Meta baut neues $20B-Geschäft auf, sagt Truist

Meta Platforms META positioniert sich für weiteres Aufwärtspotenzial, indem es eine neue abonnementsbasierte Einnahmequelle erschließt, schrieben Truist-Analysten unter der Leitung von Youssef Squali in ihrer jüngsten Research-Notiz an Kunden.

Squali hält an einer Kaufempfehlung für den Tech‑Riesen fest; das Kursziel von $840 signalisiert ein Potenzial von mehr als 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

„Wir bleiben konstruktiv gegenüber META, da das Unternehmen weiterhin das digitale Werbegeschäft übertrifft und sich zugleich in neue Ertragsquellen, darunter Abonnements, diversifiziert.“

Seine verbraucherorientierten Abo‑Stufen und KI‑Pläne werden sich in den kommenden zehn Jahren als hochprofitable Umsatzbasis erweisen, fügte er hinzu.

Beachten Sie, dass die Meta‑Aktie bislang im Jahresverlauf um rund 10 % gefallen ist.

Warum Truist bei der Meta‑Aktie optimistisch ist

Kern von Truists positiver Einschätzung der META‑Aktie ist der gezielte Schritt des Konzerns hin zu einem „Dual‑Revenue“-Modell, das das Unternehmen als notwendig erachtet, um alternative Einnahmequellen zu erschließen.

Laut Youssef Squali spiegelt die Strategie Googles Vorstoß in Abonnementdienste über YouTube und Google One wider – Bereiche, die im vergangenen Jahr über $35 billion an Umsatz erzielten.

Neben kostenpflichtigen KI‑Angeboten führt Meta Platforms „Plus“-Stufen auf Facebook, Instagram und WhatsApp ein, die verbesserte Personalisierungs-, Engagement‑ und Zielgruppensteuerungsfunktionen bieten.

Diese neuen Angebote, so der Analyst, könnten die Abonnentenzahl des Unternehmens um mehr als 360 Millionen erhöhen und innerhalb der nächsten fünf Jahre zu einem neuen margenstarken $20 billion‑Geschäft werden.

Was kostenpflichtige Abonnements für META‑Aktien bedeuten

Squali erwartet, dass die genannten Rollouts schließlich bis zu 5 % von METAs Gesamtumsatz ausmachen werden.

Er rechnet damit, dass Instagram Plus dieses Wachstum tragen wird – mit geschätzten jährlichen Einnahmen von $10 billion bis Ende dieses Jahrzehnts – und dass Meta AI mit rund $6.5 billion folgen wird.

Truists Schätzungen für Facebook Plus und WhatsApp Plus liegen derweil bei knapp $2.8 billion bzw. $2 billion.

Meta Platforms Inc nutzt eine zugängliche Preismatrix: Die Abostufen der sozialen Plattformen liegen zwischen $2.99 und $3.99 monatlich, während die Premium‑KI‑Pläne zwischen $7.99 und $19.99 bepreist sind.

Was künftig von Meta zu erwarten ist?

METAs Fähigkeit, Premiumpreise durchzusetzen, beruht auf jüngsten technologischen Fortschritten, insbesondere der Weiterentwicklung seines multimodalen Reasoning‑Modells Muse Spark.

Das System ermöglichte direkt die Einführung von „Top‑Tier“-Abonnements wie Meta OnePlus und Meta One Premium.

Indem es fortschrittliche Bild‑ und Videoerzeugung, unbegrenzte Sprachfunktionen und einen dedizierten „Thinking Mode“ anbietet, zielt Meta erfolgreich auf Nutzer ab, die bereit sind, für erweiterte Rechenlimits und komplexe agentische Workflows zu zahlen.

Wesentlich ist, dass Truists langfristige Abo‑These weit über Software hinausgeht.

Squali erwartet, dass Meta wiederkehrende Dienste schließlich mit seinem Hardware‑Portfolio bündeln wird, insbesondere durch die Monetarisierung von Meta Glasses via zusätzlicher Funktionen wie erweitertem Cloud‑Speicher und erweiterten Aufnahmefunktionen.

Und eine geringe Dividendenrendite von 0,36 % macht die META‑Aktie seiner Ansicht nach noch attraktiver, schloss er.