Wichtigste Treiber für den S&P 500, SPY und VOO heute

Der S&P 500 Index und seine ETFs, etwa SPY und VOO, schwankten heute, während Marktteilnehmer auf mehrere wichtige makroökonomische Ereignisse aus den USA und anderen Ländern reagierten. Sie sind offiziell in einen Bullenmarkt eingetreten, nachdem sie vom diesjährigen Tiefpunkt um über 20% gestiegen sind. Nachfolgend die fünf wichtigsten Faktoren, die den Index heute bewegen.

S&P 500 Index reagiert auf starke US-Arbeitsmarktdaten 

Der S&P 500 Index und seine ETFs reagieren moderat auf die jüngsten ADP-Daten zu privaten Stellenzuwächsen. Diese Zahlen zeigten, dass der Privatsektor im Mai 122k Stellen schuf, mehr als die erwarteten 118k. 

Die Daten erschienen einen Tag nachdem ein Bericht des Bureau of Labor Statistics (BLS) gezeigt hatte, dass die Zahl der offenen Stellen im April dieses Jahres deutlich anstieg. Sie stiegen auf 7.618 Millionen gegenüber zuvor 6.88 Millionen.

Als nächstes wichtige Makrodatenpublikation stehen die US-Nonfarm-Payrolls (NFP) an. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass diese Zahlen zeigen, dass die Wirtschaft im Mai über 90k Stellen hinzugefügt hat, während die Arbeitslosenquote bei 4.3% blieb.

Aktien von Private-Equity-Firmen fallen wegen erneuter Schwäche im Private-Credit-Bereich

Der andere wichtige Faktor, der den S&P 500 Index heute bewegt, sind erneute Sorgen um die Private-Credit-Branche. In einer Erklärung schränkte Partners Group Auszahlungen aus einem ihrer Fonds ein. Diese Beschränkung weckte Erinnerungen an Blue Owl Capital, den stark angeschlagenen Private-Credit-Riesen.

Die KKR-Aktie fiel im vorbörslichen Handel um über 6%, womit die Schwäche über 12 Monate auf 21% anstieg. Ares Management verlor 6,25%, während Blue Owl um über 3% nachgab. Zu den größten Verlierern im S&P 500 gehörten Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab und Carlyle. 

Die größten Gewinner im Index waren Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings und Ventas.

US‑Iran-Pattsituation hält an

Der S&P 500 Index reagiert auch auf die anhaltende US‑Iran-Pattsituation. Die beiden Seiten führten über Nacht Angriffe durch, wodurch Rohölpreise leicht anstiegen, Brent bewegte sich auf $98. 

Am Montag kündigte Iran an, die Gespräche mit den USA zu beenden, was Präsident Trump zum Handeln drängte. Er rief Israels Benjamin Netanyahu an und drängte ihn, die Bombardierung des Libanon einzustellen.

Erneute Kämpfe, die Trump nicht will, wären bärisch für den Aktienmarkt, da sie die Inflation hartnäckiger machen und die Federal Reserve dazu zwingen würden, die Zinsen später in diesem Jahr anzuheben.

Trump kündigt neue Zölle an

Der S&P 500 Index sowie die ETFs VOO und SPY reagieren auch auf Meldungen, dass die USA neue Zölle für über 60 Handelspartner erwägen. Begründet wird dies diesmal mit dem Einsatz von Zwangsarbeit in diesen Ländern, zu denen Kanada, Mexiko, Taiwan und das Vereinigte Königreich gehören. 

China, Japan, Indien und Südkorea würden mit 12,5% belegt, ein Schritt, der das Risiko birgt, einen Handelskrieg neu zu entfachen. In einer Erklärung sagte USTR-Botschafter Jamierson Greer:

„Das Versäumnis unserer wichtigsten Handelspartner, die Einfuhr von mit Zwangsarbeit hergestellten Waren zu unterbinden, ist inakzeptabel. Dadurch entsteht eine Dynamik, bei der amerikanische Arbeitnehmer gezwungen sind, weltweit auf einem ungleichen Spielfeld zu konkurrieren.“

Die Erklärung kam, nachdem die USA Zölle auf zentrale Güter wie Stahl und Aluminium aufgehoben hatten, um die Kosten vor den Zwischenwahlen zu senken. Diese Zölle werden zudem zu einer Zeit diskutiert, in der die USA mit erheblicher Inflation konfrontiert sind.