MU, SNDK, STX, WDC steigen, nachdem Apple‑Chef vor steigenden Speicherpreisen warnt

Die Aktien von Speicher- und Massenspeicherunternehmen stiegen am Donnerstag im vorbörslichen Handel, nachdem Apples CEO Tim Cook gewarnt hatte, dass sprunghaft steigende Preise für Speicher- und Massenspeicherchips den iPhone-Hersteller zwingen könnten, die Produktpreise anzuheben.

Micron Technology stieg vor Handelsbeginn um etwa 4,7 %, während Sandisk 4,4 % zulegte.

Seagate Technology legte rund 4 % zu und Western Digital stieg um mehr als 5 %.

Die Kursgewinne folgten, nachdem Cook dem Wall Street Journal sagte, dass steigende Komponentenpreise für Apple schwer zu verkraften geworden seien.

„Leider sind Preiserhöhungen unvermeidlich“, sagte Cook der Zeitung.

„Wir tun unser Bestes, um die enormen Preissteigerungen, die an uns weitergegeben werden, abzumildern, und wir haben versucht, unsere Kunden vor den Erhöhungen zu schützen, aber die Lage ist untragbar geworden.“

Apple kämpft mit Lieferengpässen

Cook gab nicht an, wann Preiserhöhungen wirksam werden könnten oder welche Apple-Produkte betroffen sein könnten.

Die Äußerungen erfolgen, während Apple die Einführung einer neuen Gerätegeneration vorbereitet, zu der Berichten zufolge im September sein erstes faltbares iPhone neben den Modellen iPhone 18 Pro und Pro Max gehören soll.

Der Apple-CEO, der die Leitung am 1. September an John Ternus übergeben soll, sagte, sowohl die Preise für Speicher als auch für Massenspeicher blieben zentrale Sorgen für das Unternehmen.

„Es gibt weniger Angebot zu einer Zeit, in der Verbraucher Geräte wünschen, und die Speicherhersteller geben enorme Preiserhöhungen weiter“, sagte Cook.

China verfügt über inländische Speicher- und Massenspeicherhersteller, die potenziell bei der Linderung der Engpässe helfen könnten, obwohl US-Unternehmen aufgrund nationaler Sicherheitsbeschränkungen in der Regel staatliche Genehmigungen benötigen, um mit ihnen zu kooperieren.

Auf die Frage, ob solche Beschränkungen überdacht werden sollten, sagte Cook: „Alles muss auf den Tisch kommen“, und fügte hinzu: „Ich denke, wir sollten alle Lieferquellen prüfen.“

KI‑Nachfrage verändert den Speichermarkt

Cooks Äußerungen sind der jüngste Hinweis darauf, dass der Boom der künstlichen Intelligenz die Halbleiterindustrie umgestaltet und die Versorgung mit Speicherchips verknappt.

KI-Rechenzentren verbrauchen zunehmend große Mengen an Speicher, insbesondere High-Bandwidth Memory, das in fortgeschrittenen KI-Servern eingesetzt wird, wodurch weniger Kapazität für Produkte wie Smartphones, Personal Computer, Fahrzeuge und Spielkonsolen bleibt.

Branchenschätzungen zufolge könnte die Nachfrage nach KI-orientiertem High-Bandwidth Memory bis 2030 jährlich um rund 30 % wachsen, was die Lieferengpässe im Sektor verlängern würde.

Die Aussicht auf anhaltende Engpässe hat im vergangenen Jahr zu einer deutlichen Neubewertung von Speicheraktien geführt.

Die Aktien von Micron haben in diesem Jahr um mehr als 230 % zugelegt, während Western Digital um etwa 280 % gestiegen ist.

Sandisk ist um mehr als 610 % gestiegen, Seagate um über 270 %.

Die starke Kursentwicklung spiegelt die Erwartung der Anleger wider, dass Speicherhersteller von steigenden Preisen und höheren Gewinnen profitieren werden, solange das Angebot eingeschränkt bleibt.

Analysten sehen weiteres Aufwärtspotenzial

Die Brokerhäuser sind gegenüber dem Sektor zunehmend optimistischer geworden.

Die Deutsche Bank schloss sich am Mittwoch einer wachsenden Zahl von Firmen an, die ihr Kursziel für Micron von $1,000 auf $1,500 anhob, und sagte, dass durch die KI-Nutzung verschärfte Speicherengpässe die Performance des Unternehmens über mehrere Jahre stützen könnten.

Das angehobene Kursziel entspricht einem Aufwärtspotenzial von 43 % gegenüber dem Schlusskurs von Micron am Mittwoch.

Auch Morgan-Stanley-Analyst Erik Woodring hat kürzlich seine Kursziele für Speicherunternehmen angehoben.

Er erhöhte sein Kursziel für Seagate von $767 auf $1,035 und hob sein Ziel für Western Digital von $488 auf $650 an.

Beide Aktien haben die erhöhten Kursziele bereits überschritten. Western Digital schloss am Mittwoch bei $712.13 und Seagate schloss bei über $1066.

Woodring sagte, dass Festplattenlaufwerke mit einem eigenen Lieferengpass konfrontiert seien, da Cloud-Provider und KI-Anwendungen immer größere Speicherkapazitäten benötigen.

Während Personal Computer nicht mehr so stark auf Festplatten angewiesen sind wie früher, bleiben Rechenzentren bedeutende Abnehmer von Speicherhardware.

Der Aufstieg von KI-Inferenz schafft eine zusätzliche Nachfragequelle.