits-Komponenten für optische Netzwerke.

Marvell stellt digitale Signalprozessoren her, die in optischen Transceivern zum Einsatz kommen und Server in KI-Rechenzentren verbinden.

Coherent und Lumentum liefern entscheidende optische Komponenten und Hardware, die diese Verbindungen ermöglichen, und sind damit direkte Nutznießer steigender Ausgaben für KI-Infrastruktur.

Lumentum unterhält zudem eine formelle Partnerschaft mit Marvell, was die Wachstumsaussichten des Unternehmens zusätzlich an die Nachfrage nach Technologien für optische Vernetzung koppelt.

Coherent entwickelt sich zu einem weiteren Gewinner der KI-Infrastruktur

Während Marvell nach Huangs Äußerungen viel Aufmerksamkeit auf sich zog, richteten Anleger ihren Blick auch auf Coherent.

Das Unternehmen produziert optische Transceiver und zugehörige Komponenten, die für die Datenübertragung in Hyperscale-AI-Clustern unerlässlich sind.

Marktbeobachtern zufolge ist Coherents Exponierung gegenüber KI-bezogener optischer Nachfrage mit der vieler bekannterer KI-Infrastrukturanbieter vergleichbar.

Auch die Analystenstimmung hat sich verbessert. Aktuelle Einschätzungen von TD Cowen, Rosenblatt und Stifel ergaben ein durchschnittliches Kursziel von $410,67, obwohl die Aktie nach der jüngsten Rally inzwischen über diesem Niveau notiert.

Boom der KI-Ausgaben nützt dem weiteren Ökosystem

Die Gewinne bei Aktien aus dem Bereich optische Vernetzung zeigen, wie KI-bezogene Investitionen zunehmend einem breiten Netzwerk von Zulieferern über die Chiphersteller hinaus zugutekommen.

Nvidia hat bereits erhebliche Mittel in Photonik- und optische Netzwerkanbieter investiert.

In den vergangenen drei Monaten hat das Unternehmen jeweils 2 Milliarden Dollar in Lumentum und Coherent investiert, 500 Millionen Dollar für Corning zur Förderung fortschrittlicher optischer Konnektivität zugesagt und sich an einer 500-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde von Ayar Labs beteiligt.

Diese Investitionen zusammen mit Huangs jüngsten Äußerungen stärkten das Vertrauen der Anleger, dass optische Vernetzung ein kritischer Bestandteil der nächsten Generation von KI-Infrastruktur bleiben wird.

Der breitere Trend hat auch Anlagevehikel beflügelt, die mit dem Ausbau von Rechenzentren verbunden sind.

Der Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, der Unternehmen des Rechenzentrums-Ökosystems abbildet, hat in diesem Jahr um 50 % zugelegt.

Für Anleger unterstrich die Rally am Dienstag die wachsende Marktmeinung, dass mit der Vergrößerung und zunehmenden Komplexität von KI-Clustern die Nachfrage nach Anbietern optischer Konnektivität wie Coherent und Lumentum zusammen mit den Ausgaben für KI-Infrastruktur weiter steigen könnte.