KOSPI stürzt ab, asiatische Märkte nach Iran‑Schock und Ölpreisanstieg unter Druck

Asiatische Aktien fielen am Donnerstag und drehten damit einen frühen Erholungsversuch um, da stärkere US‑Inflationsdaten und eine neue Eskalation im Iran‑Konflikt Anleger wieder in defensive Positionen trieben und die Ölpreise anstiegen.

Die Stimmung in den Regionalmärkten verschlechterte sich, nachdem die Wall Street über Nacht einen heftigen Ausverkauf erlitt; Händler bewerteten die Aussichten für Zinsen und Gewinnwachstum neu.

Der MSCI‑Index für Asien‑Pazifik‑Aktien außerhalb Japans fiel um 1%, während Taiwans Leitindex um 1,5% nachgab und Japans Nikkei 225 in ähnlichem Ausmaß sank.

US‑Aktienfutures stabilisierten sich nach früheren Verlusten; S&P‑500‑E‑Mini‑Kontrakte lagen zuletzt 0,2% im Plus, doch der übergreifende Ton blieb vorsichtig, da Anleger das Risiko eines ausgedehnteren Nahostkonflikts und hartnäckigerer Inflation abwogen.

Ölpreise steigen, da sich die Spannungen mit Iran vertiefen

Der jüngste Druck folgte, nachdem das US‑Militär mitgeteilt hatte, es habe eine neue Runde von Schlägen gegen mehrere Ziele im Iran durchgeführt.

Die Aktion folgte auf Präsident Donald Trumps Warnung, dass weitere Angriffe erfolgen würden, falls kein Friedensabkommen zustande komme.

Iran reagierte mit der Ankündigung, die Straße von Hormuz zu schließen, eine wichtige Route für weltweite Öllieferungen.

Brent‑Rohöl stieg im asiatischen Handel um 3% auf 95,45 US‑$ je Barrel, was die Befürchtung verstärkt, dass ein anhaltender Anstieg der Energiepreise den Inflationsausblick für große Volkswirtschaften verkomplizieren könnte.

Die Rallye beim Rohöl folgte, nachdem Brent am Mittwoch 1,8% höher bei 93,10 US‑$ geschlossen hatte, als Trumps Bemerkungen bereits die Sorgen über Angebotsstörungen erneuert hatten.

Auch das Inflationsumfeld bot den Märkten wenig Trost.

Daten aus den USA zeigten, dass die Verbraucherpreise im letzten Monat mit der schnellsten Rate seit April 2023 beschleunigten, obwohl die Zahlen weitgehend den Erwartungen entsprachen.

Der S&P 500 fiel am Mittwoch um 1,6%, während der Nasdaq Composite 2% verlor.

Technologierallye steht vor Bewertungsprüfung

Der Ausverkauf traf einige der jüngsten großen Gewinner der Region, insbesondere Märkte mit Bezug zu Technologie und künstlicher Intelligenz.

Strategen erklärten, dass sich asiatische Aktien, die in den letzten zwei Monaten stark gestiegen waren, zunehmend verwundbar zeigten, da Anleger bezweifelten, ob die Gewinnerwartungen nicht zu weit vorauseilten.

Die Analysten sagten, dass gedehnte Bewertungen und aggressive Wachstumsannahmen Korea, Taiwan und den asiatischen Technologiesektor anfällig für eine Umkehr gelassen hätten.

Südkoreas KOSPI pendelte zwischen Gewinnen und Verlusten, während Anleger nach einem Boden suchten, nachdem er in fünf der letzten sechs Sitzungen gefallen war. Der Index lag zuletzt 1,2% im Minus; zuvor war er bereits um bis zu 4,4% eingebrochen.

KI‑bezogene Aktien fanden teilweise Unterstützung, doch der breitere Sektor blieb unter Druck, nachdem Oracle im nachbörslichen US‑Handel um 8,9% gefallen war.

Das Unternehmen prognostizierte Investitionsausgaben für das Geschäftsjahr 2027 über den Wall‑Street‑Schätzungen und sagte, es plane, fast 40 Mrd. US‑$ durch Fremd‑ und Eigenkapitalfinanzierung aufzubringen, was den Fokus der Investoren auf die Kosten des Aufbaus von KI‑Infrastruktur verstärkte.

Dollar stabil vor EZB‑Entscheidung

Europäische Futures deuteten auf weitere Schwäche zum Handelsauftakt hin. Panregionale Kontrakte fielen um 0,8%, DAX‑Futures verloren 0,6% und FTSE‑Futures gaben um 0,9% nach.

Bei den Währungen stieg der Euro vor der geldpolitischen Entscheidung der Europäischen Zentralbank um 0,1% auf 1,1546 US‑$.

Die Märkte rechnen weitgehend damit, dass die EZB die Zinsen anheben wird, wodurch der Fokus angesichts anhaltenden Inflationsdrucks weiterhin stark auf den Zentralbanken liegt.

Der Dollarindex hielt sich bei 100,03 und blieb damit innerhalb seiner engen Bandbreite der vergangenen Woche. Nachfrage nach sicheren Häfen stützte den Greenback, da sich die Spannungen zwischen den USA und Iran verschärft haben.

Zinsmarktteilnehmer rückten ebenfalls etwas näher an die Preisbildung für eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve heran.

Fed‑Funds‑Futures implizierten eine 51,6%ige Chance für eine Zinserhöhung bei der Fed‑Sitzung am 28. Oktober, verglichen mit den Erwartungen am Vortag, die knapp eher auf keine Bewegung bis Dezember hinausliefen.

Die Rendite der US‑10‑jährigen Staatsanleihe stieg um 1 Basispunkt auf 4,5483%.

Unterdessen gewann Bitcoin 0,4% auf 62.013,58 US‑$ und Ether stieg um 0,3% auf 1.634,13 US‑$, was nach einem breiteren Ausverkauf spekulativer Assets stabilisierend wirkte.

Gold gab 0,4% auf 4.055,55 US‑$ nach, da der Dollar sich behauptete.