Dollar bleibt stark wegen Zinserwartungen, Yen gibt nach

Der US-Dollar blieb am Donnerstag nahe einem mehr als zweimonatigen Hoch, da die Märkte weiterhin die Möglichkeit weiterer geldpolitischer Straffungen durch die Federal Reserve einkalkulierten, obwohl ein vorläufiges Abkommen zwischen den USA und Iran einige geopolitische Sorgen entschärfte.

Die Federal Reserve beließ den Leitzins unverändert in einer Spanne von 3,50 % bis 3,75 %.

Die Entscheidung markierte den Beginn einer neuen Politikära unter Fed-Chef Kevin Warsh, der zudem eine umfassende Überprüfung der Geldpolitik eingeleitet hat.

Nahezu die Hälfte der Entscheidungsträger rechnet nun wegen anhaltender Inflationssorgen dieses Jahr mit mindestens einer Zinserhöhung.

Die Markterwartungen für eine straffere Politik verstärkten sich nach robusten US-Einzelhandelsdaten weiter.

Laut Daten des CME FedWatch preisen Fed-Funds-Futures jetzt eine 85-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Dezember ein.

Der Dollar bleibt stark

Der Dollarindex, der die US-Währung gegenüber einem Korb wichtiger Währungen einschließlich Euro und japanischem Yen abbildet, veränderte sich am Donnerstag kaum und stand bei 100,24.

Der Index war in der vorherigen Sitzung um 0,85 % gestiegen, erreichte damit den stärksten Stand seit dem 31. März und verzeichnete den größten Tagesgewinn seit mehr als drei Monaten.

Der Euro notierte leicht höher bei $1,1518, nachdem er zuvor ein Zweimonatstief berührt hatte, während das britische Pfund auf $1,3313 zulegte.

Das GBP/USD-Paar erholte sich vom Tagestief nahe 1,3260 und stieg im asiatischen Handel wieder über die Marke von 1,3300.

Die Gewinne blieben jedoch begrenzt, da Marktteilnehmer den fundamentalen Hintergrund als herausfordernd beschrieben.

US-Iran-Abkommen dämpft Marktspannungen

Die Ölpreise fielen, nachdem die USA und Iran ein vorläufiges Abkommen unterzeichnet hatten, das darauf abzielte, den Iran-Konflikt zu beenden, die Straße von Hormus wieder zu öffnen und US-Sanktionen gegen iranische Ölexporte aufzuheben.

Die Entwicklung verringerte einen Teil der Nachfrage nach dem Dollar als sicherer Hafen und verbesserte die Stimmung in risikoempfindlichen Märkten.

Der australische Dollar stieg um 0,3 % auf $0,70365, während der neuseeländische Dollar fast 0,5 % zulegte und bei $0,5794 gehandelt wurde.

Yen-Schwäche löst offizielle Reaktion aus

Der japanische Yen schwächte sich auf bis zu 160,760 pro Dollar, nachdem er über Nacht auf den schwächsten Stand seit 2024 gefallen war.

Die Bewegung machte Gewinne zunichte, die nach Tokios Währungseingriff am 30. April erzielt worden waren.

Der erneute Rückgang veranlasste eine weitere Reaktion der japanischen Behörden.

Gold erholt sich, während Ölpreise fallen

Die Goldpreise erholten sich am Donnerstag, wobei die Spotpreise nach einem starken Ausverkauf in der vorherigen Sitzung um mehr als 1 % stiegen.

Die Erholung wurde durch sinkende Ölpreise und die Erwartung gestützt, dass sich die Energieflüsse durch die Straße von Hormus nach dem US-Iran-Übergangsabkommen normalisieren könnten.

Die Aussichten für das Edelmetall bleiben jedoch durch die Möglichkeit höherer US-Zinsen später in diesem Jahr eingeschränkt.

Die jüngsten Projektionen der Federal Reserve haben Befürchtungen neu belebt, dass eine straffere Geldpolitik die Nachfrage nach renditelosen Anlagen wie Gold verringern könnte.

Die Aufmerksamkeit sollte sich später am Tag auch auf die Bank of England richten, von der allgemein erwartet wurde, die Zinsen bei 3,75 % unverändert zu lassen, während sie die Inflationsfolgen des mit dem Iran-Konflikt verbundenen vorläufigen Waffenstillstands bewertet.