Netflix-Aktie steuert auf längste Verlustserie seit fast vier Jahren zu

Die Aktien von Netflix NFLX fielen am Mittwoch und bringen den Streaming-Riesen auf Kurs für seine längste Verlustserie seit Ende 2022, obwohl das Unternehmen sein Werbegeschäft weiterhin ausbaut und eine aktienfreundliche Kapitalallokation beibehält.

Die Aktie gab während der Sitzung am Mittwoch um 2,6 % nach und notierte bei $81,21; sollte der Rückgang bis zum Handelsschluss anhalten, wäre es der achte Verlusttag in Folge.

Laut Dow Jones Market Data wäre das die längste Verlustserie für Netflix seit dem 7. Nov. 2022, als die Aktie ebenfalls acht Tage in Folge gefallen war.

Die jüngste Schwäche setzt einen breiteren Abwärtstrend fort, der die Aktie seit der Veröffentlichung der Quartalszahlen für das erste Quartal im April belastet.

Starke Quartalszahlen, aber von Prognose und Führungswechsel überschattet

Netflix lieferte am 16. April Ergebnisse für das erste Quartal, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen.

Investoren konzentrierten sich jedoch stattdessen auf eine schwächer als erwartete Prognose und die Ankündigung, dass Mitgründer und Vorsitzender Reed Hastings von seiner Rolle zurücktreten werde.

Hastings soll Ende Juni das Amt des Vorsitzenden niederlegen; das Unternehmen sucht derzeit nach einem Nachfolger.

Seit dem Schlusskurs von $107,79 am 16. April sind die Netflix-Aktien um rund 25 % gefallen.

Die Aktie liegt seit Jahresbeginn 10 % im Minus und hat in den vergangenen 12 Monaten 34 % verloren.

Das Unternehmen hat seine finanzielle Position dennoch weiter gestärkt.

Netflix hat kürzlich seine Prognose für den freien Cashflow angehoben und sein Aktienrückkaufprogramm wiederaufgenommen; unter der bestehenden Genehmigung verbleiben noch rund $6,8 Mrd.

Das Unternehmen erhielt außerdem eine Abfindung in Höhe von $2,80 Mrd. nach der Stornierung eines Deals mit Warner Bros., was zusätzliche finanzielle Flexibilität schafft.

Über Kapitalrückflüsse hinaus hat Netflix den Ausbau seines Werbegeschäfts beschleunigt und die Partnerschaft mit iHeartMedia ausgeweitet, um Live-Video-Podcasting für "The Breakfast Club" einzuschließen.

Das Unternehmen hat außerdem mehrere neue Kooperationen für Konsumgüter gestartet.

Technische Indikatoren signalisieren anhaltenden Abwärtsdruck

Markttechniker sagen, die Aktie stehe über mehrere Zeiträume hinweg unter erheblichem Verkaufsdruck.

Netflix notiert derzeit unter seinen 20-, 50- und 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitten von $87,39, $92,74 bzw. $100,83, was sowohl kurzfristig als auch langfristig Schwäche signalisiert.

Der nächste dynamische Widerstand liegt auf dem Ichimoku-Kijun-Niveau bei $88,88, während Analysten anmerken, dass die Aktie nur begrenzte technische Unterstützung hätte, sollte sie das Niveau von $80,51 nicht halten.

Auch die Momentum-Indikatoren haben sich zunehmend negativ entwickelt.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) und der Average Directional Index (ADX) deuten weiterhin auf bärische Bedingungen hin, während der Relative Strength Index (RSI), der Stochastic RSI und der Commodity Channel Index (CCI) allesamt darauf hindeuten, dass die Aktie in überverkauftes Terrain eingetreten ist.

Wall Street bleibt trotz jüngster Schwäche konstruktiv

Trotz des jüngsten Ausverkaufs bleibt die Analystenstimmung gegenüber Netflix weitgehend positiv.

Unter den 56 von FactSet erfassten Analysten trägt die Aktie im Durchschnitt ein Overweight-Rating mit einem Konsens-Kursziel von $116,33, was ein Upside von mehr als 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert.

Barclays-Analyst Kannan Venkateshwar bestätigte am 29. Mai zudem ein Hold-Rating und setzte ein Kursziel von $110.

Für den Moment scheinen sich die Investoren jedoch stärker auf die technische Schwäche, die weichere Zukunftsprognose und den Führungswechsel zu konzentrieren als auf die verbesserte Cashgenerierung und die laufenden strategischen Initiativen von Netflix.