Dollar bleibt fest, Öl fällt, während Märkte Fed-Politik im Blick behalten

Der US-Dollar hielt sich am Dienstag fest, da die Märkte weiterhin eine restriktivere Federal Reserve einpreisten, während der japanische Yen in der Nähe eines mehrjährigen Tiefs verharrte und die indische Rupie zum Handelsbeginn gegenüber dem US-Dollar kaum verändert war.

Der Dollar blieb gestützt, obwohl die Ölpreise angesichts nachlassender Spannungen im Golfraum leicht nachgaben.

Die Händler konzentrierten sich überwiegend auf steigende US-Treasury-Renditen und die wachsende Erwartung, dass die Federal Reserve später in diesem Jahr die Geldpolitik straffen könnte.

Das hielt den Greenback breitgestützt gegenüber den wichtigsten Währungen.

Die indische Rupie eröffnete am Dienstag gegenüber dem US-Dollar kaum verändert.

Das USD/INR-Paar hielt sich in der Nähe der Gewinne vom Montag bei rund 94.70 und dürfte in einer engen Spanne handeln.

Ein fester US-Dollar, gestützt durch stärkere Wetten auf eine restriktivere Fed, begrenzte jegliche Aufwärtsbewegung für die Rupie.

Zugleich schienen weichere Ölpreise, begünstigt durch Fortschritte im US‑Iran-Friedensprozess, das Abwärtsrisiko der Rupie zu begrenzen.

Restriktivere Fed-Wetten stützen den Dollar

Die Renditen US-Staatsanleihen blieben nach einem deutlichen Anstieg in der vorherigen Sitzung erhöht.

Die Renditen auf zinssensitive zweijährige Papiere bewegten sich nahe einem 16-Monats-Hoch, da Händler sich auf die Möglichkeit von Zinserhöhungen später in diesem Jahr positionierten.

Fed-Funds-Futures preisen nun eine 75% Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bis September ein.

BofA Global Research und die Deutsche Bank haben ebenfalls ihre früheren Prognosen für eine unveränderte Politik aufgegeben und erwarten nun, dass die Fed noch innerhalb des Jahres die Zinsen anheben wird, mit Verweis auf anhaltende wirtschaftliche Robustheit.

Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber einem Korb wichtiger Währungen einschließlich Euro und Yen abbildet, lag leicht höher bei 101.06.

Damit blieb er nahe dem Einjahreshoch der Vorwoche von 101.12.

Euro, Pfund und antipo­dische Währungen unter Druck

Der Euro notierte zuletzt bei $1.1422 und blieb in der Nähe eines Dreimonatstiefs, nachdem EZB-Präsidentin Christine Lagarde Bedenken hinsichtlich zweiter Inflationsrunden heruntergespielt hatte.

Das Pfund handelte bei $1.3234 und blieb nach dem Rücktritt des britischen Premierministers Keir Starmer weitgehend stabil, was den Weg für das, was der Entwurf als einen geordneten Machtübergang beschrieb, ebnete.

Unter risikosensitiven Währungen fiel der australische Dollar um 0.5% auf $0.6966, den schwächsten Stand seit Anfang April.

Der neuseeländische Dollar schwächte sich ebenfalls ab und fiel auf rund $0.5693.

Sinkende Ölpreise verschaffen etwas Entlastung

Die Ölpreise setzten die Verluste aus der vorherigen Sitzung fort, während die Märkte Fortschritte in den US‑Iran-Friedensgesprächen verfolgten.

Investoren warteten zudem auf klarere Anzeichen für eine Wiederaufnahme der Rohöltransporte durch die Straße von Hormus.

Für die Rupie boten niedrigere Rohölpreise etwas Entlastung.

Diese Unterstützung wurde jedoch durch die breite Stärke des US-Dollars und die Erwartung einer strafferen US-Geldpolitik ausgeglichen.

Yen nähert sich entscheidendem Interventionsniveau

Der japanische Yen blieb unter Druck und notierte zuletzt bei 161.62 pro Dollar, nachdem er sich am Montagabend kurzzeitig auf 161.93 abgeschwächt hatte.

Ein Anstieg über 161.96 würde die Währung auf ihren schwächsten Stand seit 1986 treiben.

Am Montag hielt die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama ein Online-Treffen mit dem US-Finanzminister Scott Bessent ab.

Die Diskussion drehte sich Berichten zufolge um politische Reaktionen auf die historische Schwäche des Yen, einschließlich der Möglichkeit von Währungsinterventionen.

Japanische Behörden haben bislang kein klares Signal gegeben, ob sie am Markt intervenieren werden, was Händler wachsam hält.