Dow verliert 620 Punkte, Öl-Anstieg und Iran‑Spannungen belasten Aktien

Die US-Aktien schlossen am Mittwoch tiefer, da steigende Ölpreise, kletternde Renditen von US-Staatsanleihen und erneute Spannungen im Nahen Osten die Anlegerstimmung belasteten und die neuntägige Gewinnserie des S&P 500 beendeten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 620,72 Punkte bzw. 1,21 % auf 50.687,07.

Der S&P 500 gab 0,74 % auf 7.553,68 nach, während der Nasdaq Composite 0,89 % verlor und bei 26.853,98 schloss.

Der Rückgang folgte auf eine neue Eskalation des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, die die Energiepreise nach oben trieb und die Befürchtung wieder aufleben ließ, dass die Inflation länger hoch bleiben könnte, was den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve verkompliziert.

Ölpreise und geopolitische Risiken belasten die Märkte

Rohölpreise stiegen, nachdem sowohl die USA als auch der Iran neue Angriffe in der Region gestartet hatten.

West Texas Intermediate-Futures stiegen um 2,41 % und schlossen bei $96,02 pro Barrel, während Brent um 1,89 % zulegte und die Sitzung bei $97,81 pro Barrel beendete.

Die jüngste Eskalation folgte auf Berichte, wonach das US Central Command iranische ballistische Raketen und Drohnen abgefangen und auf Qeshm Island "Selbstverteidigungsschläge" durchgeführt habe.

Zuvor hatte die kuwaitische Armee erklärt, ihre Luftabwehrsysteme würden "feindliche Ziele abfangen".

Präsident Donald Trump äußerte sich ebenfalls zur Lage und sagte, der Iran habe zugestimmt, keine Kernwaffen zu besitzen, warnte jedoch, dass "sie ihre Meinung ändern könnten." 

Investoren richteten ihr Augenmerk zunehmend darauf, dass anhaltende Störungen im Nahen Osten, insbesondere in der Straße von Hormus, die Energiepreise weiter nach oben treiben könnten.

Renditen von US-Staatsanleihen steigen, Anleger überdenken Fed-Ausblick

Der Anstieg der Ölpreise ging einher mit höheren Renditen US-Staatsanleihen: Die 10-jährige Treasury-Rendite näherte sich 4,5 % und die 30-jährige Rendite der 5 %-Marke.

Stärker als erwartete Arbeitsmarktdaten und anhaltende Expansion im Dienstleistungssektor trugen ebenfalls zu der Erwartung bei, dass die Zinsen auf einem höheren Niveau verbleiben könnten.

Laut CME-FedWatch-Daten preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 40 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve bis zur Dezember-Sitzung ein, deutlich mehr als etwa 9 % einen Monat zuvor.

Der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, John Williams, sagte, die Geldpolitik bleibe trotz anhaltender Inflationsrisiken "am richtigen Platz."

Das Beige Book der Federal Reserve wies ebenfalls darauf hin, dass die wirtschaftliche Aktivität in den vergangenen Wochen zugenommen habe, während höhere Energiekosten im Zusammenhang mit dem Konflikt weitreichende Auswirkungen auf Unternehmen hätten.

Technologiewerte und Manager alternativer Anlagen geben nach

Technologieaktien verstärkten die Marktschwäche; mehrere große, mit künstlicher Intelligenz verbundene Werte gaben nach.

Nvidia und Dell Technologies fielen beide um mehr als 3 %, Oracle gab über 5 % nach, und Microsoft sank ebenfalls um rund 3 %.

Trotz der breiteren Schwäche bei großen Technologiewerten zeigten Halbleiteraktien Widerstandskraft.

Marvell Technology, Intel, Qualcomm und Sandisk übertrafen während der Sitzung den Markt, was darauf hindeutet, dass die Anlegerbegeisterung für KI‑Infrastruktur intakt bleibt.

Auch Manager alternativer Anlagen gerieten unter Druck, nachdem das in der Schweiz ansässige Partners Group angekündigt hatte, Abhebungen aus einem Private-Equity-Fonds in Höhe von 8,6 Mrd. $ zu begrenzen.

Die Entwicklung belastete den weiteren Sektor, wobei Blackstone, KKR, Blue Owl Capital und Ares Management alle Verluste verzeichneten.

Unterdessen widersetzte sich GameStop dem breiten Markttrend, nachdem das Unternehmen höhere Quartalsumsätze gemeldet und ein neues Aktienrückkaufprogramm über 2 Mrd. $ angekündigt hatte.