Dow verliert 334 Punkte, Chip-Ausverkauf und Iran-Spannungen belasten Aktien

Die US-Aktien gaben am Mittwoch nach, da Anleger mit erneuten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, anhaltender Schwäche bei Halbleiteraktien und der Sorge, dass die Inflation die Federal Reserve zu einem vorsichtigen Kurs zwingen könnte, zu kämpfen hatten.

Der Dow Jones Industrial Average büßte 334 Punkte ein. Der S&P 500 fiel um etwa 0,57 %, während der Nasdaq Composite um 0,82 % nachgab.

Der Rückgang folgte auf eine weitere schwierige Sitzung für Technologiewerte, insbesondere Halbleiterunternehmen, die nach monatelangen kräftigen Gewinnen unter Druck geraten sind, angetrieben durch die Begeisterung rund um künstliche Intelligenz.

Halbleiteraktien bleiben unter Druck

Halbleiterwerte führten den Markt auch im Handelsverlauf weiter nach unten.

Aktien von Micron Technology, Advanced Micro Devices, Nvidia und Broadcom fielen erneut und weiteten die Ende der vergangenen Woche begonnenen Verluste aus.

Der iShares Semiconductor ETF büßte nach der Kurswende am Dienstag weitere 1 % ein.

Der Halbleitersektor erlebte in den jüngsten Sitzungen starke Schwankungen.

Der ETF verzeichnete am Freitag einen Rückgang um 10 %, ehe er sich am Montag kurz erholte. Der Verkaufsdruck kehrte am Dienstag zurück und hielt bis Mittwoch an.

Einige Investoren sehen in der Schwäche Gewinnmitnahmen nach einer starken Rallye. Andere verweisen darauf, dass die Bewertungen von Technologieaktien nach dem KI-getriebenen Anstieg ausgereizt erscheinen.

Der bevorstehende Börsengang von SpaceX ist ebenfalls Teil der Diskussion geworden.

Einige Marktteilnehmer glauben, dass Anleger Positionen in stark gestiegenen Halbleiteraktien reduzieren, um vor dem voraussichtlichen Listing am Freitag Kapital freizumachen, das auf eine Kapitalaufnahme von $75 billion bei einer Bewertung von $1.75 trillion abzielt.

Trotz des jüngsten Rücksetzers liegt der Halbleiter-ETF im Jahresverlauf weiterhin mehr als 82 % im Plus.

Iran-Spannungen treiben Ölpreise

Auch die Anlegerstimmung wurde von den eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran beeinflusst.

Präsident Donald Trump sagte, Iran habe zu lange gebraucht, um ein Abkommen zu verhandeln, und warnte, das Land werde nun Konsequenzen zu spüren bekommen. Trump schrieb, dass Iran "zu lange gebraucht habe, um ein Abkommen zu verhandeln, das für sie großartig gewesen wäre, jetzt müssten sie den Preis zahlen!!!"

Die Äußerungen folgten auf militärische Maßnahmen US-amerikanischer Streitkräfte gegen den Iran nach der gemeldeten Abschießung eines US-Army-Apache-Hubschraubers in der Nähe der Straße von Hormus.

Die Entwicklungen trieben die Ölpreise nach oben. Die Futures auf West Texas Intermediate (WTI) stiegen um rund 2 % und notierten nahe $90 je Barrel, während Brent-Öl über $92 je Barrel gehandelt wurde.

Die erneuten Spannungen haben eine weitere Unsicherheitsebene für Anleger hinzugefügt, die ohnehin wegen Inflation und Zinsen besorgt sind.

Inflationsdaten bieten begrenzte Erleichterung

Wirtschaftsdaten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Verbraucherpreise in den 12 Monaten bis Mai um 4,2 % gestiegen sind, die schnellste jährliche Zunahme seit April 2023.

Die Daten entsprachen den Erwartungen der Ökonomen und halfen den Futures, sich von früheren Tiefs zu erholen.

Die Kerninflation, die Nahrungsmittel- und Energiepreise ausklammert, stieg im Monatsvergleich um 0,2 %, leicht unter den Erwartungen.

Obwohl die Daten die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve nicht wesentlich veränderten, rechnen Anleger weiterhin damit, dass die Zinsen auf einem höheren Niveau bleiben.

Laut CME-FedWatch-Daten erwarten Anleger überwiegend, dass die Federal Reserve ihre Zinsen auf der Sitzung im Juni unverändert lässt. Die Märkte rechnen jedoch weiterhin mit mindestens einer Erhöhung um einen Viertelpunkt vor Jahresende.

Unter den Einzeltiteln fiel Super Micro Computer um fast 13 %, nachdem das Unternehmen Pläne angekündigt hatte, $7 billion zur Unterstützung der Nachfrage nach KI-Servern zu beschaffen.

Nike gab nach einer Herabstufung durch RBC nach, während Speditionsfirmen wie XPO, J.B. Hunt und Old Dominion nachgaben, nachdem Amazon eine Ausweitung seines Frachtdienstleistungsgeschäfts angekündigt hatte.