Webull-Aktienanalyse: Ist dieser chinesische Robinhood-Rivale ein Kauf?

Der Aktienkurs von Webull stieg am Mittwoch um über 10 %, da Investoren den Rücksetzer kauften und der Optionsmarkt auf eine stärkere bullische Positionierung hindeutete. BULL sprang auf $6,12, was 15 % über dem Tiefpunkt dieser Woche liegt. 

Webull-Aktie stieg im Zuge bullischer Positionierungen am Optionsmarkt

Webull, ein führendes Unternehmen im Stil von Robinhood, stieg am Mittwoch, als Investoren den Rücksetzer nutzten. Diese Rally fiel mit Gewinnen in der Branche zusammen: Robinhood legte um über 10 % zu und Interactive Broker stieg um 5 %.

Die Rally erfolgte zudem vor dem Hintergrund bullischer Positionierungen im Optionsmarkt. Daten zeigen, dass das Put-Volumen bei 10.240 liegt, während das Open Interest bei 6.455 steht. Das Call-Volumen hingegen beträgt 40.000, das Open Interest liegt bei 31.235. Daraus ergibt sich ein Put/Call-Open-Interest-Verhältnis von 0,21.

Webull weist einige solide Fundamentaldaten auf, obwohl die Aktie seit ihrem Höchststand im April des Vorjahres um über 92 % gefallen ist. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz um 36 % auf $159,9 Millionen stieg. Dieses Wachstum wurde jedoch durch einen Anstieg der Betriebskosten um 65 % ausgeglichen, wodurch der Nettoverlust auf über $21 Millionen anstieg. 

Das Unternehmen hat in den vergangenen Monaten weiter Nutzer hinzugewonnen. Im ersten Quartal dieses Jahres kamen 27,6 Millionen hinzu, nach 24,1 Millionen im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die finanzierten Konten stiegen auf 5,11 Millionen.

Das Unternehmen verzeichnet starkes Wachstum in verschiedenen Bereichen, einschließlich des Optionsgeschäfts. Das Aktien-Notionalvolumen stieg auf $261 Mrd. gegenüber $128 Mrd. im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Analysten sind optimistisch, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren weiterhin gute Ergebnisse liefern wird. Der durchschnittliche Konsens geht davon aus, dass der Umsatz in diesem Jahr um 25 % auf $714 Millionen steigen wird, gefolgt von einem weiteren Anstieg um 25 % auf $894 Millionen. 

Dieses Wachstum wird von der US-Sparte getragen, die von der Entscheidung der Securities and Exchange Commission (SEC) profitieren dürfte, die Pattern-Day-Trader-Regel (PDT) aufzuheben. Diese Maßnahme dürfte zu mehr Aktivität bei Kleinanlegern führen. 

Das Unternehmen hat außerdem weiterhin internationale Lizenzen in Schlüsselregionen wie Hongkong, Kanada und der Europäischen Union erworben. 

Technische Analyse des BULL-Aktienkurses

Webull-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der BULL-Aktienkurs in den vergangenen Monaten unter Druck stand, während die Verluste zunahmen. Er bildete ein Tief bei $4,52 im April und erholte sich dann bis auf $7,53 am 21. April. Diese Gewinne blieben begrenzt, und die Aktie fiel anschließend auf $5,40 zurück. 

Die Webull-Aktie bildete einen absteigenden Kanal, der einem Falling-Wedge-Muster ähnelt, einem gängigen bullischen Umkehrsignal in der technischen Analyse. Sie versucht, die 50-Tage-Linie zu durchbrechen.

Gelingt dies, ist das nächste wichtige Ziel bei $7,53 zu beobachten, dem Höchststand im April dieses Jahres. Andererseits würde ein Rückfall unter die wichtige Unterstützung bei $5,36 den bullischen Ausblick ungültig machen.